Der Zusammenschluss, der größte Blankoscheck-Firmen-Deal aller Zeiten, unterstreicht die Aufregung an der Wall Street, da Mantelgesellschaften in diesem Jahr bisher 99 Milliarden Dollar in den Vereinigten Staaten aufgenommen haben, nach einem Rekord von 83 Milliarden Dollar im Jahr 2020.

Im Rahmen der Vereinbarung zwischen dem in Singapur ansässigen Unternehmen Grab und dem von Altimeter Capital unterstützten SPAC werden sich Investoren wie Temasek Holdings, BlackRock, Fidelity International, Mubadala aus Abu Dhabi und Permodalan Nasional Bhd aus Malaysia an einer privaten Kapitalbeteiligung in Höhe von 4 Milliarden Dollar beteiligen.

Fonds, die von Altimeter Capital verwaltet werden, werden die Investition mit 750 Millionen Dollar anführen.

"Institutionelle Investoren, die ein Engagement im asiatischen Consumer-Internet suchen, sind daran interessiert, ihre Allokation über eine Handvoll Unternehmen hinaus zu diversifizieren", sagte Varun Mittal, Leiter des Fintech-Geschäfts in Schwellenländern bei der Beratungsfirma EY.

Grab gab an, dass seine Entscheidung, an die Börse zu gehen, durch eine starke finanzielle Leistung im letzten Jahr angetrieben wurde.

Die Transaktionen bestätigen die Strategie des Grab-Mitbegründers Anthony Tan, das Wachstum in neuen Sektoren aggressiv zu erschließen und den Marktanteil zu erhöhen, indem er Milliarden von Dollar in die Lokalisierung seiner Dienstleistungen und in wachstumsstarke Volkswirtschaften investiert.

Tan erklärte gegenüber Reuters, dass die Mittel dazu verwendet werden sollen, das Liefernetzwerk für die letzte Meile zu verdoppeln und das Finanzdienstleistungsgeschäft auszubauen, wie z. B. die digitale Bank und mobile Zahlungen.

Der 39-Jährige gründete Grab im Juni 2012 zusammen mit dem Harvard-Business-School-Absolventen Tan Hooi Ling als Taxi-App in Malaysia und expandierte dann schnell regional.

Für Grab, das im vergangenen Jahr mit etwas mehr als 16 Milliarden Dollar bewertet wurde, ist das Geschäft ein großer Gewinn für seine frühen Geldgeber wie die SoftBank Group Corp. und das chinesische Unternehmen Didi Chuxing.

Reuters hatte zuvor berichtet, dass Grab den Deal am Dienstag bekannt geben würde.

Altimeter Growth und Grab werden zu hundertprozentigen Tochtergesellschaften einer neuen Holdinggesellschaft, die auf einer anfänglichen Proforma-Eigenkapitalbasis mit 39,6 Milliarden Dollar bewertet werden soll.

"Südostasien ist eine der am schnellsten wachsenden digitalen Volkswirtschaften der Welt, mit einer Bevölkerung, die etwa doppelt so groß ist wie die der Vereinigten Staaten. Dennoch ist die Online-Durchdringung von Lebensmittellieferungen, On-Demand-Mobilität und elektronischen Transaktionen nur ein Bruchteil der USA und Chinas", sagte Brad Gerstner, Gründer und Chief Executive Officer von Altimeter aus dem Silicon Valley.

Die Transaktionen werden Grab etwa 4,5 Milliarden Dollar in bar einbringen.

Die Transaktionen, die von den Vorständen von Grab und Altimeter Growth genehmigt wurden, sollen bis Juli abgeschlossen werden.

"Grab ist jetzt ein Synonym für die spannende Wachstumsgeschichte Südostasiens", sagte Greg Moon, Managing Partner bei SoftBank Investment Advisers.

Grab erregte 2018 weltweit Aufmerksamkeit, als es das Südostasiengeschäft von Uber nach einem kostspieligen fünfjährigen Kampf im Gegenzug für eine Beteiligung an sich selbst übernahm.

Reuters berichtete im Januar, dass Grab, das bisher etwa 12 Mrd. USD aufgenommen hat, einen Börsengang in den USA prüft. [L1N2JT0HC]

"Für uns ging es um die Tiefe, die hohe Liquidität, die Größe, die globalen Namen und die globalen Investoren", sagte Tan zu den Gründen, warum Grab die US-Märkte für eine Börsennotierung wählte.

Die vereinbarte Transaktion von Grab wird den 24-Milliarden-Dollar-Deal des Elektrofahrzeugherstellers Lucid Motors übertreffen, der im Februar mit einer SPAC abgeschlossen wurde.

KAMPFPLATZ INDONESIEN

Mit Niederlassungen in acht Ländern und über 400 Städten ist Grab das wertvollste Start-up in Südostasien.

Ausgehend von seinem Ride-Hailing-Geschäft hat sich das Unternehmen in den Bereichen Lebensmittelzustellung, Kurierdienste und digitaler Zahlungsverkehr etabliert und versucht nun, in einer Region mit 650 Millionen Einwohnern in das Versicherungs- und Kreditgeschäft einzusteigen.

Die Börsennotierung wird Grab zusätzliche Feuerkraft in seinem Hauptmarkt Indonesien verleihen, wo der lokale Konkurrent Gojek kurz vor dem Abschluss einer Fusion mit dem führenden E-Commerce-Unternehmen des Landes, Tokopedia, steht.

Grab sieht sich auch einer stärkeren Konkurrenz durch das kapitalkräftige, in den USA notierte Unternehmen Sea gegenüber. Sowohl Grab als auch Sea haben im vergangenen Jahr Lizenzen für digitale Banken in Singapur erhalten.

Grab, dessen Nettoumsatz im vergangenen Jahr um 70 % gestiegen ist, muss noch in die Gewinnzone kommen. Das Segment der Essenslieferungen wurde zum größten Geschäftsbereich des Unternehmens, da immer mehr Verbraucher nach der Pandemie auf Online-Essenslieferungen umsteigen.

Grab meldete für 2020 einen bereinigten Nettoumsatz von 1,6 Mrd. USD und prognostiziert einen Anstieg auf 4,5 Mrd. USD im Jahr 2023. Das Unternehmen geht davon aus, dass es im Jahr 2023 ein positives Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen erzielen wird.

Evercore war der federführende Finanzberater von Grab bei der Transaktion, und JPMorgan und Morgan Stanley waren als Co-Berater tätig.