Triple One Metals Inc. hat mit Portsmouth Gold Corp. einen endgültigen Grundstückskaufvertrag mit Datum vom 5. Dezember 2023 für den Erwerb der Grundstücke Bank Vault und Nickel Showing im Urban-Barry Greenstone Belt in der Region James Bay, Quebec, abgeschlossen. Im Anschluss an die Verhandlungen zwischen dem Unternehmen und Portsmouth haben sich bestimmte Elemente der Transaktion geändert, einschließlich des vorgeschlagenen Konsolidierungsverhältnisses und der für die Grundstücke zu zahlenden Gegenleistung.

Das Unternehmen wird 5.930.000 Einheiten (jeweils eine "Transaktionseinheit") im Anschluss an eine Konsolidierung seines Aktienkapitals (die "Konsolidierung") im Verhältnis 2:1 (zwei alte für eine neue) ausgeben. Jede Transaktionseinheit besteht aus einer Stammaktie nach der Konsolidierung (eine "Transaktionsaktie") und einem Optionsschein zum Erwerb von Aktien (jeder ganze Optionsschein ein "Transaktionsoptionsschein"). Jeder Transaktions-Warrant berechtigt den Inhaber zum Erwerb einer zusätzlichen Nach-Konsolidierungsaktie zu einem Preis von $0,10 pro Aktie für einen Zeitraum von zwei (2) Jahren ab dem Abschlussdatum der Transaktion.

Es wird davon ausgegangen, dass die Transaktionsaktien anteilig an die Aktionäre von Portsmouth verteilt werden und die Transaktions-Warrants mehrheitlich an die Aktionäre von Portsmouth verteilt werden, wobei Portsmouth einen kleinen Teil für eigene Rechnung behält, so dass keine neuen Insider des Unternehmens entstehen. Die Transaktion erfolgt zu marktüblichen Bedingungen und wird voraussichtlich auch weiterhin nicht die Zustimmung der Aktionäre des Unternehmens erfordern.