Tradeweb Markets Inc. hat die nächste Phase seiner bereits angekündigten Plattformintegration mit dem Aladdin Order Execution Management System (OEMS) von BlackRock eingeleitet. Tradeweb und Aladdin haben mit der Einführung der nächsten Phase der Partnerschaft begonnen. Diese ermöglicht Aladdin-Nutzern, die mit amerikanischen und europäischen Krediten handeln, den Zugang zu erweiterter Liquidität über Tradeweb AllTrade, dem anonymen Liquiditätsnetzwerk von Tradeweb, das Tausende von Teilnehmern aus institutionellen, Groß- und Einzelhandelsmärkten zusammenbringt. Diese erweiterte Integration bietet Aladdin-Nutzern, die über Tradeweb AllTrade handeln, Zugang zu neuen Liquiditätspools und Marktsektoren, darunter: Rematch, das Zugang zu Milliarden von unangepassten Risiken aus dem Dealer Sweep von Tradeweb bietet; Tradeweb Direct, die Privatkundenplattform des Unternehmens, die täglich live ausführbare Kreditströme in 26.000 Wertpapieren anbietet, und das Netzwerk von mehr als 350 institutionellen Kunden von Tradeweb, die am AllTrade-Netzwerk teilnehmen.

Der Anteil von Tradeweb AllTrade am RFQ für High-Grade-Kredite betrug 32% und für High-Yield-Kredite 44% im bisherigen Jahresverlauf bis November. Seit der Einführung im Jahr 2017 ist der institutionelle All-to-All-Handel auf fast 28% des elektronischen RFQ-Volumens angewachsen. Tradeweb verzeichnet weiterhin ein deutliches Wachstum der gesamten Kreditplattform, wobei das durchschnittliche tägliche Volumen im weltweiten Kredithandel bei Tradeweb seit Jahresbeginn bis November bei mehr als 27,0 Mrd. $ liegt.

In den letzten fünf Jahren hat sich der Anteil des Unternehmens am vollelektronischen U.S. High Grade TRACE und am vollelektronischen U.S. High Yield TRACE um das Fünffache auf 16,6 % bzw. fast das Siebenfache auf 7,8 % erhöht. Im dritten Quartal 2023 meldete Tradeweb ein AllTrade-Volumen in Rekordhöhe von 137 Mrd. $, was einem Anstieg von über 50 % im Vergleich zum Vorjahr entspricht. Tradeweb und BlackRock kündigten diese mehrjährige Partnerschaft im Dezember 2022 an, um die Kredithandelslösungen und proprietären Daten von Tradeweb in die Aladdin OEMS von BlackRock zu integrieren. In der ersten Phase konnten gemeinsame Kunden den Ai-Price von Tradeweb, der Echtzeitkurse für fast 25.000 Unternehmensanleihen liefert, sowie den Liquidity Score und ausgewählte Händler-Axe-Streams auf der Aladdin-Plattform einsehen.

Tradeweb und Black Rock planen, die Partnerschaft durch die Einführung weiterer Phasen mit neuen Funktionen wie dem direkten Zugang zu den RFQ- und Automated Intelligent Execution (AiEX)-Protokollen von Tradeweb auszubauen.