Revelation Biosciences, Inc. hat einen endgültigen Fusionsvertrag für einen Unternehmenszusammenschluss zur Übernahme von Petra Acquisition, Inc. (NasdaqCM:PAIC) am 29. August 2021 im Rahmen einer umgekehrten Verschmelzung für rund 110 Millionen US-Dollar. Der Fusionsvertrag sieht vor, dass Petra alle ausstehenden Aktienanteile von Revelation für insgesamt 10,5 Millionen Stammaktien von Petra erwirbt. Petra, die derzeit über Barmittel in Höhe von etwa 73 Millionen US-Dollar verfügt, wird nach der Fusion in Revelation Biosciences, Inc. umbenannt. Das fusionierte Unternehmen wird einen geschätzten Pro-forma-Unternehmenswert von etwa 128 Millionen US-Dollar haben. Unter der Annahme, dass die Petras-Aktionäre ihre Treuhandkonten nicht kündigen, werden die Revelation-Aktionäre unmittelbar nach Abschluss des Unternehmenszusammenschlusses etwa 54 % der voll verwässerten Stammaktien des fusionierten Unternehmens besitzen. Das fusionierte Unternehmen wird an der NASDAQ unter dem Tickersymbol REVB notiert sein. Durch die Satzungsänderung wird das Datum, bis zu dem Petra den Unternehmenszusammenschluss vollziehen muss, vom 13. Oktober 2021 auf den 13. November 2021 verlängert, zuzüglich einer Option für Petra, dieses Datum weiter bis zum 13. Dezember 2021 zu verlängern, sowie einer Option für Petra, dieses Datum weiter bis zum 13. Januar 2022 zu verlängern. Nach Abschluss der Transaktion wird das Unternehmen vom bestehenden Management von Revelation, einschließlich Chief Executive Officer James Rolke, geleitet werden. Petras Board of Directors wird aus fünf Direktoren bestehen, nämlich James Rolke, George F. Tidmarsh, MD, PhD, Jennifer Carver, Jess Roper und Curt LaBelle, MD. Mit dem Abschluss der Transaktion werden alle leitenden Angestellten von Petra zurücktreten. Die Transaktion unterliegt der Erfüllung der üblichen Abschlussbedingungen, einschließlich der Zustimmung von Petras und Revelations Aktionären, New Revelation muss unmittelbar nach dem Abschluss über ein Nettovermögen von mindestens 5.000.001 US-Dollar verfügen, Petras Antrag auf Erstnotierung in Verbindung mit den im Fusionsvertrag vorgesehenen Transaktionen muss von der Nasdaq genehmigt worden sein und bestimmte Aktionäre von Revelation müssen eine Lock-up-Vereinbarung abgegeben haben. Die Transaktion wurde von den Verwaltungsräten sowohl von Petra als auch von Revelation einstimmig genehmigt. Am 8. Oktober 2021 genehmigten die Aktionäre von Petra eine Änderung von Petras zweiter geänderter und neu gefasster Gründungsurkunde, gemäß der das Datum, bis zu dem Petra einen Unternehmenszusammenschluss vollziehen muss, vom 13. Oktober 2021 auf den 13. November 2021 verlängert wurde. Die außerordentliche Versammlung der Aktionäre von Petra Acquisition, Inc., um die Zustimmung der Aktionäre zu erhalten, soll am 6. Januar 2022 stattfinden. Der Abschluss der Transaktion wird für das vierte Quartal 2021 erwartet. Der Barerlös aus der Transaktion soll zur Finanzierung der weiteren Entwicklung von REVTx-99, Revelations führendem therapeutischen Kandidaten, verwendet werden. Die Erlöse aus der Transaktion werden auch zur Finanzierung der weiteren Entwicklung von REVDx-501 verwendet. Roth Capital Partners fungiert als Finanzberater von Revelation. LifeSci Capital fungiert als Finanz- und Kapitalmarktberater für Petra. Mitchell S. Nussbaum, Terrence Allen und Alex Weniger-Araujo von Loeb & Loeb LLP fungieren als Rechtsberater von Petra. Lauren W. Taylor und Stephen M. Cohen von Fox Rothschild LLP und Joseph P. Galda von J.P. Galda & Co agieren als Rechtsberater für Revelation. Advantage Proxy, Inc. fungierte als Informationsagent mit einer Servicegebühr von 10.000 $ und Mark Zimkind von Continental Stock Transfer & Trust Company fungierte als Transferagent für Petra. Petra zahlt an LifeSci eine Beratungsgebühr (M&A-Beratungsgebühr) in Höhe von dreieinhalb Prozent (3,5%) der Gesamtgegenleistung, d.h. die an LifeSci zu zahlende Gesamtgebühr, einschließlich M&A-Beratungsgebühr, Kapitalmarktberatungsgebühr und Vermittlungsgebühr, beträgt mindestens 2,5 Millionen US-Dollar. Revelation Biosciences, Inc. hat die Übernahme von Petra Acquisition, Inc. (NasdaqCM:PAIC) im Rahmen einer Reverse-Merger-Transaktion am 10. Januar 2022 abgeschlossen.