Pargesa : Bericht über die Generalversammlung Konsolidiertes Geschäftsergebnis 1. Quartal 2016 (ungeprüft) Publikation des Präsentation an die Generalversammlung

communiqué (F)

PRESSEMITTEILUNG

NR. 5/2016

Genf, 3. Mai 2016

• Generalversammlung vom 3. Mai 2016

  • Die Generalversammlung stimmt der Ausschüttung einer Dividende vo n CHF 2.38 pro Inhaberaktie und damit einer Gesamtausschüttung von CHF 201.5 Millionen zu. Die Auszahlung erfolgt am 10. Mai 2016.

  • Alle anderen zur Abstimmung vorgelegten Anträge werden genehmigt.

• Ergebnisse des 1. Quartals 2016

  • Das wirtschaftliche Ergebnis aus ordentlicher Geschäftstätigkeit beläuft sich auf CHF 76.8 Millionen gegenüber CHF 53.7 Millionen im 1. Quartal 2015. Das ordentliche Ergebnis des 1. Quartals 2016 widerspiegelt namentlich:

    • die Auswirkung der im 1. Quartal 2016 von GBL getätigten Verkäufe von Total-Aktien,

    • den fehlenden Beitrag von Lafarge, die 2015 aus dem Konsolidierungskreis ausgeschieden ist,

    • das von GBL erfasste nicht zahlungswirksame Ergebnis der Neubewertung zum Marktpreis der in von GBL aufgelegte Wandel- und Umtauschanleihen eingebetteten Derivate in Höhe von CHF 38.0 Millionen netto (Q1 2015: CHF 10.9 Millionen). Ohne diese Einflüsse beträgt das ordentliche Ergebnis CHF 38.8 Millionen gegenüber CHF 42.8 Millionen im 1. Quartal 2015.

  • Das ausserordentliche Ergebnis beträgt CHF -448.1 Millionen gegenüber CHF 33.0 Millionen im 1. Quartal 2015. 2016 enthält das ausserordentliche Ergebnis von Pargesa die Auswirkung der von GBL gemäss IFRS auf ihre Beteiligung an LafargeHolcim angesetzten Wertminderung in Höhe von CHF -818.3 Millionen. Diese wird zum Teil durch den Pargesa zufallenden Anteil von CHF 398.8 Millionen am Kapitalgewinn, den GBL bei der Veräusserung von 1.1% des Kapitals von Total Anfang 2016 erzielt hat, aufgeholt. Im 1. Quartal 2015 enthielt das ausserordentliche Ergebnis namentlich die bei Pargesa anfallende Auswirkung der CHF 34.6 Millionen Kapitalgewinn, den GBL bei der Veräusserung von 0.1% des Kapitals von Total erzielt hatte.

  • Unter Berücksichtigung dieser Posten ergibt sich für das 1. Quartal 2016 ein Nettoergebnis von CHF -371.3 Millionen gegenüber CHF 86.7 Millionen im 1. Quartal 2015.

1. Wichtige Ereignisse des 1. Quartals 2016

   • GBL veräusserte im 1. Quartal 2016 an der Börse und im Rahmen einer Privatplatzierung bei institutionellen Anlegern über die beschleunigte Erstellung eines Orderbuches 27.5 Millionen weitere Total-Aktien, die rund 1.1% des Kapitals des Mineralölkonzerns ausmachen. Diese Geschäfte im Umfang von rund EUR 1 Milliarde ergaben für GBL einen Kapitalgewinn von EUR 428 Millionen. In der Folge hielt GBL am 31. März 2016 noch eine Kapitalbeteiligung von 1.3% an Total. In Anbetracht der hohen Dividendenrendite dieser Beteiligung werden die Auswirkungen der jüngsten Veräusserungen den Beitrag zum ordentlichen Ergebnis von Pargesa im ganzen Geschäftsjahr 2016 beeinflussen. Allerdings dürfte der Verkaufserlös für neue Investitionen verwendet werden, die in Abhängigkeit des Rhythmus und der Ertragskraft der Reinvestitionen nach und nach wieder einen Ergebnisbeitrag leisten werden.

   • Zum Ausbau ihrer Brutkasten-Anlagen erhöhte GBL ihre Beteiligung an adidas, Umicore und Ontex:

     • adidas: Am 31. März 2016 hielt GBL eine Kapitalbeteiligung von 6.1% am Sportartikelkonzern mit einem Marktwert von EUR 1.3 Milliarden (am 31. Dezember 2015: 4.7%). An der auf den 12. Mai 2016 einberufenen Generalversammlung der Gesellschaft wird den Aktionären die Wahl eines Vertreters von GBL in den Aufsichtsrat von adidas vorgeschlagen. adidas würde demzufolge den strategischen Beteiligungen zugerechnet.

     • Umicore: Am 31. März 2016 hielt GBL eine Kapitalbeteiligung von 17.0% an dieser Gesellschaft mit einem Marktwert von EUR 833 Millionen (am 31. Dezember 2015: 16.6%). Die Generalversammlung von Umicore hat am 26. April 2016 der Ernennung eines zweiten GBL-Vertreters in den Verwaltungsrat der Gesellschaft zugestimmt.

     • Ontex: Am 31. März 2016 hielt GBL 13.5% des Kapitals der Gesellschaft mit einem Marktwert von EUR 291 Millionen (am 31. Dezember 2015: 7.6%).

       • Ereignisse bei Sienna Capital (Finanzpfeiler von GBL):

         • Im 1. Quartal 2016 erwarb Ergon Capital Partners III (ECP III) eine indirekte Mehrheitsbeteiligung am europäischen Freizeitparkbetreiber Financière Looping S.A.S.

         • Am 25. März 2016 vermeldete eine Investorengruppe unter der Führung von Sagard dass sie mit dem Gründer und Mehrheitsaktionär von Prosol eine Vereinbarung zum Erwerb einer Minderheitsbeteiligung

           an dieser Gesellschaft getroffen. Prosol ist die Muttergesellschaft von Grand Frais, einer auf Frischprodukte spezialisierten französischen Supermarktkette.

         • Am 31. März 2016 hatte Kartesia EUR 426 Millionen (oder rund 84 % seiner Kapitalzusagen) in Erst- und Zweitfinanzierungen investiert.

         • Im März 2016 schloss eine Investorengruppe, zu der auch der Private-Equity-Fonds BDT Capital Partners zählte, an dem sich Sienna Capital 2015 mit einer Kapitalzusage von EUR 113 Millionen beteiligt hatte, die Übernahme des auf Getränke aus der Kapsel spezialisierten Konzerns Keurig Green Mountain, Inc. ab.

       Am 31. März 2016 betrugen die Kapitalzusagen von GBL im Bereich des Finanzpfeilers EUR 350 Millionen (EUR 413 Millionen am 31. Dezember 2015).

2. Konsolidierte Geschäftsergebnisse für das 1. Quartal 2016 (ungeprüft)

Der Verwaltungsrat der Pargesa Holding SA hat an seiner heutigen Sitzung die ungeprüften konsolidierten Geschäftsergebnisse für das 1. Quartal 2016 verabschiedet.

1. Darstellung der Geschäftsergebnisse nach IFRS

   Vereinfachte Darstellung der Erfolgsrechnung nach IFRS:

   Mio. CHF	Q1 2016	Q1 2015
   Betriebsertrag	1'243.8	1'138.7
   Betriebsaufwand	(1'122.4)	(1'041.1)
   Übriger Aufwand und Ertrag	(859.1)	83.7
   Geschäftsergebnis	(737.7)	181.3
   Dividenden und Zinsen auf langfristige Investitionen	63.1	71.8
   Übriges Finanzergebnis	33.2	(5.7)
   Steuern	(40.0)	(32.3)
   Anteil am Ergebnis der assoziierten Unternehmen und Joint Ventures	7.5	(5.7)
   Nettoergebnis (einschliesslich Minderheiten)	(673.9)	209.4
   Anteil der Minderheitsaktionäre	(302.6)	122.7
   Anteil der Pargesa-Aktionäre (ohne Minderheiten)	(371.3)	86.7
   Durchschnittliche Anzahl Aktien im Umlauf (in Tausend)	84'659	84'659
   Unverwässertes Nettoergebnis pro Aktie, ohne Minderheiten (CHF)	(4.39)	1.02
   Durchschnittlicher Wechselkurs EUR/CHF	1.096	1.070

   Der Betriebsaufwand und -ertrag besteht zur Hauptsache aus dem Umsatz und dem Betriebsaufwand von Imerys, deren Abschluss in der Jahresrechnung von Pargesa voll konsolidiert wird.

   Der Übrige Aufwand und Ertrag enthält den Nettobetrag der Kapitalgewinne und -verluste sowie der Wertminderungen auf Beteiligungen und Geschäftstätigkeiten der Gruppe. Im 1. Quartal 2016 umfasst dieser Posten zur Hauptsache den Betrag der von GBL auf ihre Beteiligung an LafargeHolcim angesetzten Wertminderung sowie den von GBL bei der Veräusserung von 1.1% des Kapitals von Total erzielten Kapitalgewinn. Im 1. Quartal 2015 enthielt dieser Posten grösstenteils den Kapitalgewinn, den GBL bei der Veräusserung von 0.1% des Kapitals von Total erzielt hatte.

   Der Posten Dividenden und Zinsen auf langfristige Anlagen umfasst die Nettodividenden, welche GBL von ihren nicht konsolidierten Beteiligungen verbucht. Im 1. Quartal enthält dieser Posten die von SGS an GBL ausgeschüttete Jahresdividende. Die Dividenden der übrigen Beteiligungen werden grösstenteils ab dem 2. Quartal verbucht.

   In den Posten Finanzergebnis und Steuern werden die konsolidierten Zahlen von Pargesa, GBL und Imerys ausgewiesen. Dieser Posten enthält den nicht zahlungswirksamen Effekt der Neubewertung von Derivaten bei GBL.

   Der Posten Anteil am Ergebnis der assoziierten Unternehmen und Joint Ventures stellt den Anteil am konsolidierten Nettoergebnis der im Abschluss von Pargesa nach der Equity-Methode konsolidierten Beteiligungen dar. Er umfasste 2015 namentlich den Beitrag von Lafarge (Beteiligung, die bis zum 30. Juni 2015 equity-konsolidiert wurde).

   Die Minderheitsanteile ergeben sich grösstenteils aus dem Anteil der Minderheitsaktionäre am Ergebnis von GBL und Imerys, welche beide zu 100% in die Konzernrechnung integriert sind.

2. Wirtschaftliche Darstellung der Ergebnisse von Pargesa

Neben den nach IFRS erstellten Abschlüssen veröffentlicht Pargesa weiterhin eine wirtschaftliche Darstellung ihrer Ergebnisse, um auf lange Sicht kontinuierlich Informationen über den Beitrag jeder einzelnen ihrer wichtigen Beteiligungen zum Konzernergebnis zu liefern. Ohne diese Zusatzinformation wäre die Kontinuität nicht gewährleistet, da die IFRS-Standards je nach Umfang der Beteiligung der Gruppe an den einzelnen Konzerngesellschaften unterschiedliche Erfassungsmethoden vorschreiben: Vollkonsolidierung für Imerys, Equity-Konsolidierung für Lafarge (bis zum 30. Juni 2015) und Ansatz als Finanzinstrumente für die übrigen wichtigen Beteiligungen der Gruppe.

Die wirtschaftliche Darstellung zeigt den ordentlichen Beitrag der wichtigsten Beteiligungen zum Konzernergebnis der Pargesa-Gruppe (ohne Minderheiten) auf, sowie die Ergebnisse aus der ordentlichen Geschäftstätigkeit der Holdinggesellschaften (Pargesa und GBL), welche insbesondere die Ergebnisse der Geschäfte in den Bereichen Private Equity und andere Investmentfonds (die bei GBL in Sienna Capital zusammengefasst werden) sowie die Auswirkungen der Netto-Finanzerträge gesondert aufzeigen. In dieser Analyse wird das Ergebnis zudem gegliedert in ordentliche und ausserordentliche Elemente, wobei sich das ausserordentliche Ergebnis aus den im Zusammenhang mit Veräusserungen und allfälligen Restrukturie- rungsaufwendungen sowie Wertminderungen und Wertaufholungen entstandenen Nettoergebnissen zusammensetzt.

Nach diesem Ansatz gliedert sich das wirtschaftliche Ergebnis des 1. Quartals 2016 wie folgt:

Mio. CHF	Q1 2016	Q1 2015
Ordentlicher Beitrag der wichtigsten Beteiligungen Vollkonsolidiert (Imerys) oder equity-konsolidiert (Lafarge): Nicht konsolidierte Beteiligungen: Imerys Anteil am ordentlichen Ergebnis Lafarge Anteil am ordentlichen Ergebnis Total Nettodividende SGS Nettodividende ENGIE Nettodividende Pernod Ricard Nettodividende LafargeHolcim Nettodividende	25.6	23.3
	-	(7.2)
	(8.7)	-
	41.5	37.3
	-	-
	-	-
	-	-
Ordentlicher Beitrag der wichtigsten Beteiligungen	58.4	53.4
pro Aktie (CHF)	0.69	0.63
Beitrag aus dem Geschäft mit Private Equity und anderen Fonds	(1.6)	2.1
Nettofinanzertrag	26.3	6.2
Übriges ordentliches Ergebnis der Holdinggesellschaften	-	-
Gemeinkosten und Steuern	(6.3)	(8.0)
Wirtschaftliches Ergebnis aus ordentlicher Geschäftstätigkeit	76.8	53.7
pro Aktie(CHF)	0.91	0.63
Ausserordentliches Ergebnis der voll- und equity-konsolidierten Beteiligungen	(3.2)	(6.9)
Ausserordentliches Ergebnis der Holdinggesellschaften	(444.9)	39.9
Nettoergebnis	(371.3)	86.7
pro Aktie (CHF)	(4.39)	1.02
Durchschnittliche Anzahl Aktien im Umlauf	84'659	84'659
Durchschnittlicher Wechselkurs EUR/CHF	1.096	1.070

Die Ergebnisse stammen grösstenteils aus dem in Euro geleisteten Beitrag von GBL. Im 1. Quartal 2016 betrug der durchschnittliche EUR/CHF-Wechselkurs 1.096 gegenüber 1.070 im 1. Quartal 2015; dies entspricht einer Veränderung von 2.4%.