Mineralbrunnen Überkingen Teinach GmbH : Geschäftsbericht 2023

GESCHÄFTSBERICHT 2023

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Konzern auf einen Blick*

		Konzern							KGaA
Kennzahlen in Mio. EUR	2023	2022	2021	2020	2019	2023	2022	2021	2020	2019
Bruttoumsatz1)	174,3	164,5	138,1	136,2	170,0	0,0	0,0	0,0	2,9	5,1
Beschäftigte
(Anzahl im Durchschnitt inkl. Auszubildende)	409	405	418	423	429	0	0	0	0	0
Personalaufwand
(Löhne und Gehälter, soziale Abgaben	33,0	31,3	28,7	26,7	27,8	3,2	3,2	3,0	0,1	0,1
sowie Altersversorgung)
Investitionen	9,5	9,6	9,0	10,6	16,9	0,0	0,0	0,0	0,0	8,0
EBITDA2)		19,1		20,2	21,3	15,1	26,2		7,2		8,5	7,1	2,3	12,4
Abschreibungen	11,8	11,6	11,7	11,4	10,3	0,5	0,5	0,5	0,5	0,1
EBIT3)		7,4		8,6	9,6	3,7	15,9		6,7		8,0	6,5	1,7	12,2
Bilanzsumme	138,9	143,0	142,2	138,3	148,5	103,9	104,9	101,8	94,0	106,4
Eigenkapital	68,6	67,3	65,2	61,7	65,7	75,8	73,0	68,7	64,8	69,0
Eigenkapital-Quote in %	49,4	47,0	45,9	44,6	44,3	72,9	69,6	67,5	68,9	64,9
Jahresergebnis	6,1	6,0	6,0	3,3	11,4	7,6	8,2	6,4	3,0	12,4
Ausschüttungsbetrag								5,1**	4,7	4,0	2,5	3,6
Dividende (EUR je Aktie)
Stammaktie								0,65**	0,60	0,50	0,30	0,45
Vorzugsaktie								0,73**	0,68	0,58	0,38	0,53
DVFA/SG-Ergebnis(EUR je Aktie)
Ergebnis je Stammaktie	0,78	0,77	0,76	0,41	1,39
Ergebnis je Vorzugsaktie	0,86	0,85	0,84	0,49	1,47
Höchstkurs (EUR je Aktie, Börse Stuttgart)
Stammaktie								16,70	17,80	17,30	17,70	18,30
Vorzugsaktie								14,60	14,80	14,90	17,10	16,30
Tiefstkurs (EUR je Aktie, Börse Stuttgart)
Stammaktie								12,70	15,00	15,00	14,90	15,30
Vorzugsaktie								11,10	11,50	12,60	11,70	12,39

* Tabelle ungeprüft

** Dividendenvorschlag (vorbehaltlich der Zustimmung durch die Hauptversammlung im Jahr 2024)

1. Bruttoumsatz = Umsatz vor Abzug von Erlösschmälerungen.
2. EBITDA = EBIT zuzüglich Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen.
3. EBIT = Ergebnis nach Steuern zuzüglich Steuern vom Einkommen und vom Ertrag, zuzüglich Zinsen und ähnliche Aufwendungen, zuzüglich Abschreibungen auf Finanzanlagen, zuzüglich Aufwendungen aus assoziierten Unternehmen, abzüglich Erträge aus assoziierten Unternehmen, abzüglich Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge, abzüglich Erträge aus anderen Wertpapieren und Ausleihungen des Finanzanlagevermögens.

Hinweis: Aus rechentechnischen Gründen können in Tabellen, in Gra昀椀ken und bei Verweisen Rundungsdifferenzen zu den sich mathematisch exakt ergebenden Werten

(Geldeinheiten, Prozentangaben, usw.) auftreten.

Inhalt

An unsere Aktionäre

1. Wesentliche Fakten

1. Vorwort

1. Unsere Gremien

1. Bericht des Aufsichtsrats

1. Unsere Aktien

1. Ausrichtung unserer Unternehmensgruppe

1. Nachhaltigkeit und soziales Engagement

Zusammengefasster Bericht über die Lage der Gesellschaft und des Konzerns

I. Grundlagen des Konzerns

1. Geschäfts- und Organisationsstruktur

1. Unternehmerische Steuerungssysteme

II. Wirtschaftsbericht

26 Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

30 Unternehmenssituation

40 Bericht über die Beziehungen zu verbundenen Unternehmen gemäß § 312 AktG

40 III. Risikobericht

52 IV. Chancen- und Prognosebericht

Konzernabschluss 2023	60	Konzern-Bilanz
Mineralbrunnen	62	Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung
Überkingen-Teinach GmbH & Co. KGaA	63	Konzern-Kapital昀氀ussrechnung
	64	Konzern-Eigenkapitalspiegel
	68	Entwicklung des Konzern-Anlagevermögens
	70	Konzernanhang
Jahresabschluss 2023	84	Bilanz
Mineralbrunnen	86	Gewinn- und Verlustrechnung
Überkingen-Teinach GmbH & Co. KGaA	87	Anhang
	92	Bestätigungsvermerk
	96	Finanzkalender

2

WESENTLICHE FAKTEN

WESENTLICHE FAKTEN*

STARKE MARKEN SICHERN UMSATZWACHSTUM,

UMSATZ- UND ERGEBNISPROGNOSE ERREICHT

"Mit unserem starken Markenpor琀昀olio fühlen wir uns gut aufgestellt. Trotz der durch globale Krisen und In昀氀a琀椀on gedämp昀琀en Konsums琀椀mmung und eines we琀琀erbedingt en琀琀äuschenden Sommergeschä昀琀es konnten wir bei unseren Hauptmarken Umsatzans琀椀ege verzeichnen und lagen auch mengenmäßig über dem Branchendurchschni琀琀.1)

Die Ertragssitua琀椀on konnten wir trotz signi昀椀kanter Kostensteigerungen nahezu stabil halten. Bei den Inves琀椀琀椀onen lag mit der Installa琀椀on von größeren Photovoltaikanlagen an allen Produk琀椀onsstandorten der Fokus auf umwel琀昀reundlichem Energiemanagement. Insgesamt sind wir mit dem Geschä昀琀sjahr 2023 zufrieden und

mit unseren Inves琀椀琀椀onen für die Zukun昀琀 gut aufgestellt."

Andreas Gaupp, Geschäftsführer Karlsberg International Getränkemanagement GmbH.

Bruttoumsatz2)	EBITDA
Umsatzwachstum um 6,0 %	EBITDA-Prognose erreicht
4,7 % Wachstum mit unseren Marken	EBITDA in Höhe von 19,1 Mio. EUR trotz
Teinacher und Krumbach,	signi昀椀kant gestiegener Rohstoff- und Energiepreise
	bei erhöhten Marketingaufwendungen für unsere
10,9 % Wachstum mit unseren Marken	Marken nur leicht unter Vorjahr (20,2 Mio. EUR).
Vaihinger, Klindworth und Cocktail Plant.
	Solide Kapitalstruktur
Marketingaktivitäten
	Steigerung der Eigenkapitalquote auf 49,4 % im
Teinacher mit neuem, frischen Markenauftritt,	Konzern-, respektive 72,9 % im Jahresabschluss,
Launch von Orangennektar als attraktive Alternative	Senkung der Verschuldung3) auf 14,1 Mio. EUR
bei steigenden Orangensaftpreisen,	(Vorjahr: 18,2 Mio. EUR).
Einführung der Limo Light Range, um Konsumenten
auch ein kalorienreduziertes Genusserlebnis	Prognose für das Geschäftsjahr 2024
zu bieten.
	Weiteres Wachstum im Markengeschäft,
	leichter Umsatzanstieg erwartet,
Investitionen
	EBITDA bei weiterhin hohem Preisniveau
Investitionen in vier leistungsstarke	bei Rohstoffen und Energie ebenfalls
Photovoltaikanlagen an allen Produktionsstandorten mit	leicht über dem Wert des Vorjahres erwartet.
einer Gesamtmodulleistung von rund 2,6 MWp, Reduktion
der CO2-Emissionen um ca. 1.300 Tonnen
pro Jahr.

1. Quellen: Verband Deutscher Mineralbrunnen e.V. (VDM), vorläu昀椀ge VDM-Branchendaten 2023, 29.01.2024, GfK Consumer Panel, AfG
   (=Alkoholfreie Getränke), Jan-Dez 22/23.
2. Bruttoumsatz = Umsatz vor Abzug von Erlösschmälerungen.
3. Verschuldung = Verbindlichkeiten Namensschuldverschreibung zzgl. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und sonstige Finanzverbindlichkeiten

* Kapitel ungeprüft

4

VORWORT

Vorwort*

Martin Adam

Andreas Gaupp

Carsten Schemmer

* Kapitel ungeprüft

VORWORT

5

Sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre, sehr geehrte Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter,

liebe Freunde und Geschäftspartner unserer Unternehmensgruppe,

unsere Marken waren im Jahr 2023 weiterhin erfolgreich und erfreuten sich steigender Nachfrage. Trotz der durch

globale Krisen und In昀氀ation gedämpften Konsumstimmung und eines wetterbedingt enttäuschenden Sommergeschäftes

konnten wir nicht nur bei unseren Hauptmarken im Mineralwassersegment sondern gerade auch in den Segmenten Fruchtsäfte und Erfrischungsgetränke erneut Umsatzanstiege verzeichnen. Auch mengenmäßig konnten wir insgesamt leicht wachsen und liegen damit über dem Branchendurchschnitt. Zu unserer guten Geschäftsentwicklung haben der weitere Ausbau des Sortiments, die Gewinnung von Neukunden in der Gastronomie sowie die Erholung der Gastronomie, Hotellerie und des Veranstaltungsgeschäfts beigetragen und in Kombination mit Preiserhöhungen zu einem weiteren Umsatzwachstum geführt.

Mit einem Konzernumsatz (nach Abzug von Verbrauchsteuern) in Höhe von 147,2 Mio. EUR erlösten wir im Berichtsjahr

8,3 Mio. EUR bzw. 6,0 % mehr als im Vorjahr und erreichten damit unsere im Rahmen des letztjährigen Geschäftsberichtes veröffentlichte Prognose eines moderaten Umsatzanstiegs. Trotz signi昀椀kant gestiegener Rohstoff- und Energiepreise

sowie erhöhten Marketingaufwendungen für unsere Marken konnten wir die Ertragssituation nahezu stabil halten.

Unser EBITDA lag im Geschäftsjahr 2023 mit 19,1 Mio. EUR wie prognostiziert nur moderat unter dem Niveau des

Vorjahres. Unser Konzern-Jahresüberschuss dagegen 昀椀el mit 6,1 Mio. EUR leicht höher als im vergangenen Jahr aus.

Unser Fokus lag 2023 in verstärktem Maße auf Marketing- und Vertriebsaktivitäten sowie einem weiteren Ausbau unseres Markengeschäfts. So haben wir beispielsweise im Mineralwasser-Segment für die Marke Teinacher einen

umfassenden Markenrelaunch bei allen Mineralwässern und Süßgetränken umgesetzt und unser Süßgetränke-

Sortiment in der Genuss昀氀asche um die kalorienreduzierte Limo Light Range erweitert. Im Fruchtsaft-Segment

haben wir auf die stark gestiegenen Orangensaftpreise reagiert und für unsere Kunden Orangennektar als attraktive Alternative eingeführt. Mit Blick auf nachhaltiges Wirtschaften investierten wir in Photovoltaikanlagen an allen Produktionsstandorten, wodurch sich unsere CO2-Emission und Energiekosten weiter deutlich verringern werden.

Mit unserem starken Markenportfolio und unseren getätigten Investitionen blicken wir zuversichtlich in die Zukunft. Im Mittelpunkt unserer Strategie steht dabei das Ziel, das Leben unserer Konsumenten mit unseren Getränken schöner zu machen und ein in jeglicher Hinsicht gesundes Unternehmen über Generationen weiterzugeben. Ein ausgeprägtes Umweltbewusstsein der handelnden Personen, nachhaltiges Wirtschaften und die Schonung der natürlichen Ressourcen sind dabei zentrale Bestandteile unserer Unternehmenstätigkeit.

Wir freuen uns, wenn Sie unsere Unternehmensgruppe auch weiterhin begleiten und unterstützen, und bedanken uns herzlich für Ihr entgegengebrachtes Vertrauen. Allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern danken wir für ihren Einsatz und ihr großes Engagement im abgelaufenen Geschäftsjahr.

Martin Adam

Andreas Gaupp

Carsten Schemmer

Geschäftsführung der Karlsberg International Getränkemanagement GmbH, Homburg (Saarpfalz)

• Kapitel ungeprüft

6

UNSERE GREMIEN

Unsere Gremien*

Aufsichtsrat

Geschäftsführung

Gerhard Theis, Waldmohr	Geschäftsführung der Karlsberg
Früherer CFO der Karlsberg Gruppe	International Getränkemanagement GmbH,
(im Ruhestand)	Homburg:
Vorsitzender
	Martin Adam, Saarbrücken
Fritz Engelhardt, Pfullingen	Geschäftsführer
Hotelier
Stellvertretender Vorsitzender	Andreas Gaupp, Bad Teinach-Zavelstein
	Geschäftsführer
Christian Borck, München
Senior Advisor InfoRoad GmbH	Gerd Gründahl, Stade
	Geschäftsführer (bis 30. Juni 2023)
Dr. Hans-Georg Eils, Bremen
Früherer Geschäftsführer Technik der	Carsten Schemmer, Senden
Karlsberg Gruppe (im Ruhestand)	Geschäftsführer (ab 19. September 2023)
Jürgen Kirchherr, Rutesheim
Hauptgeschäftsführer Hotel- und
Gaststättenverband DEHOGA
Baden-Württemberg e. V.
Claus Pfrommer, Bad Teinach-Emberg
Maschinist, Betriebsratsvorsitzender
der Mineralbrunnen Teinach GmbH,
Konzernbetriebsratsvorsitzender der
Mineralbrunnen Überkingen-Teinach
GmbH & Co. KGaA

* Kapitel ungeprüft

8

BERICHT DES AUFSICHTSRATS

Bericht des Aufsichtsrats*

Als Aufsichtsrat haben wir die uns nach Gesetz, Satzung

und Geschäftsordnung obliegenden Aufgaben und P昀氀ichten

sorgfältig wahrgenommen. Wir haben die Geschäftsführer der persönlich haftenden Gesellschafterin bei der Ausübung ihrer Aufgaben regelmäßig überwacht und sie bei der strategischen Weiterentwicklung der Unternehmensgruppe sowie bei wesentlichen Entscheidungen beratend begleitet. Insbesondere in die Entscheidungen von grundlegender Bedeutung für das Unternehmen waren wir unmittelbar eingebunden. Die Geschäftsführung unterrichtete uns regelmäßig sowohl schriftlich als auch mündlich, zeitnah und umfassend über die Unternehmensplanung, den Gang der Geschäfte, die aktuelle Lage der Gesellschaft und

des Konzerns sowie die Risikosituation einschließlich des Risikomanagements. Veränderungen des Geschäftsverlaufs sowie Abweichungen von den Plänen wurden uns im Einzelnen erläutert. Zudem stimmte die Geschäftsführung die strategische Ausrichtung des Unternehmens mit uns ab. Die für das Unternehmen bedeutenden Geschäftsvorgänge haben wir auf Basis der Berichte der Geschäftsführung zur Kenntnis genommen und ausführlich erörtert.

Im Berichtszeitraum fanden insgesamt vier reguläre Sitzungen statt: am 23. März 2023, 16. Mai 2023,

19. September 2023 und am 5. Dezember 2023. An den Sitzungen im März, Mai und Dezember haben alle Mit- glieder des Aufsichtsrats in Präsenz oder via Videokonferenz teilgenommen; die Aufsichtsratsmitglieder Gerhard Theis und Jürgen Kirchherr haben an der Sitzung im September entschuldigt gefehlt. Über die Aufsichtsratssitzungen hinaus standen wir mit der Geschäftsführung in regelmäßigem Kontakt und haben uns über die aktuelle Entwicklung der Geschäftslage und die wesentlichen Geschäftsvorfälle informiert.

Besondere Schwerpunkte waren:

• die regelmäßige Berichterstattung der Geschäftsführung über die jeweils aktuelle Absatz-, Umsatz- und Ergebnisentwicklung sowie die Finanzlage des Konzerns
• die Prüfung des Jahresabschlusses 2022 der Gesellschaft und des Konzernabschlusses 2022
• die Zwischenergebnisse, der Ergebnisforecast 2023 und die Planung 2024
• die aktuellen Risikofelder (insbesondere geopolitische
  Kon昀氀ikte, Lieferketten, Lieferantenpreise, Verbraucherverhalten, Umweltein昀氀üsse, Regulierung)
  und ergriffene Maßnahmen
• die mittel- und langfristige Strategie
• Wechsel in der Geschäftsführung
• die entwickelten Vertriebsstrategien und
  damit einhergehende strukturelle Veränderungen in der Gruppe
• die Produkt- und Gebindepolitik der Marken
• die Liquiditätslage und Mittelfrist昀椀nanzierung
• die Investitionsplanung und -überwachung
• die Darlehensgewährung an einen Aktionär
• die geplante Einführung einer neuen ERP-Software
• der 2021 aufgedeckte Betrugsfall bei Niehoffs Vaihinger Fruchtsaft GmbH
• die Anfechtungsklage auf Formfehler in der Einladung zur Hauptversammlung 2023

Jahres- und Konzernabschlussprüfung

Die EY GmbH & Co. KG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Stuttgart, Zweigniederlassung Saarbrücken, hat den Jahresabschluss der Mineralbrunnen Überkingen-Teinach GmbH & Co. KGaA zum 31. Dezember 2023 und den Konzernabschluss zum 31. Dezember 2023 sowie den zusammengefassten Lagebericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023 nach HGB-Grundsätzen geprüft und mit dem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen. Der Jahresabschluss und der Konzernabschluss sowie der zusammengefasste Lagebericht wurden nach den Vorschriften des HGB und des Aktiengesetzes aufgestellt. Der Abschlussprüfer hat

* Kapitel ungeprüft