Nexans S.A. (ENXTPA:NEX) hat eine Vereinbarung zur Übernahme von La Triveneta Cavi s.p.a. am 9. Februar 2024 unterzeichnet. Die Transaktion entspricht einem Akquisitionsmultiplikator von 5,6x des EBITDA von La Triveneta Cavi im Jahr 2023 vor Synergien und 4,6x nach Synergien und wird sich ab dem ersten Jahr im hohen einstelligen Bereich auf den Gewinn pro Aktie (EPS) auswirken. Die Finanzierung der Übernahme durch Nexans wird nur begrenzte Auswirkungen auf den Verschuldungsgrad haben. Im Geschäftsjahr 2023 beschäftigte La Triveneta rund 700 Mitarbeiter und erwirtschaftete einen Umsatz von mehr als 800 Millionen Pfund. Der Abschluss der Transaktion steht unter dem Vorbehalt der behördlichen Genehmigungen und der Erfüllung anderer üblicher Abschlussbedingungen. Die Europäische Kommission (EK) hat grünes Licht für die Übernahme des italienischen Industriekabelherstellers La Triveneta Cavi durch das französische Elektrifizierungsunternehmen Nexans SA (EPA:NEX) gegeben. Die Transaktion, die am 15. Februar 2024 beginnt, soll im Juni 2024 abgeschlossen werden. Die Transaktion wird durch Schulden finanziert.

Das interne Rechtsteam von Nexans, das die Transaktion begleitete, wurde vom Group General Counsel Antonino Cusimano geleitet und mit dem Legal Manager Doormila Seebaluck koordiniert. Stefano Valerio und Amélie Gillet als Equity Partner, Luigi Arturo Bianchi für den Corporate Governance Aspekt, Stefano Grassani für die kartellrechtlichen Aspekte und Filippo Arena für die administrativen Profile fungierten als Berater für Gatti Pavesi Bianchi Studio Legale Associato. Alessandro Giovannelli, Lilia Montella , Matteo Bruni und Filippo Noci von Giovannelli e Associati handeln als Rechtsberater für La Triveneta Cavi s.p.a. Antonio Albarello , Alberto Albarello und Patrizia Spazzini vom Studio Legale Albarello, Spazzini e Associati fungieren als Rechtsberater für La Triveneta Cavi s.p.a. Véronique Delaittre von Linklaters beriet Nexans bei der Emission von Anleihen im Wert von 575 Millionen Euro. Der Nettoerlös dieser Neuemission wird von Nexans für die Finanzierung der Übernahme von La Triveneta Cavi s.p.a. und/oder für allgemeine Unternehmenszwecke der Gruppe verwendet werden.
Nexans S.A. (ENXTPA:NEX) hat die Übernahme von La Triveneta Cavi s.p.a. am 6. Juni 2024 abgeschlossen. Der Unternehmenswert von rund 520 Millionen Euro entspricht einem Multiple von 5,6x 2023 EBITDA vor Synergien und 4,6x nach Run Rate Synergien.