SYZYGY : Bericht der Hauptversammlung 2022

HV-Bericht

Syzygy AG

WKN 510480 ISIN DE0005104806

virtuelle HV am 05.07.2022

Bestes operatives Ergebnis der Firmengeschichte -

Dividende steigt auf 0,20 Euro

Syzygy AG	05.07.2022

Tagesordnung

1. Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses und des gebilligten Konzern- abschlusses nebst Lagebericht und Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr 2021, des Berichts des Aufsichtsrats und des erläuternden Berichts des Vorstands zu den Angaben gemäß §§ 289a und 315a HGB
2. Beschlussfassung über die Verwendung des Bilanzgewinns für das

Geschäftsjahr 2021

(Vorschlag: Ausschüttung von 0,20 EUR Dividende je dividendenberechtigter Stückaktie)

1. Entlastung des Vorstands für das Geschäftsjahr 2021
2. Entlastung des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2021
3. Ergänzungswahl zum Aufsichtsrat
   (Vorschlag: Frau Antje Mecklenbeck-Neubauer, Düsseldorf)
4. Vergütung des Aufsichtsrats
5. Wahl des Abschlussprüfers und des Konzernabschlussprüfers für das

Geschäftsjahr 2022

(Vorschlag: BDO AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Frankfurt am Main)

8. Beschlussfassung über die Billigung des nach § 162 AktG erstellten und geprüften Vergütungsberichts für das Geschäftsjahr 2021

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Syzygy AG	05.07.2022

HV-Bericht Syzygy AG

Die Hauptversammlung der SYZYGY AG mit Vorlage des Jahresabschlusses 2021 fand am 5. Juli 2022 statt. Mit Blick auf die anhaltende Covid-19-Pandemie hatten sich Vorstand und Aufsichtsrat erneut zum Abhalten einer virtuellen Veranstaltung ohne physische Präsenz der Aktionäre entschieden. Für GSC Research berichtet Matthias Wahler über den Verlauf der Versammlung.

Die neue Aufsichtsratsvorsitzende Antje Mecklenbeck-Neubauer eröffnete die Versammlung um 10 Uhr und startete mit einer persönlichen Vorstellung. Sie ist nach der Amtsniederlegung ihres Vorgängers Wilfried Beeck am 7. September 2021 gerichtlich als neues Aufsichtsratsmitglied bestellt worden. Den Vorsitz übernahm sie neun Tage später. Unter TOP 5 stand sie zur Wahl durch die Hauptversammlung auf der Tagesordnung.

Nachfolgend teilte Frau Neubauer mit, dass neben ihr selbst von der Verwaltung die drei Vorstandsmit- glieder Franziska von Lewinski (CEO), Frank Ladner (CTO) und Erwin Greiner (CFO) anwesend sind. Die beiden Aufsichtsratskollegen verfolgten die Versammlung über das Internet. Das Protokoll führte Notar Roland Bergfeld aus Frankfurt. Zudem war Thomas Wagner als Stimmrechtsvertreter vor Ort zugegen.

Nachfolgend erläuterte die Vorsitzende die Formalien und informierte über die wesentlichen Punkte aus Sicht des Aufsichtsrats. Das Kontrollgremium hat sich im Geschäftsjahr 2021 zu insgesamt sechs ordent- lichen Sitzungen jeweils unter Beisein des Vorstands zusammengefunden und zudem einen Beschluss im schriftlichen Umlaufverfahren gefasst.

Nach diesen Erläuterungen übergab sie das Wort an den Vorstand.

Bericht des Vorstands

CEO Franziska von Lewinski zeigte sich zufrieden mit dem Verlauf des Geschäftsjahres 2021. Die Gruppe entwickelte sich kraftvoll und ist zurück auf Wachstumskurs. Mit einem EBIT von 6,4 Mio. Euro wird das beste operative Ergebnis der Unternehmensgeschichte ausgewiesen und alle Tochtergesellschaften leiste- ten ihren Beitrag zu dem Erfolg. Auch das internationale Geschäft entwickelte sich gut. "Die Strategie greift", freute sich die Vorstandsvorsitzende.

Erstmals positionierte sich SYZYGY nach ihrer Angabe im vergangenen Jahr mit der Marke "SYZYGY GROUP" als Gruppe am Markt. Für die Kunden wird es damit noch einfacher, die integrierten Angebote in Anspruch zu nehmen. Mit dieser neuen Aufstellung konnten auch schon Neukunden gewonnen werden. Die einzelnen Tochtergesellschaften positionieren sich weiterhin als Spezialisten, organisieren sich jedoch zusätzlich in integrierten Teams. Als vorteilhaft erachtet Frau von Lewinski das Auftreten als SYZYGY GROUP auch bei der Mitarbeitergewinnung.

An der Aufstellung mit sechs Spezialisten-Marken hat sich nichts geändert. In der SYZYGY selbst mit ihren Standorten in Frankfurt, London, München, Warschau und New York geht es um die digitale Transformation schwerpunktmäßig in Marketing und Vertrieb. Daneben gibt es die Strategieberatung "diffferent" in Berlin, die Kreativeinheit Ars Thanea in Warschau sowie die Einheit SYZYGY XRealities, die sich mit Themen wie Virtual Reality oder Augmented Reality beschäftigt.

SYZYGY Techsolutions mit Sitz in Bad Homburg beschäftigt eine Vielzahl von Entwicklern, die tief in die digitale Transformation einsteigen mit dem Ziel, Prozesse zu verbessern. Sie entwickeln auch Online- Shops, Internetplattformen und CRM-Systeme. Die Einheit SYZYGY Performance an den Standorten Hamburg und München ist stark in den Bereichen Performance Marketing, Media und Daten unterwegs. Schließlich ist es wichtig, dass die Angebote auch sichtbar werden und Reichweite generieren. Zentrale Bedeutung hat es für die Vorstandsvorsitzende aber vor allem, die einzelnen Spezialisten zusammenzu- bringen. Sie ist überzeugt, dass sich in Summe mehr ergibt als die einzelnen Teile.

Die folgende Folie enthielt eine Liste mit den größten Fullservice-Anbietern in der digitalen Transformation im deutschen Markt. In diesem Ranking ist SYZYGY um drei Plätze auf Rang 13 nach hinten gerutscht. Als wesentlichen Grund sieht die Firmenchefin, dass sich viele Mitbewerber in der Marktkonsolidierung anor- ganisch verstärkt haben, während SYZYGY derzeit auf organisches Wachstum setzt. In den Rankings "digitale Transformation und Strategie" sowie "digitale Werbung und Kommunikation" ist SYZYGY mit Platz fünf und sechs hingegen nach wie vor gut positioniert.

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Sodann präsentierte Frau von Lewinski einige konkrete Arbeitsbeispiele, um aufzuzeigen, was SYZYGY eigentlich macht. So ist SYZYGY unter anderem bereits seit sechs Jahren digitale Lead-Agentur für BMW Motorrad und begleitet das Unternehmen bei der Transformation von einer technologiebasierten hin zu einer Lifestyle-Marke. Die Prozesse wurden angepasst und weiterentwickelt. Die Tätigkeit umfasst das gesamte digitale Ökosystem.

Auch Wempe, einer der führenden Juweliere für Luxusuhren und Luxusschmuck, befindet sich mitten in der Transformation. Das Unternehmen möchte seine Produkte künftig verstärkt online verkaufen, dabei aber auch die Filialen mit einbeziehen. Auf diesem Weg wurde Wempe von SYZYGY begleitet. Es gelang, die Online-Anwendungen spürbar sichtbarer zu machen und die Online-Umsätze zu steigern, ohne dabei die Filialen aus dem Blick zu lassen.

Eine andere Herausforderung ergab sich bei Solarwatt. Der Photovoltaik-Hersteller ist im B2B-Bereich be- reits gut positioniert und wollte nun zusätzlich stärker in das Endkundengeschäft einsteigen. SYZYGY begleitete ihn bei dieser Neupositionierung. Und beim polnischen Unternehmen iTaxi ging es darum, die App so zu gestalten, dass die Kunden noch schneller und einfacher zur Buchung kommen. Schließlich entscheidet sich in den ersten Minuten, ob sie das Angebot wirklich nutzen.

An dieser Stelle präsentierte Frau von Lewinski eine Übersicht mit den großen Kunden der Gruppe, auf der sich viele namhafte Unternehmen wie Paypal, die Deutsche Bank, Mazda, BMW, die Lufthansa Group, O2, Continental und Kyocera finden. Stolz ist die Firmenchefin insbesondere auf die vielen langjährigen Partnerschaften, die sich für beide Seiten lohnen. Bei einer langen Zusammenarbeit werden die Prozesse und Projekte immer besser.

Natürlich ist aber auch kontinuierliches Neugeschäft wichtig, um organisches Wachstum zu erreichen. Neben den bereits genannten Unternehmen Solarwatt und iTaxi konnten hier im vergangenen Jahr weitere große Namen wie Hilti, Hymer, Miles & More, der Elektrobike-Hersteller RAD Power Bikes aus Seattle sowie die Frankfurter Buchmesse und das Bundespresseamt neu als Kunden gewonnen werden.

Insgesamt sieht die Vorstandsvorsitzende SYZYGY mit der Fokussierung auf das Digitale bestens aufge- stellt. Zwar gibt es auch andere Anbieter in diesem Bereich, die aber noch stärker spezialisiert sind. SYZYGY bietet hingegen alle Services an, die für digitale Erlebnisse heute wichtig sind, und ist damit in einer Welt, in der sich die Zukunftsfähigkeit eines Unternehmens letztlich im Digitalen entscheidet, sehr gut positioniert. Die Corona-Pandemie hat diesen Trend noch einmal verstärkt.

Tatsächlich erfolgt die Kontaktaufnahme zwischen Kunde und Unternehmen heute oftmals rein digital. Das Digitale entscheidet also über die Positionierung am Markt. Entsprechend wachsen die weltweiten Aus- gaben für digitale Werbung kontinuierlich an und überstiegen im vergangenen Jahr erstmals die Ausgaben für klassische Werbung. Als Vorteil sieht die Vorstandsvorsitzende auch, dass SYZYGY mit der Fokus- sierung auf das Digitale in Krisenzeiten relativ resilient ist.

Insgesamt sieht Frau von Lewinski SYZYGY gut im Markt positioniert. Allerdings entwickeln sich auch die Wettbewerber weiter. Selbst viele klassische Agenturen bauen immer mehr Digital-Know-how auf. Insofern ist es wichtig, täglich daran zu arbeiten, die Services weiterzuentwickeln.

An dieser Stelle übernahm CTO Frank Ladner und ging näher auf verschiedene technische Details ein. Er be- stätigte die Einschätzung der Vorstandsvorsitzenden, dass es vielfältige Fähigkeiten und eine ständige Weiterentwicklung der Angebote braucht, um den Kunden, Stichwort "Customer Journey Management", je- weils eine optimale Leistung bieten zu können. Nur so kann es gelingen, namhafte Neukunden zu gewinnen.

Große Bedeutung hat nach seiner Aussage in diesem Kontext die Zusammenarbeit mit Partnerunter- nehmen. Als größte benannte er Google, Facebook, Xing und LinkedIn sowie die Cloud-Sparten von Microsoft und Amazon. Mit diesen Unternehmen werden auch gemeinsame Vertriebsaktivitäten getätigt. Darüber hinaus gibt es eine Vielzahl weiterer Technologiepartner wie Salesforce, Adobe oder Shopify, deren Technologien eingesetzt werden.

SYZYGY Techsolutions sieht Herr Ladner als das Systemhaus der SYZYGY GROUP, das Technologien implementiert und betreibt. Letztlich geht es darum, individualisierte Softwarelösungen für die jeweiligen Kunden zu entwickeln, auszurollen und gegebenenfalls auch zu managen. Im Zuge der Strategiean- passung wurde die Marke "Techsolutions" im vergangenen Jahr gelauncht, um dem Implementierungs- und Betriebsgeschäft ein eigenes Gesicht zu geben. Die Technologie-Hubs in Bad Homburg und Warschau zeigen eine dynamische Entwicklung.

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Im Anschluss informierte Frau von Lewinski über die aktuelle Situation betreffend den Krieg in der Ukraine. Wie sie darlegte, hat SYZYGY nach wie vor Partner in der Ukraine, die auch weiterhin arbeitsfähig sind. Und sie haben einhellig klargestellt, dass sie gerne weiterhin mit SYZYGY zusammenarbeiten wollen. Ge- nau das werde man tun und sie unterstützen, wo man könne.

Auswirkungen auf den Geschäftsverlauf kann die Vorstandschefin nicht erkennen. Allenfalls spürt sie Stand heute eine leichte Zurückhaltung in der Automobilbranche. Projektstopps wurden allerdings noch nicht ausgesprochen und insgesamt gibt es weiterhin viele Anfragen, was das Thema Digitalisierung angeht. Sie sieht an der nach wie vor soliden Entwicklung, dass das Geschäftsmodell relativ resilient ist.

Als große Herausforderung sieht Frau von Lewinski allerdings die Mitarbeitergewinnung. Der Personaleng- pass, der sich seit Jahren abzeichnet, hat sich in den letzten Monaten noch verschärft. Wenn es einen limitierenden Faktor für das weitere Wachstum gibt, ist dies ihrer Meinung nach das Thema Talente. Sie hofft, dass sich die Stärkung der Marken am Markt nicht nur positiv auf die Kundengewinnung, sondern auch auf die Mitarbeitergewinnung auswirkt.

Den Finanzteil übernahm der langjährige CFO Erwin Greiner. Er freute sich, für das Geschäftsjahr 2021 von einem Wachstum von 8 Prozent auf 60,1 (Vorjahr: 55,5) Mio. Euro berichten zu können. Das Niveau vor der Corona-Krise von rund 65 Mio. Euro wurde damit allerdings noch nicht wieder erreicht. Er hofft, dass es im laufenden Jahr gelingt, wieder an diese Werte anzuknüpfen.

Das EBIT konnte deutlich überproportional um 60 Prozent auf 6,4 (4,0) Mio. Euro ausgeweitet werden und erreichte damit das höchste Niveau seit der Gründung. Positiv wirkte sich aus, dass das Pandemie-Jahr in der Gruppe genutzt wurde, um Strukturen zu vereinfachen, Gesellschaften zu fusionieren und insgesamt Kosten zu senken. Die EBIT-Marge erreichte mit 10,6 (7,2) Prozent erstmals den schon seit Langem angestrebten zweistelligen Wert.

Das Finanzergebnis war mit minus 1,0 (minus 0,7) Mio. Euro negativ. Zum Teil liegt dies nach Angabe von Herrn Greiner an Währungseffekten und zum Teil an den Vorgaben der Bilanzierung nach IFRS. Dennoch konnten das Konzernergebnis und das Ergebnis je Aktie auf 4,1 (2,1) Mio. Euro bzw. 0,30 (0,15) Euro verdoppelt werden. Es gelang jedoch noch nicht, an die früheren Rekordwerte anzuschließen. Die Eigen- kapitalrendite erreichte wieder 7 (4) Prozent. Nach wie vor ist es das Ziel, diese Kennzahl auf 10 Prozent zu steigern.

Nachfolgend ging der Finanzchef näher auf die regional gegliederten Segmente ein. Der Kernmarkt von SYZYGY ist nach wie vor Deutschland mit einem Anteil von 78 Prozent am Gesamtumsatz. Weitere 12 Pro- zent entfallen auf Großbritannien und die restlichen 10 Prozent verteilen sich auf die USA, Polen und die sonstigen Märkte.

In Deutschland entwickelt sich das Geschäft weiterhin positiv. Die EBIT-Marge erreichte mit 14 Prozent sogar ein neues Rekordniveau. In Großbritannien ist nach der tiefen Restrukturierung der beiden Vorjahre, die mit Verlust abgeschlossen worden waren, der Turnaround gelungen. Nach der Fokussierung auf Performance und Strategie war das Geschäft im Berichtsjahr wieder profitabel und der Ausblick ist positiv. Die Umsätze bewegen sich allerdings auf einem niedrigeren Niveau.

In den USA ging ein Großkunde verloren. Jedoch gelang es, durch Restrukturierungsmaßnahmen die Kosten zu senken. Zugleich gelang es, neues Geschäft aufzubauen, womit das Segment wieder deutlich profitabel war. Sehr gut lief es in Polen und den übrigen Märkten mit einem starken Wachstum und hoher Profitabilität. Der Turnaround ist auch hier nachhaltig gelungen.

Aus der Bilanz griff Herr Greiner insbesondere die Geschäfts- und Firmenwerte heraus, die mit 55,0 (57,3) Mio. Euro annähernd die Hälfte der Bilanzsumme von 113,3 (112,6) Mio. Euro ausmachen. Wie er darlegte, ist dieser Vermögenswert in den letzten 15 Jahren durch Akquisitionen entstanden. Die Werthaltigkeit wird jedes Jahr neu geprüft. Auf dieser Basis wurde im vergangenen Jahr eine Abschreibung von 2,8 Mio. Euro vorgenommen.

Die liquiden Mittel reduzierten sich auf 2,1 (5,6) Mio. Euro. Im Wesentlichen resultiert dies daraus, dass mit Blick auf die aktuelle Zinssituation bewusst Fremdkapital abgebaut wurde. Die Verbindlichkeiten gingen auf 57,1 (59,0) Mio. Euro leicht zurück. Das Eigenkapital erhöhte sich mit dem positiven Ergebnis auf 56,2 (53,6) Mio. Euro. Die Eigenkapitalquote stieg auf 50 (48) Prozent. Zufrieden ist der Finanzvorstand auch mit dem operativen Cashflow, der sich mit 8,1 (10,0) Mio. Euro auf einem sehr guten Niveau bewegt.

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