Targa Resources Corp. (NYSE:TRGP) hat eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von Lucid Energy Delaware LLC von Lucid Energy Group II Holdings, LLC, West Street Capital Partners VII, L.P., einem von Goldman Sachs Asset Management verwalteten Fonds, L.P, West Street Global Infrastructure Partners III, L.P., einem von West Street Capital Partners verwalteten Fonds, West Energy Partners, L.P und Riverstone Holdings LLC für $3,6 Milliarden am 16. Juni 2022 abgeschlossen. Die Gegenleistung wird in bar erbracht. Targa verfügt über verfügbare Liquidität, darunter Barmittel, seine bestehende revolvierende Kreditfazilität in Höhe von 2,75 Mrd. $ und eine zugesagte Fremdfinanzierung zur Finanzierung der Übernahme. Targa Resources Corp. hat ein öffentliches Angebot (das “Angebot”) in Höhe von $750 Millionen Gesamtnennbetrag seiner 5,200% Senior Notes mit Fälligkeit 2027 (die “2027 Notes”) und $500 Millionen Gesamtnennbetrag seiner 6,250% Senior Notes mit Fälligkeit 2052 abgeschlossen. Targa beabsichtigt, den Nettoerlös aus dem Angebot zur Finanzierung eines Teils der bereits angekündigten Übernahme aller ausstehenden Anteile an Lucid Energy Delaware, LLC für einen Gesamtbetrag von ca. 3,55 Mrd. $ in bar zu verwenden. Targa geht davon aus, dass der Nettoerlös aus diesem Angebot zusammen mit bis zu 1,55 Mrd. $, die im Rahmen einer zugesagten 3-Jahres-Kreditlinie für unbesicherte Darlehen (das “Akquisitionsdarlehen”) aufgenommen werden, und Krediten im Rahmen unserer revolvierenden Kreditlinie zur Finanzierung der Lucid-Akquisition (die “Akquisitionsfinanzierung”) verwendet wird. Der Abschluss dieser Transaktion unterliegt den üblichen Bedingungen, einschließlich der Zustimmung der Aufsichtsbehörden. Der Abschluss der Transaktion wird für das dritte Quartal 2022 erwartet. Es wird erwartet, dass sich die Akquisition unmittelbar auf den ausschüttungsfähigen Cashflow je Aktie auswirkt.

Evercore Inc. (NYSE:EVR) und Mizuho Securities USA LLC fungieren als Finanzberater von Targa und Christopher Collins, Benji Barron, Sarah Mitchell, David Wicklund, Darin Schultz, Darren Tucker, James Meyer, Ryan Carney, David D'Alessandro, Tom Wilson, Alex Bluebond, Larry Pechacek, Damien Lyster, Rajesh Patel, Thomas Zentner und Prentiss Cutshaw von Vinson & Elkins LLP fungieren als Rechtsberater von Targa bei der Transaktion. Jefferies LLC fungiert als Finanzberater und Charles E. Carpenter und James M. Garrett von Latham & Watkins, LLP und Fried, Frank, Harris, Shriver & Jacobson LLP sind als Rechtsberater der Verkäufergruppe tätig. Charles E. Carpenter und James M. Garrett von Latham & Watkins waren als Rechtsberater für Riverstone Holdings LLC tätig. Mark Lucas und Erica Jaffe von Fried, Frank, Harris, Shriver & Jacobson LLP fungierten als Rechtsberater für West Street Capital Partners VII Fund, L.P., West Street Global Infrastructure Partners III, L.P. und West Energy Partners, L.P.

Targa Resources Corp. (NYSE:TRGP) hat die Übernahme von Lucid Energy Delaware LLC von Lucid Energy Group II Holdings, LLC, West Street Capital Partners VII, L.P. abgeschlossen,einem von Goldman Sachs Asset Management, L.P, verwalteten Fonds, West Street Global Infrastructure Partners III, L.P., einem von West Street Capital Partners verwalteten Fonds, West Energy Partners, L.P und Riverstone Holdings LLC am 29. Juli 2022.