Vital Energy, Inc. (NYSE:VTLE) hat einen Kauf- und Verkaufsvertrag über den Erwerb von Öl- und Gasgrundstücken im Delaware Basin, einschließlich 15.500 Acres (netto) von Maple Energy Holdings, LLC, für ca. 210 Millionen Dollar am 13. September 2023 abgeschlossen. VTLE wird etwa 3,58 Millionen Stammaktien als Gegenleistung ausgeben, vorbehaltlich von Kaufpreisanpassungen und üblichen Abschlussanpassungen. In einer damit zusammenhängenden Transaktion hat Vital Energy, Inc. einen Kauf- und Verkaufsvertrag über den Erwerb von Öl- und Gasgrundstücken im Midland- und Delaware-Becken, einschließlich ca. 15.900 Acres (netto) in Midland, Reeves und Upton Counties, Beteiligungen an bestimmten Tochtergesellschaften und damit verbundenen Vermögenswerten und Verträgen von Henry Resources, LLC, Henry Energy LP und Moriah Henry Partners LLC abgeschlossen. Die Gegenleistung umfasst ca. 3,72 Millionen Stammaktien des Unternehmens und ca. 4.98 Millionen Aktien der 2,0% kumulativen, wandelbaren Vorzugsaktien der Serie A des Unternehmens und eine Kauf- und Verkaufsvereinbarung über den Erwerb von Öl- und Gasgrundstücken im Delaware Basin, einschließlich ca. 21.450 Acres netto in Reeves County, und damit verbundenen Vermögenswerten und Verträgen von Tall City Property Holdings III LLC und Tall City Operations III LLC für eine Gegenleistung in Höhe von 300 Millionen US-Dollar, die in bar an Tall City zu zahlen ist, und ca. 2,27 Millionen Aktien des Stammkapitals. Zusammen haben die Transaktionen einen Gesamtwert von ca. $1,165 Milliarden. Die Gegenleistung bestand aus 3,37 Millionen Aktien.

Die Transaktion unterliegt bestimmten Bedingungen, u.a. müssen die Aktien, aus denen sich die Gegenleistung zusammensetzt, für die Notierung an der NYSE zugelassen sein, vorbehaltlich der offiziellen Bekanntgabe der Emission; alle Wartefristen, die für die in dieser Vereinbarung vorgesehenen Transaktionen gemäß dem Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act von 1976 in seiner geänderten Fassung und den in diesem Rahmen erlassenen Regeln und Vorschriften gelten, sowie alle Verpflichtungen gegenüber oder Vereinbarungen (einschließlich zeitlicher Vereinbarungen) mit Regierungsbehörden, den Vollzug der in dieser Vereinbarung vorgesehenen Transaktionen zu verzögern oder nicht vor einem bestimmten Datum zu vollziehen, müssen beendet oder abgelaufen sein. VTLE erwartet den Abschluss der Maple-Akquisition im vierten Quartal 2023, vorbehaltlich der üblichen Abschlussbedingungen. Es wird erwartet, dass die Akquisitionen und der Pro-Forma-Entwicklungsplan den Free Cash Flow des Unternehmens im Jahr 2024 bei einem Preis von 80 US-Dollar pro Barrel WTI um etwa 90 % erhöhen werden. Es wird erwartet, dass die Verbesserungen der Kapitaleffizienz im Jahr 2024 zum Tragen kommen und in der Zukunft nachhaltig sein werden. Die kombinierten Transaktionen sind mit dem 2,9-fachen des konsolidierten EBITDAX1 der nächsten 12 Monate zu den Stichtagen attraktiv bewertet.

John Grand, Elena Sauber, Stancell Haigwood, David Peck, Matt Dobbins, James Longhofer, Steve Abramowitz, Darren Tucker und Sarah Mitchell von Vinson & Elkins LLP fungierten als Rechtsberater von Maple Energy Holdings, LLC. Stephen Szalkowski von Latham & Watkins LLP fungierte als Rechtsberater für Vital Energy, Inc. Houlihan Lokey fungiert als Finanzberater bei den kombinierten Transaktionen. Mizuho und Truist Securities fungieren als Finanzberater für die Henry und Maple-Transaktionen. Akin Gump ist ebenfalls als Rechtsberater tätig.

Vital Energy, Inc. (NYSE:VTLE) hat den Erwerb von Öl- und Gasgrundstücken im Delaware Basin, einschließlich 15.500 Acres netto von Maple Energy Holdings, LLC am 31. Oktober 2023 abgeschlossen.