Die aktivsten CBOT-Futures für Weizen, Sojabohnen und Sojabohnenöl erreichten am 31. Mai Mehrjahrestiefs, und Sojamehl fiel auf Mehrmonatstiefs, aber in den folgenden Tagen erholte sich alles.
In der Woche bis zum 6. Juni verzeichneten die meisten aktiven CBOT-Futures folgende Zuwächse: Mais 2,4%, Sojabohnen 4,4%, Weizen 6,2%, Sojamehl 1% und Sojaöl 10,2%. Dezember-Mais stieg um 3% und November-Bohnen legten um 2,7% zu.
Die Geldverwalter haben in der Woche zum 6. Juni die größte Eindeckung von Leerverkäufen bei CBOT-Sojaöl seit 2019 vorgenommen und ihre Netto-Leerverkäufe von 37.449 Kontrakten in der Vorwoche auf 18.306 Futures und Optionen reduziert.
Auch bei CBOT-Mais-Futures und -Optionen verringerten sie ihre Netto-Leerverkäufe von 51.065 Kontrakten in der Vorwoche auf 44.492. Dies war hauptsächlich auf die Eindeckung von Leerverkäufen zurückzuführen, obwohl die Fonds auch ihre Brutto-Longpositionen bei Mais reduzierten. In neun der letzten 12 Wochen waren die Geldmanager Nettokäufer von Mais.
Rohstofffonds haben Mitte März zum ersten Mal seit August 2020 eine Netto-Leerverkaufsposition in CBOT-Mais aufgebaut, aber sie haben seit April 2020 keine Netto-Leerverkaufsposition in Sojabohnen mehr gehalten.
Bis zum 6. Juni haben die Geldverwalter ihre Netto-Longposition in CBOT-Sojafutures und -optionen auf 13.981 Kontrakte erhöht, gegenüber 529 Kontrakten in der Vorwoche, wobei die Eindeckung von Leerverkäufen im Vordergrund stand. Allerdings waren sie in neun der letzten 12 Wochen Nettoverkäufer von Sojabohnen und Sojaöl und in acht der letzten 12 Wochen Verkäufer von Mehl.
Die Geldverwalter halten seit November 2021 eine Netto-Longposition in CBOT-Futures und -Optionen auf Sojaschrot und haben diese Position bis zum 6. Juni auf 65.816 Kontrakte gegenüber 59.676 in der Vorwoche ausgebaut.
Die Fonds halten weiterhin eine starke Netto-Short-Position in CBOT-Weizen-Futures und -Optionen, obwohl sie diese in der Woche zum 6. Juni auf 119.474 Kontrakte reduzierten, verglichen mit 126.998 in der Vorwoche. In den letzten 12 Wochen hielten sich die Nettokäufe und -verkäufe bei CBOT-Weizen die Waage.
Das offene Interesse an CBOT-Weizen-Futures und -Optionen liegt weiterhin unter dem Durchschnitt, obwohl es in der vergangenen Woche den höchsten Stand seit März 2022 erreicht hat, ein Plus von 6% gegenüber Anfang Juni 2022.
In der Woche, die am 6. Juni endete, verzeichneten die Geldmanager die größte Eindeckung von Leerverkäufen bei mageren Schweinen an der CME seit März 2019. Die Fonds verringerten ihre Netto-Leerverkäufe auf 16.173 Futures- und Optionskontrakte, gegenüber einem Rekordwert von 31.110 in der Vorwoche. CME Juli-Schweine stiegen in dieser Woche um 11%, nachdem sie Ende Mai einen Tiefstand erreicht hatten.
Die Netto-Longposition der Geldverwalter bei Lebendrindern an der CME stieg bis zum 6. Juni auf 114.637 Futures- und Optionskontrakte und damit auf den höchsten Stand seit April 2019, was einem Anstieg von etwa 6.800 Kontrakten in dieser Woche entspricht. Die aktivsten August-Futures stiegen in diesem Zeitraum um etwa 5%, wobei der Frontmonatskontrakt am Mittwoch ein Allzeithoch erreichte.
Die Futurespreise entwickelten sich in den letzten drei Sitzungen uneinheitlich. Das aktivste Sojaöl verzeichnete mit 7,2% die größten Zuwächse, während Mais mit einem Minus von 1,9% im Dezember und einem Minus von 0,6% beim aktivsten Mais der größte Verlierer war, was vor allem auf die Regenerwartungen für den Maisgürtel der USA am Wochenende zurückzuführen war.
CBOT-Weizen und Sojaschrot stiegen in den letzten drei Sitzungen nur geringfügig, aber die meistgehandelten Sojabohnen legten um 2,5% zu, und die November-Bohnen stiegen um 1,6%. Am Freitag erreichten die meistgehandelten Sojabohnen den höchsten Stand seit dem 16. Mai und die CME Juli-Schweine den höchsten Stand seit dem 3. Mai.
Am Wochenende hat es im Mittleren Westen der USA vereinzelt geregnet, und in den Gebieten, in denen es weniger geregnet hat, werden die kühleren Temperaturen zu Beginn dieser Woche hilfreich sein. Allerdings könnte die Hitze Ende nächster Woche in den Corn Belt zurückkehren, was den Bedarf an reichlichen, weitreichenden Regenfällen erhöht, die in den Prognosen nicht garantiert werden. Karen Braun ist Marktanalystin bei Reuters. Die oben geäußerten Ansichten sind ihre eigenen.
