MasTec, Inc. (NYSE:MTZ) hat am 20. Dezember 2021 eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme der Henkels & McCoy Group, Inc. von der Familie Henkels für ca. 590 Mio. $ abgeschlossen. Gemäß den Vertragsbedingungen beläuft sich der Gesamtbetrag der Transaktion auf 600 Mio. US-Dollar, davon ca. 420 Mio. US-Dollar in bar (einschließlich der Rückzahlung der Schulden von Henkels) sowie ca. 2 Mio. Aktien von MasTec, vorbehaltlich üblicher Kaufpreisanpassungen. Die Barmittel werden durch den Kassenbestand von MasTec sowie durch die Aufnahme von Krediten im Rahmen der bestehenden unbesicherten Kreditlinie bereitgestellt. In dem am 30. September 2021 beendeten Geschäftsjahr erzielte Henkels ein EBITDA von 70 Millionen US-Dollar und einen Nettogewinn von 10,4 Millionen US-Dollar. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der erforderlichen Hart-Scott-Rodino-Genehmigungen, der Einholung der erforderlichen behördlichen Genehmigungen und der Erfüllung anderer üblicher Abschlussbedingungen. Die Transaktion wurde von den Verwaltungsräten sowohl von MasTec als auch von Henkels sowie von den Aktionären von Henkels einstimmig genehmigt. Der Abschluss der Transaktion wird bis zum Jahresende 2021 erwartet. MasTec geht davon aus, dass die Verschuldungskennzahlen nach der Übernahme bei ausreichender Liquidität bequem innerhalb des Zielbereichs liegen werden. Es wird auch erwartet, dass sich aus der Transaktion bedeutende Umsatz- und Betriebsmargenmöglichkeiten ergeben werden. Keine dieser potenziellen Möglichkeiten ist in der aktuellen Erwartung enthalten, dass die Ergebnisse von Henkels im Jahr 2022 in etwa den Ergebnissen des Geschäftsjahres 2021 entsprechen werden, d. h. etwa 1,5 Milliarden US-Dollar Umsatz und 70 Millionen US-Dollar bereinigtes EBITDA1. Sowohl die tatsächlichen Ergebnisse für das Geschäftsjahr 2021 als auch die erwarteten Ergebnisse für das Jahr 2022 nach der Übernahme spiegeln die Auswirkungen der unterdurchschnittlichen Ergebnisse in den Bereichen Kommunikation und Pipelineservices wider, die sich im Laufe der Zeit voraussichtlich verbessern werden. Holland & Knight LLP fungierte als Rechtsberater für MasTec. Houlihan Lokey fungierte als exklusiver Finanzberater, und David M. Grinberg, Payom M. Pirahesh, Laura Collins, Karen Kazmerzak, Edward W. Sharon, Elizabeth Chen, Michael P. Heinz, Eric Schwartz, Heather M. Palmer, Benjamin A. Rosemergy, James Mendenhall, Scott T. Nonaka, Banks Bruce, Scott J.F. Goldstein, Katherine A. Roberts, James D. Weiss, Jessica N. Adkins, Rachel D. Kleinberg, Edwin L. Norris, Joshua T. Hofheimer, Brian J. Stretch und Leslie A. Shubert von Sidley Austin LLP fungierten als Rechtsbeistand von Henkels. MasTec, Inc. (NYSE:MTZ) hat am 30. Dezember 2021 die Übernahme der Henkels & McCoy Group, Inc. von der Familie Henkels abgeschlossen.