Resideo Technologies, Inc. (NYSE:REZI) hat eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von First Alert, Inc. von Newell Brands Inc. (NasdaqGS:NWL) am 6. Februar 2022 für ca. $590 Millionen. Der Kaufpreis in Höhe von 593 Millionen US-Dollar ist in bar zu zahlen und unterliegt einer Anpassung auf der Grundlage der Höhe des Betriebskapitals und der Nettoverschuldung des Unternehmens. Ab dem 15. Februar 2022 beabsichtigt Resideo, diese Akquisition mit einer Kombination aus Barmitteln und zusätzlichen Krediten im Rahmen seiner Kreditfazilität zu finanzieren. Am 28. März 2022 schloss Resideo eine erste Änderung der geänderten und neu gefassten Kreditvereinbarung ab, durch die das Unternehmen zusätzliche Darlehen in Höhe von insgesamt 200,0 Millionen US-Dollar erhielt. Die Erlöse aus der ersten Änderung der Kreditvereinbarung können zur (teilweisen) Finanzierung der anstehenden Akquisition von First Alert, zur Zahlung von Gebühren und Aufwendungen im Zusammenhang mit der Änderung sowie für Betriebskapital und allgemeine Unternehmenszwecke verwendet werden. Der Kaufpreis entspricht einem Vielfachen des bereinigten EBITDA von etwa 6,4x 2021. First Alert verzeichnete für das am 31. Dezember 2021 endende Geschäftsjahr einen Umsatz von etwa 395 Millionen US-Dollar und ein bereinigtes EBITDA von etwa 55 Millionen US-Dollar. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Erfüllung oder des Verzichts auf die üblichen Abschlussbedingungen für beide Parteien, einschließlich des Ablaufs oder der Beendigung der Wartezeit, einschließlich deren Verlängerung, gemäß dem Hart-Scott Rodino Antitrust Improvements Act von 1976 in seiner geänderten Fassung, und des Erhalts oder der fortdauernden Wirksamkeit bestimmter Zustimmungen Dritter sowie des Ausbleibens von Gesetzen, die von einer zuständigen Regierungsbehörde erlassen, eingetragen, verkündet oder durchgesetzt werden, die den Vollzug der Transaktion verhindern oder illegal machen. Die Transaktion unterliegt außerdem den üblichen Abschlussbedingungen, einschließlich des Erhalts der entsprechenden behördlichen Genehmigungen. Die Transaktion wurde von den Verwaltungsräten der beiden Unternehmen genehmigt. Es wird erwartet, dass die Transaktion im ersten Quartal 2022 abgeschlossen sein wird. Mit Stand vom 7. Februar 2022 wird erwartet, dass die Transaktion bis zum Ende des ersten Quartals 2022 abgeschlossen sein wird. Das Unternehmen geht davon aus, dass es den Nachsteuererlös aus der Transaktion sowohl zur Schuldentilgung als auch zum Aktienrückkauf verwenden wird, mit dem Ziel, den aktuellen Verschuldungsgrad des Unternehmens zu erhalten. Russell L. Leaf, Jonathan Kubek, Victor Okasmaa, Christopher Peters, Geri Anne McEvoy und Eugene Chang von Willkie Farr & Gallagher LLP waren als Rechtsberater für Resideo tätig. Darcy White von Jones Day fungierte als Rechtsberaterin für Newell. J.P. Morgan Securities LLC fungierte als Finanzberater für First Alert und Newell, während Centerview Partners LLC als Finanzberater für Resideo fungierte. Resideo Technologies, Inc. (NYSE:REZI) hat die Übernahme von First Alert, Inc. von Newell Brands Inc. (NasdaqGS:NWL) am 1. April 2022 abgeschlossen.