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Original-Research: MPH Health Care - von First Berlin Equity Research GmbH

Einstufung von First Berlin Equity Research GmbH zu MPH Health Care

Unternehmen: MPH Health Care
ISIN: DE000A0L1H32

Anlass der Studie: 
Empfehlung: BUY
seit: 30.06.2020
Kursziel: 7,50
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: -
Analyst: Ellis Acklin

First Berlin Equity Research hat ein Research Update zu MPH Health Care AG
(ISIN: DE000A0L1H32) veröffentlicht. Analyst Ellis Acklin bestätigt seine
BUY-Empfehlung und bestätigt sein Kursziel von EUR 7,50.
 
Zusammenfassung:
Der Jahresbericht bestätigte die vorläufigen Ergebnisse mit einem
Nettogewinn von EUR11 Mio., was EUR0,26 je Aktie entspricht. Dies verfehlte
unsere Nettogewinnschätzung von EUR28 Mio. aufgrund der schwächeren
Performance von HAEMATO, während das Unternehmen das operative Geschäft mit
höhermargigen Angeboten und verbesserten Digitalisierungsmaßnahmen weiter
optimierte. Der NAV-Wert erreichte EUR272 Mio. gegenüber EUR269 Mio. Ende 2018.
CR Capital Real Estate war führend in der Portfolio-Performance und konnte
die Schwäche der HAEMATO-Aktie im vergangenen Jahr ausgleichen. Unser
aktualisiertes Sum-of-the-Parts-Modell ergibt ein unverändertes Kursziel
von EUR7,50. Wir behalten unsere Kaufempfehlung bei.
 
First Berlin Equity Research has published a research update on MPH Health
Care AG (ISIN: DE000A0L1H32). Analyst Ellis Acklin reiterated his BUY
rating and maintained his EUR 7.50 price target.
 
 
Abstract:
Full year reporting confirmed preliminary results with net income of EUR11m
equal to EUR0.26 per share. This missed our EUR28m net income target, due to
underperformance of HAEMATO operations, while the company continued to
optimise operations with higher margin offerings and enhanced
digitalisation measures. NAV reached EUR272m vs EUR269m at YE18. CR Capital
Real Estate spearheaded the portfolio performance and was able to offset
weakness in HAEMATO shares last year. Our updated sum-of-the-parts model
yields an unchanged EUR7.5 price target. We maintain our Buy rating.
 
Bezüglich der Pflichtangaben gem. §34b WpHG und des Haftungsausschlusses
siehe http://firstberlin.com/imprint/ oder die vollständige Analyse.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/21169.pdf

Kontakt für Rückfragen
First Berlin Equity Research GmbH
Herr Gaurav Tiwari
Tel.: +49 (0)30 809 39 686
web: www.firstberlin.com
E-Mail: g.tiwari@firstberlin.com

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Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. 
Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung
oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.

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