Die Saudi Industrial Investment Group (SASE:2250) hat am 27. September 2021 eine unverbindliche Absichtserklärung zum Erwerb der verbleibenden 50% der Anteile an der National Petrochemical Company (SASE:2002) von der General Organization for Social Insurance, Hamad Saud Alsayari, Sulaiman Mohammed Almandeel, Abdulrahman Alismail, Rasheed Rashed Alowain und anderen Aktionären für 12,2 Milliarden SAR im Rahmen einer Fusion unter Gleichen unterzeichnet. Am 27. Oktober 2021 schloss die Saudi Industrial Investment Group eine Vereinbarung zur Übernahme der verbleibenden 50% der Anteile an der National Petrochemical Company ab. Gemäß der Vereinbarung wird die Saudi Industrial Investment Group ein Angebot zum Erwerb aller ausgegebenen Aktien der National Petrochemical Company unterbreiten, die sich nicht bereits in ihrem Besitz befinden. Das Umtauschverhältnis beträgt 1,27, was bedeutet, dass die Aktionäre der National Petrochemical Company für jede Aktie, die sie an der National Petrochemical Company besitzen, 1,27 Aktien der Saudi Industrial Investment Group erhalten und Saudi Industrial Investment 304,8 Millionen Aktien als Gegenleistung ausgeben wird. Nach Abschluss der Transaktion werden die Aktionäre von Petrochem 40,38% der Anteile von SIIG besitzen und die bestehenden Aktionäre von SIIG 59,62%. Nach der Transaktion wird die National Petrochemical Company von der saudischen Börse (Tadawul) genommen und wird eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der Saudi Industrial Investment Group. Die Transaktion wird keine unmittelbare Veränderung in den Geschäftsbereichen beider Unternehmen zur Folge haben. Beide Unternehmen bleiben unabhängig und getrennt und werden ihre Geschäfte wie gewohnt weiterführen. Die Transaktion kann unter bestimmten Umständen abgebrochen werden. Es fallen jedoch keine Auflösungsgebühren für die Transaktion an.

Petrochem geht nicht davon aus, dass die Transaktion, wenn sie abgeschlossen ist, zu einer unfreiwilligen Entlassung von Mitarbeitern führen wird. Nach Abschluss der Transaktion wird der Verwaltungsrat aus zwei Mitgliedern bestehen, die vom Verwaltungsrat von Petrochem innerhalb von mindestens dreißig Geschäftstagen nach Abschluss der Transaktion nominiert werden, um die beiden freien Sitze im Verwaltungsrat von SIIG nach Abschluss der Transaktion zu besetzen. Die General Organization for Social Insurance wird Vertreter in den Verwaltungsrat von SIIG entsenden. Die General Organization for Social Insurance hat derzeit zwei Vertreter im Verwaltungsrat von SIIG, zwei vom Verwaltungsrat von Petrochem nominierte Personen werden zu Mitgliedern des Verwaltungsrats von SIIG nach Abschluss der Transaktion ernannt und die übrigen Mitglieder werden aus dem dann aktuellen Verwaltungsrat von SIIG stammen. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt, dass die Saudi Industrial Investment Group und die National Petrochemical Company eine endgültige, verbindliche Vereinbarung treffen, in der die Bedingungen der Transaktion festgelegt werden, dass Dritte ihre Zustimmung erteilen, dass die Aufsichtsbehörden einschließlich der Kapitalmarktbehörde zustimmen, dass die erforderliche Genehmigung der saudischen Börse für die Notierung der Aktien an der saudischen Börse eingeholt wird, dass keine wesentlichen negativen Ereignisse eintreten und dass die außerordentliche Hauptversammlung der Saudi Industrial Investment Group und der National Petrochemical Company zustimmt. Die Saudi Industrial Investment Group und die National Petrochemical Company beabsichtigen, alle relevanten Anforderungen der Transaktion vor dem Ende des laufenden Gregorianischen Jahres zu erfüllen, einschließlich der Unterzeichnung der endgültigen verbindlichen Vereinbarung, der Einholung der behördlichen Genehmigungen und der Vorlage der Transaktion bei den Aktionären sowohl von Petrochem als auch der Saudi Industrial Investment Group in Übereinstimmung mit den geltenden Gesetzen und Vorschriften. Die Transaktion wurde von der Capital Market Authority am 16. März 2022 genehmigt. Mit Stand vom 27. Oktober 2021 wird erwartet, dass die Transaktion im vierten Quartal 2021 abgeschlossen sein wird. Mit Stand vom 30. Dezember 2021 wird erwartet, dass die Transaktion im ersten Quartal 2022 wirksam wird. Beide Unternehmen arbeiten derzeit daran, alle erforderlichen Genehmigungen in Übereinstimmung mit den geltenden Gesetzen und Vorschriften sowie den im Implementierungsvertrag festgelegten Bedingungen zu erhalten.

GIB Capital LLC fungierte als Finanzberater und Fairness Opinion Provider und die Anwaltskanzlei Abuhimed Alsheikh Alhagbani fungierte als Rechtsberater der National Petrochemical Company. HSBC Saudi Arabia Limited fungierte als Finanzberater und Fairness Opinion Provider und Khoshaim & Associates fungierte als Rechtsberater der Saudi Industrial Investment Group. HSBC Saudi Arabia und GIB Capital LLC halten die
Bedingungen der Transaktion für fair.

Die Saudi Industrial Investment Group (SASE:2250) schloss am 11. April 2022 die Übernahme der verbleibenden 50% der Anteile an der National Petrochemical Company (SASE:2002) von der General Organization for Social Insurance, Hamad Saud Alsayari, Sulaiman Mohammed Almandeel, Abdulrahman Alismail, Rasheed Rashed Alowain und anderen Aktionären für 12,2 Milliarden SAR im Rahmen einer Fusion unter Gleichen ab. Die Saudi Industrial Investment Group (SIIG) hat die Zustimmung der Aktionäre der National Petrochemical Company erhalten.