Die durch den Verkauf der Anleihen aufgenommenen Mittel werden zur Unterstützung sozialer Projekte und anderer Aktivitäten verwendet, die nach den Richtlinien der Reserve Bank of India für die Aufnahme von Fremdkapital zulässig sind, wie aus einem Term Sheet zur Emission hervorgeht.

Barclays, BNP Paribas, Citigroup, DBS Bank, Deutsche Bank, Emirates NBD Capital, HSBC (B&D), J.P. Morgan, MUFG, SMBC Nikko und Standard Chartered Bank sind die gemeinsamen globalen Koordinatoren und Bookrunner für die Emission.

Fitch Ratings und S&P Global werden die Emission voraussichtlich mit BB bewerten, was dem Emittentenrating entspricht.

Das Unternehmen hat eine erste Prognose für einen Kupon von etwa 7,00% abgegeben und die Emission würde am 22. Januar abgewickelt werden, fügten die Banker hinzu.