Penguin Random House LLC hat am 24. November 2020 eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von Simon & Schuster, Inc. von ViacomCBS Inc. (NasdaqGS:VIAC) für $2,2 Milliarden abgeschlossen. Bertelsmann SE & Co. KGaA, die Muttergesellschaft von Penguin Random House LLC, wird den Kaufpreis in bar bezahlen und die Übernahme aus vorhandenen Barmitteln finanzieren. Die Transaktion ist das Ergebnis einer hart umkämpften Auktion. Nach Abschluss der Transaktion wird Simon & Schuster weiterhin als eigenständige Verlagseinheit unter dem Dach von Penguin Random House geführt. Bertelsmann wird eine Ablösesumme zahlen, falls die Transaktion aus regulatorischen Gründen scheitert. Im Jahr 2019 erzielte Simon & Schuster einen Umsatz von 814 Millionen US-Dollar, ein Betriebsergebnis von 127 Millionen US-Dollar, einen Nettogewinn von 102 Millionen US-Dollar und ein Gesamtvermögen von 1,44 Milliarden US-Dollar. Jonathan Karp, President und Chief Executive Officer von Simon & Schuster, und Dennis Eulau, Chief Operating Officer und Chief Financial Officer, werden weiterhin an der Spitze von Simon & Schuster, Inc. stehen.

Die Übernahme steht unter dem Vorbehalt der üblichen Abschlussbedingungen, einschließlich der Zustimmung der Aufsichtsbehörden und Kartellbehörden. Mit Stand vom 22. März 2021 hat die CMA am 19. März 2021 mit einer Mitteilung an die Parteien den Beginn ihrer Untersuchung des Zusammenschlusses bekannt gegeben und eine Frist bis zum 19. Mai 2021 für die Entscheidung der Phase 1 gesetzt. Am 12. Mai 2021 hat die CMA beschlossen, den folgenden Zusammenschluss nicht an eine Phase-2-Untersuchung gemäß den Bestimmungen des Enterprise Act 2002 zu verweisen. Am 2. November 2021 hat das US-Justizministerium beim United States District Court for the District of Columbia Klage eingereicht, um die Transaktion zu blockieren. Es wird erwartet, dass die Transaktion im Jahr 2021 abgeschlossen wird. Die Erlöse aus der Transaktion werden für Investitionen in die strategischen Wachstumsprioritäten von ViacomCBS, einschließlich Streaming, sowie für die Finanzierung der Dividende und die Rückzahlung von Schulden verwendet. Am 31. Oktober 2022 entschied die Bundesrichterin Florence Y. Pan zu Gunsten des Justizministeriums, das im vergangenen Jahr geklagt hatte, weil es der Meinung war, dass Penguin, der größte US-Buchverlag im Besitz der Bertelsmann SE, zu viel Einfluss auf die Auszahlungen an Autoren hätte. Das Gericht stellt fest, dass die Vereinigten Staaten nachgewiesen haben, dass der geplante Zusammenschluss den Wettbewerb auf dem Markt für die US-Verlagsrechte an den meistverkauften Büchern erheblich beeinträchtigen könnte. Penguin Random House hat erklärt, dass es mit der Entscheidung nicht einverstanden ist und sofortige Berufung einlegen wird.

Creighton Condon, Daniel Litowitz und Ehren Stenzler von LionTree Advisors fungierten als Finanzberater und Creighton Condon, Daniel Litowitz, Jessica Delbaum, James Webber, Nathan Tasso, John Cannon, Lona Nallengara, Nick Withers, Roger Morscheiser, Jason Pratt und Sam Whitaker von Shearman & Sterling LLP fungierten als Rechtsberater von ViacomCBS. Marco Caggiano von J.P. Morgan Securities LLC fungierte als Finanzberater, Michael Davis, Kyoko Takahashi Lin, Michael Mollerus, Ethan R. Goldman, Frank J. Azzopardi, Daniel F. Forester, Bonnie Chen von Davis Polk & Wardwell LLP als Rechtsberater und Debbie Feinstein, Axel Gutermuth und Saul Morgenstern von Arnold & Porter fungierten als Rechtsberater von Bertelsmann.

Penguin Random House LLC hat die Übernahme von Simon & Schuster, Inc. von ViacomCBS Inc. (NasdaqGS:VIAC) am 21. November 2022 abgesagt. Penguin Random House ist verpflichtet, eine Kündigungsgebühr in Höhe von 200 Millionen Dollar an Paramount zu zahlen.