Hanover Active Equity Fund III SCA SICAV RAIF, verwaltet von Hanover Investors Management LLP, hat eine Transaktionsvereinbarung über den Erwerb der verbleibenden 74,70%igen Beteiligung an Lumi Gruppen AS (OB:LUMI) von allen Vorstandsmitgliedern und Mitgliedern der Geschäftsleitung von Lumi und anderen für ca. 600 Millionen NOK am 24. April 2023 abgeschlossen. Die Aktionäre von Lumi erhalten ein Barangebot von 15,25 NOK pro Aktie. Das Angebot wird nicht von einer Finanzierung oder einer weiteren Due-Diligence-Prüfung abhängig sein.

Alle Vorstandsmitglieder und Mitglieder der Geschäftsleitung von Lumi, die Aktien halten, die zusammen etwa 3,55% des Aktienkapitals von Lumi ausmachen, haben sich verpflichtet, das Angebot für die von ihnen gehaltenen Aktien vorab anzunehmen. Sobald der Bieter mehr als 90% der Aktien von Lumi besitzt, beabsichtigt er, die verbleibenden Aktien von Lumi zwangsweise zu erwerben. Das Board of Directors von Lumi hat das Barangebot einstimmig empfohlen. Das Angebot steht unter dem Vorbehalt, dass der Bieter die üblichen Vollzugsbedingungen erfüllt oder auf sie verzichtet. Dazu gehört unter anderem, dass keine wesentlichen nachteiligen Veränderungen eingetreten sind, alle relevanten behördlichen Genehmigungen vorliegen und Lumi die erforderlichen Zustimmungen der Gläubiger erhalten hat. Darüber hinaus ist der Abschluss des Angebots davon abhängig, dass das Angebot von den Lumi-Aktionären angenommen wird und die Annahme zum Erwerb von Aktien erfolgt, die (zusammen mit den Aktien, die Lumi bereits besitzt) mehr als 90% der Gesamtzahl der Aktien von Lumi ausmachen. Mit Stand vom 18. Mai 2023 hat die Transaktion die im Rahmen der Bankfinanzierungsvereinbarungen erforderlichen Zustimmungen der Gläubiger erhalten, um auf ein Vorfälligkeits- oder Kündigungsrecht zu verzichten, das sich andernfalls aus dem Erwerb aller oder eines Teils der Aktien der Lumi Gruppen AS durch den Bieter ergeben würde. Das Angebot wird voraussichtlich im zweiten Quartal 2023 abgeschlossen sein. Am 30. Mai 2023 läuft die Annahmefrist für das Angebot ab. Bis zum 31. Mai 2023 hat der Bieter, vorbehaltlich der üblichen Überprüfung, Annahmen des Angebots für insgesamt 6,39 Millionen Aktien erhalten, was ca. 11,6% der ausstehenden Aktien und Stimmrechte an der Lumi entspricht, was zusammen mit den 18,02 Millionen Aktien, die sich im Besitz von Hannover befinden, 24,62 Millionen Aktien ergibt, was ca. 44,6% des gesamten Aktienkapitals der Lumi am 30. Mai 2023 entspricht. Der Bieter hat die Angebotsfrist bis zum 6. Juni 2023 verlängert. Ab dem 8. Juni 2023. Der Bieter gibt heute die Herausgabe einer weiteren Angebotsunterlage und den Beginn der Annahmefrist (die "weitere Angebotsfrist") für das freiwillige Barangebot zum Erwerb aller ausstehenden Aktien von Lumi zu einem Preis von NOK 15,25 pro Aktie bekannt. Die anschließende Angebotsfrist beginnt am 8. Juni 2023 und endet am 6. Juli 2023. Zum 28. Juni 2023 hält der Bieter 6.447.436 Aktien, was zusammen mit den 19.986.321 Aktien, die sich bereits in seinem Besitz befinden, 26.433.757 Aktien ergibt, was ca. 47,9% des gesamten Aktienkapitals von Lumi entspricht.

Wikborg Rein & Co. fungiert als Rechtsberater von Hanover Investors Management LLP. ABG Sundal Collier ASA fungierte als Finanzberater und Fairness Opinion Provider und Advokatfirmaet Thommessen AS als Rechtsberater von Lumi im Zusammenhang mit dem Angebot. Pareto Securities AS fungierte als Finanzberater und Empfangsstelle für Hannover. CorpCann AS fungiert als Kommunikations- und IR-Berater für den Bieter und Hannover.

Der von Hanover Investors Management LLP verwaltete Hanover Active Equity Fund III SCA SICAV RAIF hat am 6. Juli 2023 den Erwerb einer zusätzlichen Beteiligung von 24,5% an Lumi Gruppen AS (OB:LUMI) von allen Vorstandsmitgliedern und Mitgliedern der Geschäftsleitung von Lumi und anderen für etwa 200 Millionen NOK abgeschlossen.