Callodine Group, LLC hat die Übernahme von Manning & Napier, Inc. (NYSE:MN) von Renaissance Technologies LLC, QCI Asset Management Inc und anderen abgeschlossen.
Der Chief Executive Officer von Manning & Napier, Marc Mayer, wird in seiner Position bleiben und einen erheblichen Teil seiner derzeit gehaltenen Aktien in das neue private Unternehmen übertragen. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt des Ablaufs oder der Beendigung der Wartezeit (und deren Verlängerung) gemäß dem Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act von 1976, der Genehmigungen durch die FINRA und das New Hampshire Banking Department, der Zustimmung der Aktionäre von Manning & Napier und anderer üblicher Abschlussbedingungen. Die Vorstände von Callodine und Manning & Napier haben die Transaktion genehmigt. Die leitenden Angestellten von Manning & Napier haben eine Unterstützungsvereinbarung abgeschlossen, in der sie sich unter anderem verpflichtet haben, unter bestimmten Bedingungen ihre Aktien zugunsten der Transaktion zu stimmen. Mit Stand vom 29. April 2022 ist die Aktionärsversammlung von Manning & Napier für den 22. Juni 2022 geplant. Mit Stand vom 3. August 2022 haben die Aktionäre von Manning & Napier, Inc. der Transaktion zugestimmt. Der Abschluss der Transaktion wird für das dritte Quartal 2022 erwartet. Am 28. September 2022 verlängert Manning & Napier das Beendigungsdatum, wie im Fusionsvertrag definiert, auf den 1. Dezember 2022. Die Fusion steht unter dem Vorbehalt der behördlichen Genehmigung durch das New Hampshire Banking Department und die Financial Industry Regulatory Authority sowie der Erfüllung oder des Verzichts auf andere übliche Abschlussbedingungen. Die Parteien gehen derzeit davon aus, dass die Transaktion im Oktober 2022 abgeschlossen wird.
PJT Partners LP fungierte als Finanzberater und Fairness Opinion Provider und Dennis J. Friedman und Andrew Kaplan von Gibson, Dunn & Crutcher LLP fungierten als Rechtsberater von Manning & Napier. DAVID B. ZELIKOFF von Morgan, Lewis & Bockius LLP vertrat das Team von Manning & Napier, Inc. Wells Fargo Securities, LLC fungierte als leitender Finanzberater für Callodine. Aviditi Advisors und MSI Capital Management, LLC fungierten ebenfalls als Finanzberater und Karen Dewis, Stephen Ballas und Elizabeth Shea Fries von Sidley Austin LLP fungierten als Rechtsberater von Callodine. American Stock Transfer & Trust Company, LLC fungierte als Transferagent für Manning & Napier. Alliance Advisors, LLC erhält für seine Dienste eine Gebühr von 40.000 $. Manning & Napier, Inc. wird eine Finanzberatungsgebühr von 3.750.000 $ zahlen.
Callodine Group, LLC hat am 21. Oktober 2022 die Übernahme von Manning & Napier, Inc. (NYSE:MN) von Renaissance Technologies LLC, QCI Asset Management Inc und anderen abgeschlossen. Mit dem Abschluss der Übernahme wurden die Stammaktien von Manning & Napier eingestellt und werden nicht mehr an der New Yorker Börse notiert sein.
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