Tradeweb und FTSE Russell haben die Einführung von Tradeweb FTSE U.S. Treasury Closing Prices bekannt gegeben. Damit erweitern sie ihr gemeinsames Angebot an Fixed-Income-Preisen der nächsten Generation, die in Indexhandelsprodukten verwendet werden können. Ähnlich wie die bestehenden Tradeweb FTSE-Schlusskurse für britische Gilts und europäische Staatsanleihen berücksichtigen diese US-Treasury-Schlusskurse die Handelsaktivitäten auf der elektronischen Plattform von Tradeweb, was zu einer robusteren Preisbildung für die Benchmark führt. Die Tradeweb FTSE U.S. Treasury-Schlusskurse verwenden eine verbesserte Methodik, die die Berechnung von Geld- und Briefkursen erleichtert und die Transaktionskosten auf der Grundlage der über die Tradeweb-Plattform gesammelten ausführbaren Kursnotierungen erfasst.

Dies geschieht zusätzlich zu den Mittelkursen, die für alle Anlageklassen erstellt werden. Der Preisdatensatz bietet eine umfassende Abdeckung für eine Reihe von Wertpapiertypen, darunter US-Schatzanweisungen und -Anleihen, Schatzwechsel, Strips und inflationsgeschützte Schatzanweisungen (TIPS), mit einer Einrastzeit von 15:00 und 16:00 Uhr (New York). Die Ausweitung der Schlusskurse auf die US-Treasury-Märkte ist ein wichtiger Schritt zum weiteren Ausbau der Benchmark-Preismöglichkeiten für ein umfassendes Spektrum an festverzinslichen Wertpapieren, insbesondere auch für auf USD lautende Kreditpapiere, deren Preise weitgehend durch die Bewertungen der US-Treasury gestützt werden.

Die verbesserte Methodik, die für die Tradeweb FTSE U.S. Treasury Closing Prices verwendet wird, wurde gründlich getestet, um einen optimalen Ansatz für eine robuste, algorithmische und zuverlässige Preisbildung zu finden. In naher Zukunft ist geplant, diese Methodik auch bei den Schlusskursen für britische Staatsanleihen und Euro-Staatsanleihen anzuwenden, einschließlich der Hinzufügung von Geld- und Briefkursen. Zuverlässige Referenzpreisdaten sind für Finanzunternehmen von entscheidender Bedeutung, wenn es darum geht, Anlageportfolios zu verwalten, den fairen Wert von Wertpapieren zu bewerten, die Einhaltung von Vorschriften zu gewährleisten und allgemeine Rechnungslegungsstandards zu erfüllen.

Tradeweb und FTSE Russell sind bestrebt, ihre Benchmark-Preise kontinuierlich zu erweitern und diese Preise in den gesamten Anlageprozess einzubeziehen.