Oberbank : Aktionärsreport 01/2023

Kennzahlen im Überblick

	Erfolgszahlen in Mio. €	1. Qu. 2023		Veränd.			1. Qu. 2022
								2.
	Zinsergebnis		131,0		44,6%			90,6
	Ergebnis aus at Equity bewerteten Unternehmen		65,4		>100%			19,8
	Risikovorsorgen im Kreditgeschäft		-4,7		28,1%			-3,7
	Provisionsergebnis		52,6		-9,1%			57,9
	Verwaltungsaufwand		-84,9		8,2%			-78,5
	Periodenüberschuss/-fehlbetrag vor Steuern		150,0		>100%			60,6
	Periodenüberschuss/-fehlbetrag nach Steuern		128,8		>100%			50,2
	Bilanzzahlen in Mio. €		31.3.2023		Veränd.			31.12.2022
	Bilanzsumme		27.776,9		3,7%			26.798,2
	Forderungen an Kunden		19.786,4		3,1%			19.192,9
	Primärmittel		18.724,8		4,3%			17.948,1
	hievon verbriefte Verbindlichkeiten				11,0%			2.886,7
	inkl. Nachrangkapital		3.203,3
	Eigenkapital		3.692,0		4,1%			3.546,9
	Betreute Kundengelder		38.853,1		4,5%			37.185,5
	Eigenmittel nach CRR in Mio. €		31.3.2023		Veränd.			31.12.2022
	Hartes Kernkapital (CET 1)		3.126,6		0,01%			3.126,4
	Kernkapital		3.176,6		0,01%			3.176,4
	Eigenmittel		3.501,7		-0,01%			3.501,9
	Harte Kernkapitalquote in %		17,37		-0,66%-P.		18,03 %
	Kernkapitalquote in %		17,65		-0,67%-P.		18,32 %
	Gesamtkapitalquote in %		19,45		-0,74%-P.		20,19 %
	Unternehmenskennzahlen		1. Qu. 2023		Veränd.		1. Qu. 2022
	Liquidity Coverage Ratio in %		186,61		19,74 %-P.	166,87
	Net Stable Funding Ratio in %		131,88		-0,60 %-P.		132,48
	Leverage Ratio in %		10,57		-0,79 %-P.		11,36
	Cost-Income-Ratio(Kosten-Ertrag-Relation) in %		35,42		-19,55 %P.		54,97
	Return on Equity vor Steuern in %		16,58		9,31 %P.	7,27
	Return on Equity nach Steuern in %		14,23		8,21 %P.	6,02
	Risk-Earning-Ratio (Kreditrisiko/Zinsergebnis) in %		3,62		-0,46%-P.	4,08
	Ressourcen		31.3.2023		Veränd.		31.12.2022
	Durchschnittl. gewichteter Mitarbeiterstand		2.154		+20			2.134
	Anzahl der Geschäftsstellen		180					180

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Lage des Oberbank-Konzerns im 1. Quartal 2023

Geschätzte Aktionärinnen und Aktionäre,

das erste Quartal des laufenden Geschäftsjahres war in erster Linie von der Inflationsentwicklung geprägt, die nicht den erwarteten Verlauf nahm. Der Verbraucherpreisindex sank nur langsam und sehr zögerlich, während die Kerninflation weiter stieg. Die EZB nahm dies zum Anlass, um die Leitzinsen seit Jänner 2023 zweimal zu erhöhen. In diesem schwierigen Umfeld entwickelte sich das Geschäft der Oberbank hervorragend.

Firmenkundengeschäft nach wie vor stärkste Ergebnissäule

Trotz der unsicheren Perspektiven für die weitere Entwicklung der wirtschaftlichen Rahmenbedingungen stieg die Kreditnachfrage im Kommerzbereich um 5,7 % auf 15,7 Mrd. Euro. Auch die erfreuliche Entwicklung im Leasing- Neugeschäft konnte mit einem Zuwachs von 29,8 % auf 290,0 Mio. Euro fortgesetzt werden.

Privatkundengeschäft von Steigerung der Einlagen geprägt

Der Einlagenstand stieg im Vergleich zum 1. Quartal des Vorjahres in den ersten drei Monaten um 5,3 % auf

6,9 Mrd. Euro. Die Primärmittel stiegen um 9,0 % auf 18,7 Mrd. Euro. Im Bereich der Privatfinanzierungen ergab sich ein Rückgang des Bestandes um 1,8 % auf 4,0 Mrd. Euro. Sehr erfreulich verlief das Geschäft mit unseren Kooperationspartnern, insbesondere im Bereich der privaten Vorsorge.

Hervorragendes Ergebnis aus dem operativen Geschäft

Das Zinsergebnis stieg um 44,6 % auf 131,0 Mio. Euro (nach 90,6 Mio. Euro im 1. Quartal 2022). Das Provisionsergebnis ging um 9,1 % auf 52,6 Mio. Euro zurück, nicht zuletzt auch wegen eines schwächeren Wertpapiergeschäftes sowohl im Firmen- als auch Privatkundenbereich.

Risikokosten steigen moderat von extrem tiefem Niveau

Die Risikovorsorgen wurden im 1. Quartal 2023 mit 4,7 Mio. Euro dotiert. Das ist zwar um 1 Mio. Euro mehr als in der Vergleichsperiode bzw. ein Anstieg um 28,1 %, aber das Niveau der Vorsorgen ist nach wie vor außergewöhnlich niedrig.

At-Equity-Beteiligungsergebnis mehr als verdreifacht

Das At-Equity-Beteiligungsergebnis steig von 19,8 Mio. Euro im 1. Quartal 2022 auf 65,4 Mio. Euro in den ersten drei Monaten des laufenden Geschäftsjahres. Damit setzt sich die Volatilität dieser Kennzahl aus den vergangenen Quartalen fort.

Periodenüberschuss um das Zweieinhalbfache gesteigert

Der Periodenüberschuss vor Steuern beträgt zum 31. März 2023 150,0 Mio. Euro nach 60,6 Mio. Euro im Vergleichszeitraum. Der Periodenüberschuss nach Steuern entwickelte sich parallel dazu von 50,2 Mio. Euro im 1. Quartal 2022 auf 128,8 Mio. Euro zum 31. März 2023.

Eigenkapital neuerlich deutlich gestärkt

Das bilanzielle Eigenkapital nach IFRS konnte zum 31. März 2023 auf 3,692 Mrd. Euro gesteigert werden. Dies stellt eine Stärkung der Eigenmittelbasis um 10,2 % dar. Daraus ergibt sich eine Kernkapitalquote von 17,65 %.

Die Oberbank ist somit gut gerüstet, auch in schwierigeren Zeiten ihre Funktion als Hausbank zu erfüllen und ihre Kundinnen und Kunden als verlässlicher Partner zu begleiten.

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Ausblick

Die Prognosen der Experten für die Entwicklung der kommenden Monate sind zum Teil widersprüchlich. Zwar ist die Nachfrage nach Krediten auch für die kommenden Monate vorhanden, aber die Oberbank beobachtet doch eine nachlassende Nachfrage-Dynamik, die zu einer Abschwächung der Kredit-Wachstumsraten führen dürfte und eine leicht steigende Tendenz im Bereich des Kreditrisikos.

Aufgrund der volatilen Umfeldbedingungen gibt das Management der Oberbank keinen Ausblick auf die Entwicklung des Gesamtjahres ab.

Linz, im Mai 2023

Generaldirektor Dr. Franz Gasselsberger, MBA

Vorsitzender des Vorstands

3

Die Oberbank-Aktie

Nach dem ersten Quartal 2023 notierte die Oberbank-Stammaktie mit einem Kurs von 109,00 Euro. Die Kursentwicklung bzw. Performance der Oberbank-Stammaktie lag bei +6,34 %. Die Börsenkapitalisierung belief sich per Ende 1. Quartal 2023 auf 3.848,50 Mio. Euro, gegenüber 3.368,32 Mio. Euro zum Vorjahresultimo.

Kennzahlen der Oberbank-Aktien	1. Quartal 2023	1. Quartal 2022
Anzahl Stammstückaktien	35.307.300	35.307.300
Höchstkurs Stammaktie in €	109,00	96,20
Tiefstkurs Stammaktie in €	102,00	91,60
Schlusskurs Stammaktie in €	109,00	95,40
Marktkapitalisierung in Mio. €	3.848,50	3.368,32
IFRS-Ergebnis je Aktie in € annualisiert	14,6*	5,69*
Kurs-Gewinn-Verhältnis Stammaktie	7,47	16,77

*Das Ergebnis je Aktie wird auf das Jahr annualisiert. Die Berechnung setzt sich wie folgt zusammen: Periodenüberschuss nach Steuern im ersten Quartal dividiert durch die durchschnittliche Anzahl der umlaufenden Stammaktien, mal vier (Hochrechnung auf das Gesamtjahr).

Oberbank-Stammaktie im Vergleich zum ATX und europäischen Bankenindex

Zeitraum: 29.03.2013 bis 31.03.2023

228,9

136,5

89,4

Oberbank Stammaktie		STOXX Europe 600 Banks
ATX
		Quelle: Refinitiv Datastream, 31.03.2023

Dieser Chartvergleich zeigt die Entwicklung der Oberbank-Stammaktie, des österreichischen Aktienindex ATX und des europäischen Bankenindex STOXX Europe 600 Banks. Bei dieser Grafik sind die Kurse angeglichen, indem die täglichen Schlusskurse des genannten Wertpapieres und der Indizes auf 100 indexiert sind. D.h., zum Startzeitpunkt werden die Startkurse gleich 100 % gesetzt. Der Chart stellt somit die relative prozentuelle Entwicklung dar.

Es handelt sich bei den angegebenen Werten um Vergangenheitswerte. Zukünftige Entwicklungen können davon nicht abgeleitet werden.

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