IRW-PRESS: Loar Holdings Inc.: Loar Holdings Inc. veröffentlicht Ergebnisse des ersten
Quartals 2024 und Updates zur Kapitalstruktur

WHITE PLAINS, NEW YORK / ACCESSWIRE / 14. Mai 2024 / Loar Holdings Inc. (NYSE: LOAR) (das
Unternehmen, wir, uns und unser/e) hat für das erste Quartal 2024 ein Rekordergebnis
veröffentlicht.

Erstes Quartal 2024

- Der Nettoumsatz erhöhte sich um 23,7 % gegenüber dem Vorjahresquartal auf 91,8 Mio.
$.

- Der Nettogewinn belief sich im 1. Quartal 2024 auf 2,2 Mio. $, was einem Anstieg um 9,8 Mio. $
gegenüber dem ersten Quartal 2023 entspricht.

- Das bereinigte EBITDA stieg um 23,0 % gegenüber dem Vorjahresquartal auf 33,0 Mio. $.

- Die Nettogewinnmarge verbesserte sich im Quartal auf 2,4 % gegenüber einer
Nettoverlustmarge von 10,1 % im Vorjahr.

- Die bereinigte EBITDA-Marge lag im Quartal mit 36,0 % auf dem Niveau des Vorjahres.

Wir sind mit einer starken Dynamik in das Jahr gestartet und können über einen
Quartalsrekord beim Nettoumsatz und beim bereinigten EBITDA berichten, erklärt Dirkson Charles,
CEO und Executive Co-Chairman im Board of Directors von Loar. Die bereinigten EBITDA-Margen waren
mit 36 % ganz beachtlich - vor allem wenn man die vorübergehende Margenverwässerung durch
die beiden Übernahmen in der zweiten Jahreshälfte 2023 und den kontinuierlichen Ausbau
unserer Infrastruktur berücksichtigt, welcher der Erfüllung der Auflagen in Bezug auf
Berichterstattung, Governance und Steuerungsbedarf als börsennotiertes Unternehmen geschuldet
ist.

Loar meldete für das Quartal einen Nettoumsatz von 91,8 Mio. $, was einem Plus von 17,6 Mio.
$ bzw. 23,7 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Organisch betrachtet(1) stieg der Nettoumsatz
um 11,1 % bzw. 8,3 Mio. $ auf 82,5 Mio. $.

Der Nettogewinn erhöhte sich im Quartal um 9,8 Mio. $ auf 2,2 Mio. $ gegenüber einem
Nettoverlust von 7,5 Mio. $ im Vergleichsquartal des Vorjahres. Der höhere Nettogewinn im
Quartal war in erster Linie auf einen Anstieg des Betriebsergebnisses und einen Rückgang des
effektiven Einkommensteuersatzes zurückzuführen.

Das bereinigte EBITDA betrug im Quartal 33,0 Mio. $, das ist ein Plus von 23,0 % bzw. 6,2 Mio. $
im Vergleich zum ersten Quartal 2023. Das bereinigte EBITDA als Prozentsatz des Nettoumsatzes belief
sich auf 36,0 %, verglichen mit 36,2 % im ersten Quartal des Vorjahres. In der nachstehenden Tabelle
4 finden Sie einen Abgleich des Nettogewinns (Nettoverlusts) mit dem EBITDA, dem bereinigten EBITDA
und der bereinigten EBITDA-Marge für die in dieser Pressemitteilung genannten
Berechnungsperioden.

(1) Der organische Nettoumsatz entspricht dem Nettoumsatz aus unseren bestehenden
Geschäftsbereichen für vergleichbare Zeiträume und schließt den Nettoumsatz aus
Übernahmen aus. Wir beziehen den Nettoumsatz aus Neuübernahmen in den organischen
Nettoumsatz ab dem 13. Monat nach der Übernahme auf einer Vergleichsbasis mit der
vorhergehenden Periode ein.

Update zur Kapitalstruktur

Glenn D'Alessandro, Chief Financial Officer und Treasurer des Unternehmens, erklärt: Am 29.
April schlossen wir unseren Börsengang (IPO) ab und generierten daraus einen Erlös von 330
Millionen Dollar abzüglich Rabatte und Provisionen für Underwriter. Den Erlös haben
wir zur Tilgung von Schulden in Höhe von 285 Mio. $ im Rahmen unseres Kreditvertrags verwendet,
der Rest ist für allgemeine betriebliche Zwecke vorgesehen. Zusätzlich haben wir die
Konditionen unseres bestehenden Kreditvertrags abgeändert bzw. erweitert und uns gleichzeitig
einen neuen revolvierenden Kredit in Höhe von 50 Mio. $ gesichert.

Im Rahmen unseres überarbeiteten Kreditvertrags haben wir die Laufzeit unserer bestehenden
Verschuldung bis zum Jahr 2030 verlängert. Der Zinssatz im Rahmen der überarbeiteten
Vereinbarung beträgt SOFR +4,75 %, solange wir einen Verschuldungsgrad von unter 5,5 zu 1
beibehalten. Dies entspricht einer Senkung um 250 Basispunkte im Vergleich zu unserem früheren
Zinssatz im Rahmen des Kreditvertrags. Darüber hinaus wurde die Verfügbarkeit im Rahmen
unseres Darlehens mit verzögerter Laufzeit, das im überarbeiteten Kreditvertrag enthalten
ist, auf 100 Millionen Dollar erhöht. Wir glauben, dass uns diese Änderungen in unserem
Kreditvertrag und die zusätzliche Liquidität, die durch den neuen revolvierenden Kredit
bereitgestellt wird, mehr Flexibilität bei der Finanzierung unseres zukünftigen
organischen und anorganischen Wachstums bieten werden.

Ganzjahresausblick 2024

- Nettoumsatz: zwischen 370 Mio. $ und 374 Mio. $

- Nettogewinn: zwischen 25,7 Mio. $ und 27,1 Mio. $

- Bereinigtes EBITDA: zwischen 132 Mio. $ und 134 Mio. $

- Nettogewinnmarge: ca. 7 %

- Bereinigtes Ergebnis pro Aktie: zwischen 0,41 $ und 0,43 $

- Bereinigte EBITDA-Marge: ca. 36 %

- Zinsaufwendungen: ca. 42 Mio. $

- Marktannahmen - Unser Ganzjahresausblick basiert auf folgenden Annahmen:
o Wachstum im OEM-Geschäft in der kommerziellen Luftfahrt, bei Geschäftsreisen und in
der allgemeinen Luftfahrt im niedrigen zweistelligen Bereich
o Wachstum im Sekundärmarkt in der kommerziellen Luftfahrt, bei Geschäftsreisen und in
der allgemeinen Luftfahrt im niedrigen zweistelligen Bereich
o Wachstum im Verteidigungswesen im niedrigen zweistelligen Bereich

In all unseren Endmärkten verzeichnen wir eine starke Nachfrage nach unseren firmeneigenen
Komponenten. Für den Rest des Jahres 2024 erwarten wir einen Nachfrageanstieg bei den
Produkten, mit denen wir den kommerziellen Sekundärmarkt beliefern, so Herr Charles.

Das bereinigte EBITDA, die bereinigte EBITDA-Marge und das bereinigte Ergebnis pro Aktie sind
keine GAAP-konformen Finanzkennzahlen und werden in diesem Abschnitt Ganzjahresausblick 2024 auf
vorausschauender Basis angegeben. Wir verzichten auf einen Abgleich dieser vorausschauenden
Kennzahlen mit den am ehesten vergleichbaren Finanzkennzahlen, die gemäß den
GAAP-Kriterien berechnet und dargestellt werden, da dies möglicherweise irreführend und
angesichts der Schwierigkeit, ereignisbedingte transaktionsbezogene und andere nicht zum
Kerngeschäft zählende betriebliche Posten in zukünftigen Berichtszeiträumen
vorherzusagen, auch nicht praktikabel wäre. Die Größenordnung dieser Posten kann
jedoch erheblich sein.

Telefonkonferenz zu den Ergebnissen

Eine Telefonkonferenz für Investoren und Wertpapieranalysten ist für Dienstag, den 14.
Mai 2024 um 10:30 Uhr Eastern Time (16:30 Uhr MEZ) angesetzt. Um an der Telefonkonferenz
teilzunehmen, wählen Sie bitte 877-407-0670 / +1 215-268-9902. Internationale Teilnehmer finden
eine Liste der gebührenfreien Nummern hier. Eine Audio-Liveübertragung wird auch unter
folgendem Link sowie über die Rubrik Investor auf der Webseite von Loar Holdings
(ir.loargroup.com) verfügbar sein.

Der Webcast wird archiviert und eine Aufzeichnung wird im weiteren Tagesverlauf zur
Verfügung gestellt.

Über Loar Holdings Inc.

Loar Holdings Inc. ist ein diversifizierter Hersteller und Zulieferer von Nischenkomponenten
für die Luft- und Raumfahrt und das Verteidigungswesen, die für die heutigen Flugzeuge
sowie Luft- und Raumfahrt- und Verteidigungssysteme von grundlegender Bedeutung sind. Loar
verfügt über bestehende Beziehungen zu führenden Originalausrüstern und
namhaften Unternehmen der Luft-, Raumfahrt- und Verteidigungsbranche weltweit. 

Nicht-GAAP-konforme Zusatzinformationen

In dieser Pressemitteilung präsentieren wir bestimmte Finanzinformationen, die auf unserem
EBITDA, dem bereinigten EBITDA, der bereinigten EBITDA-Marge und dem bereinigten Ergebnis je Aktie
basieren. Bezugnahmen auf das EBITDA bedeuten Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen,
Bezugnahmen auf das bereinigte EBITDA bedeuten EBITDA plus, soweit für den jeweiligen Zeitraum
zutreffend, bestimmte Bereinigungen, wie in den Überleitungen des Nettogewinns (-verlusts) zum
EBITDA und zum bereinigten EBITDA dargelegt, und Bezugnahmen auf die bereinigte EBITDA-Marge
beziehen sich auf das bereinigte EBITDA im Verhältnis zum Nettoumsatz. Verweise auf den
bereinigten Gewinn je Aktie beziehen sich auf den Nettogewinn zuzüglich bestimmter
Bereinigungen, wie in den nachstehenden Überleitungen dargelegt, um das bereinigte EBITDA vom
EBITDA abzuleiten, abzüglich der steuerlichen Auswirkungen dieser Bereinigungen. EBITDA,
bereinigtes EBITDA, bereinigte EBITDA-Marge und bereinigter Gewinn je Aktie sind keine
Messgrößen für die finanzielle Leistungsfähigkeit nach US-GAAP. Wir legen das
EBITDA, das bereinigte EBITDA, die bereinigte EBITDA-Marge und das bereinigte Ergebnis je Aktie vor,
weil wir glauben, dass sie nützliche Indikatoren für die Bewertung der betrieblichen
Leistung sind. Darüber hinaus verwendet unser Management das bereinigte EBITDA, um die Leistung
des Managementteams im Zusammenhang mit Mitarbeiter-Incentive-Programmen zu überprüfen und
zu bewerten und um ihr Jahresbudget und ihre Finanzprognosen zu erstellen. Weiters verwendet unser
Management das bereinigte EBITDA von Zielunternehmen, um Übernahmen zu bewerten.

Obwohl wir das EBITDA, das bereinigte EBITDA, die bereinigte EBITDA-Marge und das bereinigte
Ergebnis je Aktie als Messgrößen verwenden, um die Leistung unseres Unternehmens und die
anderen oben genannten Zwecke zu bewerten, hat die Verwendung von Nicht-GAAP-Finanzkennzahlen als
Analyseinstrumente ihre Grenzen, und Sie sollten keine dieser Kennzahlen isoliert oder als Ersatz
für die Analyse unserer gemäß US-GAAP ausgewiesenen Betriebsergebnisse betrachten.
Einige dieser Einschränkungen sind:

Das EBITDA, das bereinigte EBITDA und die bereinigte EBITDA-Marge spiegeln nicht den erheblichen
Zinsaufwand oder den Barmittelbedarf wider, der für die Bedienung der Zinszahlungen für
unsere Verschuldung erforderlich ist.

Obwohl es sich bei den Abschreibungen um nicht zahlungswirksame Aufwendungen handelt, müssen
die abgeschriebenen Vermögenswerte in der Zukunft häufig ersetzt werden, und der
Barmittelbedarf für solche Ersatzbeschaffungen spiegelt sich nicht im EBITDA, im bereinigten
EBITDA und in der bereinigten EBITDA-Marge wider.

Das EBITDA, das bereinigte EBITDA, die bereinigte EBITDA-Marge und der bereinigte Gewinn je Aktie
enthalten nicht die Barausgaben, die wir für die Integration erworbener Unternehmen in unsere
Geschäftstätigkeit aufgewendet haben, da dies ein notwendiger Bestandteil einiger unserer
Akquisitionen ist.

Die Nichtberücksichtigung der beträchtlichen Abschreibungskosten für unsere
immateriellen Vermögenswerte schränkt die Nützlichkeit des EBITDA, des bereinigten
EBITDA und der bereinigten EBITDA-Marge weiter ein; und

Das EBITDA, das bereinigte EBITDA und die bereinigte EBITDA-Marge beinhalten nicht die Zahlung
von Steuern, die ein notwendiges Element unserer Geschäftstätigkeit ist.

Aufgrund dieser Einschränkungen sollten das EBITDA, das bereinigte EBITDA, die bereinigte
EBITDA-Marge und das bereinigte Ergebnis je Aktie nicht als Messgrößen für die
Barmittel angesehen werden, die uns für Investitionen in das Wachstum unseres Unternehmens zur
Verfügung stehen. Das Management kompensiert diese Einschränkungen, indem es das EBITDA,
das bereinigte EBITDA, die bereinigte EBITDA-Marge und das bereinigte Ergebnis je Aktie nicht
isoliert betrachtet, sondern insbesondere andere US-GAAP-Kennzahlen wie den Nettoumsatz und den
Betriebsgewinn zur Messung unserer betrieblichen Leistung heranzieht. Das EBITDA, das bereinigte
EBITDA, die bereinigte EBITDA-Marge und das bereinigte Ergebnis je Aktie sind keine
Messgrößen für die finanzielle Leistungsfähigkeit nach US-GAAP und sollten
nicht als Alternative zum Nettogewinn (-verlust) oder zum Cashflow aus der
Geschäftstätigkeit gemäß US-GAAP betrachtet werden. Unsere Berechnungen des
EBITDA, des bereinigten EBITDA, der bereinigten EBITDA-Marge und des bereinigten Ergebnisses je
Aktie sind möglicherweise nicht mit den Berechnungen ähnlich bezeichneter Kennzahlen
vergleichbar, die von anderen Unternehmen ausgewiesen werden.

Zukunftsgerichtete Aussagen

Diese Pressemitteilung enthält ausdrückliche oder implizite zukunftsgerichtete
Aussagen. Zu den zukunftsgerichteten Aussagen gehören alle Aussagen, die keine historischen
Fakten darstellen, einschließlich solcher, die unsere gegenwärtigen Ansichten
widerspiegeln, u. a. in Bezug auf unsere Geschäftstätigkeit und finanzielle Leistung. Die
Wörter antizipieren, annehmen, glauben, fortsetzen, könnten, schätzen, erwarten,
beabsichtigen, können, planen, potenziell, vorhersagen, projizieren, zukünftig, werden,
anstreben, vorhersehbar, sowie die negative Version dieser Wörter oder ähnliche Begriffe
und Phrasen können zukunftsgerichtete Aussagen in dieser Pressemitteilung kennzeichnen; das
Fehlen dieser Wörter bedeutet jedoch nicht, dass eine Aussage nicht zukunftsgerichtet ist.

Die in dieser Pressemitteilung enthaltenen zukunftsgerichteten Aussagen, einschließlich,
aber nicht beschränkt auf die Aussagen unter der Überschrift Ausblick auf das Gesamtjahr
2024, beruhen auf den aktuellen Erwartungen des Managements und sind keine Garantie für
zukünftige Leistungen. Unsere Erwartungen und Überzeugungen werden vom Management nach
bestem Wissen und Gewissen geäußert, und wir sind der Ansicht, dass es dafür eine
vernünftige Grundlage gibt. Die zukunftsgerichteten Aussagen unterliegen jedoch verschiedenen
bekannten und unbekannten Risiken, Ungewissheiten, Annahmen oder Änderungen der Umstände,
die schwer vorherzusagen oder zu quantifizieren sind. Die tatsächlichen Ergebnisse können
erheblich von diesen Erwartungen abweichen, und zwar aufgrund von Änderungen der globalen,
regionalen oder lokalen wirtschaftlichen, geschäftlichen, wettbewerbsbezogenen, marktbezogenen,
behördlichen und anderen Faktoren, von denen viele außerhalb unserer Kontrolle liegen.
Wir glauben, dass diese Faktoren unter anderem Folgendes umfassen: die fast ausschließliche
Ausrichtung unseres Geschäfts auf die Luft- und Raumfahrt- sowie die Verteidigungsindustrie;
unsere starke Abhängigkeit von bestimmten Kunden für einen erheblichen Teil unseres
Umsatzes; die Tatsache, dass wir in der Vergangenheit Akquisitionen getätigt haben und unsere
Absicht haben, weiterhin Akquisitionen zu tätigen, und dass unser Geschäft nachteilig
beeinflusst werden könnte, wenn wir Akquisitionen nicht zu zufriedenstellenden Bedingungen
durchführen können oder wenn wir erworbene Betriebe nicht effektiv integrieren
können; und die anderen Risiken und Ungewissheiten, die unter Risikofaktoren im Prospekt des
Unternehmens vom 24. April 2024, der bei der Securities and Exchange Commission (SEC) eingereicht
wurde, sowie im Quartalsbericht des Unternehmens auf Formular 10-Q, der im Anschluss an diese
Gewinnmitteilung eingereicht wird, und in anderen regelmäßigen Berichten, die das
Unternehmen von Zeit zu Zeit bei der SEC einreicht, beschrieben sind.

Diese Faktoren erheben keinen Anspruch auf Vollständigkeit und sollten in Verbindung mit den
anderen, in dieser Pressemitteilung enthaltenen Warnhinweisen gelesen werden. Sollte eines oder
mehrere dieser Risiken oder Ungewissheiten eintreten oder sollte sich eine unserer Annahmen als
falsch erweisen, können unsere tatsächlichen Ergebnisse in erheblichem Maße von den
in den zukunftsgerichteten Aussagen prognostizierten Ergebnissen abweichen. Alle von uns in dieser
Pressemitteilung gemachten zukunftsgerichteten Aussagen beziehen sich nur auf das Datum dieser
Pressemitteilung und werden in ihrer Gesamtheit ausdrücklich durch die in dieser
Pressemitteilung enthaltenen Sicherheitshinweise eingeschränkt. Faktoren oder Ereignisse, die
dazu führen könnten, dass unsere tatsächlichen Ergebnisse abweichen, können von
Zeit zu Zeit auftreten, und es ist uns nicht möglich, sie alle vorherzusagen. Es kann sein,
dass wir die Pläne, Absichten oder Erwartungen, die wir in unseren zukunftsgerichteten Aussagen
offengelegt haben, nicht tatsächlich erreichen, und Sie sollten sich nicht zu sehr auf unsere
zukunftsgerichteten Aussagen verlassen. Unsere zukunftsgerichteten Aussagen spiegeln nicht die
potenziellen Auswirkungen zukünftiger Übernahmen, Fusionen, Veräußerungen,
Joint Ventures, Investitionen oder anderer strategischer Transaktionen wider, die wir
möglicherweise tätigen. Wir sind nicht verpflichtet, zukunftsgerichtete Aussagen
öffentlich zu aktualisieren oder zu überprüfen, sei es aufgrund neuer Informationen,
zukünftiger Entwicklungen oder aus anderen Gründen, es sei denn, dies ist nach geltendem
Recht erforderlich.

Kontakt
Ian McKillop
Loar Group Investor Relations
IR@loargroup.com
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QUELLE: Loar Holdings Inc.

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ist die offizielle, autorisierte und rechtsgültige Version. Diese Übersetzung wird zur
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