Lotto24 : Half-yearly financial report as of 30.06.2021 (German only)

GAME CHANGER

SO SPIELT MAN LOTTO HEUTE.

HALBJAHRESBERICHT

1. JANUAR - 30. JUNI 2021

NEW

NORMAL

H 1 2021 AUF EINEN BLICK

€ 332,8 Mio.	€ 45,1 Mio.
TRANSAKTIONSVOLUMEN	UMSATZ
(H 1 2020: € 313,8 Mio.)	(H 1 2020: € 41,9 Mio.)
€ 9,1 Mio.	12,3 %
BEREINIGTES EBITDA	BRUTTOMARGE
(H 1 2020: € 0,4 Mio.)	(H 1 2020: 12,4 %)
€ 32,85	291 Tsd.
CPL (COST PER LEAD)	REGISTRIERTE NEUKUNDEN
(H 1 2020: € 27,13)	(H 1 2020: 593 Tsd.)

INHALT

Geschäftsverlauf	3
Zwischenlagebericht	5
Zwischenabschluss	13
Erläuterungen zum Zwischenabschluss	18

LOTTO24 H 1 2021

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GESCHÄFTSVERLAUF

SEHR GEEHRTE AKTIONÄRINNEN UND AKTIONÄRE,

dank der Stabilität unseres Geschäftsmodells - basierend auf der Loyalität unserer Kunden und der ungebrochenen Attraktivität des Online-Lotteriespiels - ist unser Geschäft im ersten Halbjahr 2021 bei einer im Vorjahresvergleich deut- lich schwächeren Jackpot-Entwicklung weiter gewachsen.

Unser Transaktionsvolumen stieg im ersten Halbjahr 2021 um 6 % auf € 332,8 Mio. (2020: € 313,8 Mio.). Dabei wuchsen

unsere Umsatzerlöse (inklusive Intercompany-Effekten) um 8 % auf € 45,1 Mio. (2020: € 41,9 Mio.). Mit 12,3 % lag unsere

operative Bruttomarge stabil auf Vorjahresniveau (2020: 12,4 %).

Das Marktumfeld für Lotterien in Deutschland war im ersten Halbjahr 2021 vergleichsweise schwach: So lag der durch- schnittliche Jackpot der deutschen Lotterie LOTTO 6aus49 mit € 9,0 Mio. noch unter dem schon niedrigen Vorjahres- wert (2020: € 9,4 Mio.) und überstieg die € 20 Mio.-Marke nur einmal (2020: zweimal). Der durchschnittliche Jackpot der europäischen Lotterie Eurojackpot lag mit € 38,3 Mio. deutlich unter dem hohen Vorjahresniveau (2020: € 51,2 Mio.) und erreichte zweimal die € 90 Mio.-Marke (2020: sechsmal).

Dennoch haben wir auch in diesem Marktumfeld 291 Tsd. registrierte Neukunden (2020: 593 Tsd.) gewonnen. Dabei resultierten die gestiegenen Akquisitionskosten je registriertem Neukunden (Cost per Lead, CPL) von € 32,85 (2020:

• 27,13) auch aus unserer weiterentwickelten Marketingstrategie, die die zu erwartende Kundenqualität berücksichtigt: Höhere CPLs in Niedrigjackpotphasen rechnen sich dadurch, dass gerade die in diesen Zeiten gewonnenen Lotterie- spieler im Allgemeinen eine höhere langfristige Aktivität und somit einen besseren Customer Lifetime Value (CLV) auf- weisen. Die Amortisationszeiten von Neukunden verlängern sich dementsprechend nur geringfügig. Mit € 12,9 Mio. lagen die Marketingkosten im ersten Halbjahr 2021 aufgrund der deutlich schwächeren Jackpot-Entwicklung unter dem Vor- jahr (2020: € 17,2 Mio.).

Neben dem auf € 5,7 Mio. leicht gestiegenen Personalaufwand (2020: € 5,2 Mio.) lagen auch die sonstigen betrieblichen

Aufwendungen mit € 30,5 Mio. deutlich unter dem Vorjahreswert (2020: € 36,3 Mio.). Das bereinigte EBITDA stieg somit

• und aufgrund der gestiegenen Umsatzerlöse - auf € 9,1 Mio. (2020: € 0,4 Mio.). Einmalaufwendungen und -erträge sind nicht angefallen. Auch das EBIT und Periodenergebnis lagen mit € 8,6 Mio. und € 5,9 Mio. deutlich über den Vorjahreswerten (2020: € -0,2 Mio. und € -0,3 Mio.).

Am 31. Mai 2021 haben wir unsere ordentliche Hauptversammlung aufgrund der COVID-19-Pandemie zum zweiten Mal als virtuelle Versammlung durchgeführt. Bei einer Präsenz von rund 95 % des stimmberechtigten Kapitals wurde den Beschlussvorschlägen zu allen Tagesordnungspunkten zugestimmt. Neben den üblichen Punkten wie der Entlas- tung des Vorstands und des Aufsichtsrats sowie der Bestellung des Abschlussprüfers stand die Beschlussfassung über die Verwendung des Bilanzgewinns auf der Agenda. Da wir unsere finanziellen Mittel soweit möglich für den Geschäfts- ausbau und die Kundengewinnung einsetzen möchten, um dadurch den maximalen Wert für Sie, liebe Aktionäre, zu schaffen, hatten Vorstand und Aufsichtsrat der Hauptversammlung eine Gesamtausschüttung von € 64 Tsd. vorge­ schlagen. Dies entspricht einer Dividende für das Geschäftsjahr 2020 von € 0,04 je Aktie. Darüber hinaus wurde auch dem Vergütungssystem für die Mitglieder des Vorstands sowie der Vergütung und dem Vergütungssystem für die Mitglieder des Aufsichtsrats jeweils mit knapp 100 % des stimmberechtigten Kapitals zugestimmt.

Geschäftsverlauf LOTTO24 H 1 2021

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Für das Geschäftsjahr 2021 planen wir weiterhin, die Marktführerschaft als Online-Anbieter staatlicher und anderer Lotterieprodukte weiter auszubauen. In Abhängigkeit von den Rahmenbedingungen - insbesondere der Jackpot-Ent- wicklung - rechnen wir dabei unverändert mit einem Transaktionsvolumen von mindestens € 700 Mio. Nach außerge- wöhnlich starken Jackpots im Vorjahr haben wir dabei eine durchschnittliche Jackpot-Entwicklung unterstellt, so dass sich eine geringere Wachstumsrate als im Vorjahr ergibt. Zudem gehen wir weiterhin davon aus, dass unser Umsatz (inklusive Intercompany-Effekten) mindestens € 90 Mio. erreichen und unser bereinigtes EBITDA über dem Vorjahres­ niveau liegen wird - bei im Vorjahresvergleich ähnlich hohen Marketinginvestitionen zur Neukundengewinnung in Höhe von rund € 30 Mio.

Hamburg, 11. August 2021

Der Vorstand

Jonas Mattsson	Carsten Muth
Finanzvorstand	Vorstand

Geschäftsverlauf LOTTO24 H 1 2021

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ZWISCHENLAGEBERICHT

GRUNDLAGEN DES

UNTERNEHMENS

GESCHÄFTS- UND

RAHMENBEDINGUNGEN

ORGANISATORISCHE STRUKTUR

Die LOTTO24 AG, seit dem 14. Mai 2019 Teil der ZEAL-Gruppe, ist ein E-Commerce-Unternehmen in Form einer deutschen Aktien­ gesellschaft mit Sitz in Hamburg und agiert auf Basis einer funk- tionalen Aufbauorganisation mit einem inländischen Geschäfts- segment.

ERFOLGVERSPRECHENDES GESCHÄFTSMODELL

LOTTO24 vermittelt Lotterieprodukte über das Internet (lotto24.de, tipp24.de) und erhält dafür Vermittlungsprovisionen von den Lotterieveranstaltern. Die Gewinne werden ebenfalls von den Lotterieveranstaltern getragen. So können wir Erträge erwirt- schaften, ohne selbst das Veranstalterrisiko von Produkten des Deutschen Lotto- und Totoblocks (DLTB) zu übernehmen.

Wir bieten unseren Kunden unter anderem die Teilnahme an den Lotterieprodukten LOTTO 6aus49, Spiel 77, Super 6, Eurojackpot, GlücksSpirale, Keno, Spielgemeinschaften, Sofortlotterien und der Deutschen Fernsehlotterie an, wobei wir jeweils im Auftrag der Spielteilnehmer tätig werden und in deren Namen Spielverträge mit dem jeweiligen Lotterieveranstalter abschließen. Unsere Pro- dukte sind im Markt bekannt. Zudem haben wir die neue Sozial- lotterie freiheit+ zur Förderung von Bildungsprojekten seit März 2020 unter der Marke Tipp24 sowie seit November 2020 auch unter der Marke LOTTO24 im Angebot.

Einer der branchenbedingten Erfolgsfaktoren unseres Geschäfts- modells ist die Loyalität unserer Kunden: Einmal gewonnen, bleiben sie uns als aktive Kunden langfristig mit stabilen Spieleinsätzen erhalten.

AUSSICHTSREICHE WACHSTUMSSTRATEGIE

Wir wollen in Deutschland insbesondere durch den Einsatz zielgerichteter Marketingmaßnahmen zur Neukundengewinnung, weiterwachsen und unser Produktportfolio erweitern. Neben den bereits jetzt angebotenen Lotterien planen wir in Abhängigkeit von den jeweiligen rechtlichen Rahmenbedingungen, mittelfristig auch weitere staatlich lizenzierte Glücksspiele anzubieten, wobei wir uns weiterhin auf den deutschen Lotteriemarkt konzentrieren werden.

Durch den Zusammenschluss mit ZEAL können wir die Stärken beider Unternehmen - wie eine deutlich größere Kundenbasis oder eine gemeinsame Online-Plattform mit der Möglichkeit, unsere Produktpalette noch interessanter zu gestalten - optimal miteinander verknüpfen, um das Spielerlebnis für unsere Kunden noch attraktiver und bequemer zu machen.

WERTORIENTIERTE UNTERNEHMENSSTEUERUNG

LEITUNG UND KONTROLLE

Jonas Mattsson ist seit dem 1. Januar 2020 für die Bereiche Unternehmensstrategie und -entwicklung, Marketing, Vertrieb, die Geschäftsfelder B2C ("Business-to-Customer") und B2B ("Business-to-Business"), Investor Relations, Kommunikation, Organisation, IT-Strategie,-Systeme,-Prozesse und -Betrieb,Prozess-, Innovationsmanagement, Finanzen, Rechnungswesen, Steuern, Controlling und Risikomanagement zuständig. Carsten Muth verantwortet die Bereiche Recht und Regulierung, Com­ pliance und Human Resources.

FINANZIELLE KENNZAHLEN

Die wesentlichen finanziellen Kennzahlen, die wir zur Steuerung der LOTTO24 AG nutzen und die wir jeweils verbessern wollen, sind:

• das Transaktionsvolumen (von Kunden getätigte Spiel­ einsätze, die sowohl von der Vielfältigkeit und Attraktivität des von LOTTO24 angebotenen Produktportfolios als auch von der Effizienz der Kundenbindungsmaßnahmen beein- flusst werden),
• die Umsatzerlöse (Provisionen, die für vermittelte und weiterzuleitende Spielscheine beziehungsweise -einsätze berechnet werden und Zusatz-/Scheingebühren, die im Zusammenhang mit der Vermittlung von Spieleinsätzen anfallen),
• das bereinigte EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen sowie Einmalerträge- und -aufwendungen, stellt den erzielten Bruttogewinn des Unternehmens in einem bestimmten Zeitraum dar),

ZwischenlageberichtLOTTO24 H 1 2021

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