IVestos : 01.01.2023 - 30.06.2023

Halbjahresabschluss der

iVestos AG

Pullach

zum 30. Juni 2023

Blatt 1

Zwischenbilanz zum 30.06.2023

iVestos AG Beteiligungsunternehmen, Pullach

AKTIVA

	Geschäftsjahr	Vorjahr
EUR	EUR	EUR

1. Anlagevermögen

I. Immaterielle Vermögensgegenstände

1. entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerb-

	liche Schutzrechte und ähnliche Rechte und
	Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und
	Werten	7,00	7,00
II.	Sachanlagen
1.	technische Anlagen und Maschinen	7,00			7,00
2.	andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstat-
	tung	9,00				9,00
		16,00	16,00
III.	Finanzanlagen
1.	Beteiligungen	460.501,00	460.501,00
Summe Anlagevermögen	460.524,00	460.524,00

1. Umlaufvermögen

1. Forderungen und sonstige Vermögensgegen- stände

1. sonstige Vermögensgegenstände

5.738.339,15

5.636.654,71

1. • davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr EUR 3.051.501,00
     (EUR 3.058.401,03)
2. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben

bei Kreditinstituten und Schecks	1.385,44	3.450,50
Summe Umlaufvermögen	5.739.724,59	5.640.105,21
	6.200.248,59	6.100.629,21

Handelsrecht

					Blatt 2
Zwischenbilanz zum 30.06.2023
iVestos AG Beteiligungsunternehmen, Pullach
PASSIVA
			Geschäftsjahr	Vorjahr
		EUR	EUR	EUR
A. Eigenkapital
I.	Gezeichnetes Kapital		2.200.000,00		2.200.000,00
II.	Kapitalrücklage		60.000,00		60.000,00
III.	Gewinnrücklagen
1.	gesetzliche Rücklage		175.789,71		175.789,71
IV. Gewinnvortrag		3.039.456,97		3.195.167,06
V. Jahresfehlbetrag		13.839,55		155.710,09
Summe Eigenkapital		5.461.407,13		5.475.246,68
B. Rückstellungen
1.	sonstige Rückstellungen		13.000,00		13.000,00
C. Verbindlichkeiten
1.	Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	0,00			24,73

• davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr EUR 0,00 (EUR 24,73)

2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistun-

gen

15.610,77

15.610,77

• davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr EUR 15.610,77 (EUR 15.610,77)

3. sonstige Verbindlichkeiten

710.230,69

596.747,03

• davon aus Steuern EUR 19.322,26 (EUR 26.293,80)
• davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr EUR 710.230,69 (EUR 596.747,03)

725.841,46 612.382,53

6.200.248,59 6.100.629,21

Handelsrecht

Blatt 3

Gewinn- und Verlustrechnung vom 01.01.2023 bis 30.06.2023

iVestos AG Beteiligungsunternehmen, Pullach
			Geschäftsjahr	Vorjahr
		EUR	EUR	EUR
1.	sonstige betriebliche Erträge
a)	übrige sonstige betriebliche Erträge		0,00	21.722,83
2.	sonstige betriebliche Aufwendungen
a)	Raumkosten	0,00		70.800,00
b)	Versicherungen, Beiträge und Abgaben	3.726,45		3.751,63
c)	Reparaturen und Instandhaltungen	0,00		4.830,21
d)	Kosten der Warenabgabe	54.000,00		60.000,00
e)	verschiedene betriebliche Kosten	10.983,74		21.730,80
			68.710,19	161.112,64
3.	sonstige Zinsen und ähnliche Erträge		69.982,65	155.135,23
4. Abschreibungen auf Finanzanlagen und auf Wert-
	papiere des Umlaufvermögens		0,00	150.000,00

• davon außerplanmäßige Abschreibungen auf Finanzanlagen EUR 0,00 (EUR 150.000,00)

5.	Zinsen und ähnliche Aufwendungen	15.112,01	19.607,11
6.	Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	0,00	1.848,40
7.	Ergebnis nach Steuern	13.839,55-	155.710,09-
8.	Jahresfehlbetrag	13.839,55	155.710,09

Handelsrecht

Anhang des Halbjahresabschlusses zum 30.06.2023

Angaben zur Identifikation der Gesellschaft laut Registergericht

Firmenname laut Registergericht: iVestos AG

Firmensitz laut Registergericht: 82049 Pullach

Registereintrag: Handelsregister

Registergericht: Amtsgericht München

Register-Nr.: HRB 139026

Allgemeine Angaben und Erläuterungen

Die Form der Darstellung insbesondere die Gliederung des Jahresabschlusses entspricht den gesetzlichen Regelungen (§ 266 HGB). Die Gliederung der Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren (§ 275 Abs. 2 HGB) gewählt.

Erläuterungen zur Bilanz

Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden sind unverändert zum Vorjahr angewendet worden.

Das Sachanlagevermögen wurde zu Anschaffungskosten gem. § 255 Abs. 1 HGB angesetzt und, soweit abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen vermindert.

Die Finanzanlagen wurden zu Anschaffungskosten gem. § 255 Abs. 1 HGB angesetzt. Soweit erforderlich wurden Sonderabschreibungen auf Darlehen vorgenommen, die zum Bilanzstichtag dauerhaft nicht einbringlich waren.

Die planmäßigen Abschreibungen wurden nach der voraussichtlichen Nutzungsdauer der Vermögensgegenstände und entsprechend den steuerlichen Vorschriften linear ermittelt. Die geringwertigen Wirtschaftsgüter wurden im Zugangsjahr voll abgeschrieben.

Der Ansatz der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen erfolgte zum Nominalwert. Einzel- bzw. Pauschalwertberichtigungen waren nicht erforderlich,

Der Ansatz der einzelnen Verbindlichkeiten erfolgte zu ihrem Erfüllungsbetrag.

Haftungsverhältnisse gem. § 251 in Verbindung mit § 268 Abs. 7 HGB liegen nicht vor.

Wegen der Fristigkeit der Verbindlichkeiten wird auf die Bilanz verwiesen.

Sonstige Angaben

Die Anzahl der im Geschäftsjahr durchschnittlich beschäftigen Arbeitnehmer beträgt 0.

Namen des Vorstandes

Die Geschäfte des Unternehmens wurden im Berichtsjahr durch Herrn Georg Gabrielides als alleinigem Vorstand ausgeführt.

Pullach, den 31.10.2023

Gez. Georg Gabrielides

Vorstand

Anlage 4/1

iVestos AG, Pullach

Lagebericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 30. Juni 2023

Inhaltsverzeichnis

1. Geschäfts- und Rahmenbedingungen

1. Ausgangssituation / wirtschaftliche Rahmenbedingungen für das erste Halbjahr 2023
2. Strategie und Geschäftsverlauf
3. Beteiligungen

1. Organisation der iVestos AG

1. Vorstand
2. Aufsichtsrat
3. Mitarbeiter

1. Ziele, Indikatoren und Strategie

1. Finanzielle Ziele und nichtfinanzielle Indikatoren
2. Unternehmensstrategie

IV. Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage

1. Nachtragsbericht

iVestos AG / 1. HJ 2023 [1]

Anlage 4/2

VI. Risikobericht

1. Risiko- und Chancenmanagementsystem
2. Risiken aus Beteiligungen
3. Adressenausfallrisiken
4. Kostenrisiken
5. Personalrisiko
6. Technische Risiken
7. Liquiditätsrisiken
8. Rechtliche Risiken
9. Finanzwirtschaftliche Risiken
10. Währungs- und Länderrisiko
11. Regulatorische Risiken
12. Finanzierungs- und Zinsrisiken
13. Risiken durch Epidemie oder Pandemie, Folgen des Russland-Ukraine-Kriegs, der Inflation sowie steigender Zinsen
14. Gesamtaussage zur Risikosituation

VII. Prognosebericht/Ausblick

1. Wirtschaftliche Prognose
2. Künftige Beteiligungen, Produkte und Dienstleistungen
3. Erwartete Ertragslage
4. Erwartete Finanzlage

VIII. Sonstiges

Prüfung des Zwischenabschlusses

iVestos AG / 1. HJ 2023 [2]

Anlage 4/3

1. Geschäfts- und Rahmenbedingungen

1.1 Ausgangssituation/wirtschaftliche Rahmenbedingungen für das erste Halbjahr 2023

Für das erste Berichtshalbjahr 2023 schaut die deutsche Wirtschaft erneut auf eines der schwie- rigsten Jahre - nunmehr das vierte Jahr in Folge - der jüngeren Geschichte zurück. Nachdem 2021 primär durch COVID-19 und seinen Folgen gekennzeichnet war, kam Anfang des Jahres 2022 nunmehr der Überfall Russlands auf die Ukraine und somit ein Krieg mitten in Europa hinzu. Hierdurch - neben allem menschlichem Leid - kamen zusätzlich zu den durch COVID-19 massiv gestörten Lieferwegen nunmehr Energie-, Nahrungs- und Rohstoffengpässe hinzu. Diese wur- den maßgeblich durch die gegenüber Russland verhängten Sanktionen und den Reaktionen Russlands verursacht.

Ebenfalls nahm die Inflation - zunächst durch COVID-19 dann durch die massiv gestiegenen Energiekosten befeuert - stark zu und die Notenbanken - nunmehr auch die Europäische Zent- ralbank - steuerten weiter mit starken Zinserhöhungen dagegen. Dies hat bereits jetzt zur Folge, dass Refinanzierungen sich massiv verteuert haben. Viele Analysten gehen davon aus, dass die Wirtschaftsleistung viele Nationen insbesondere aber Deutschland 2023/2024 - nach nahezu keinem Wachstum in den letzten Quartalen - weiter schrumpfen wird.

Im Großen und Ganzen sind die Beteiligungen unserer Gesellschaft bis dato von Auswirkungen hiervon verschont geblieben. Dies liegt wohl ursächlich an dem Investitionsschwerpunkt, wel- cher überwiegend in der Vermietung von (Privat-) Wohnungen gründet. Insbesondere auch durch massive staatliche Hilfen, konnten - zumindest dem privaten Mieterklientel unserer Betei- ligungen - keine nennenswerten Ausfälle bis jetzt verzeichnet werden.

Auswirkungen auf Grund der massiv gestiegenen Energiepreise, welche sich wohl weiterhin im Laufe der nächsten Quartale im Rahmen der Nebenkosten bemerkbar machen dürften, sowie die wesentlich teureren Finanzierungskosten, könnten allerdings auch auf unsere Beteiligungen negative Auswirkungen haben.

iVestos AG / 1. HJ 2023 [3]

Anlage 4/4

1.2 Strategie und Geschäftsverlauf

Die im Jahre 2001 mit einem Grundkapital von TEUR 50 gegründete iVestos AG ist seit 2006 als Beteiligungsgesellschaft im Freiverkehr gelistet. Im Jahr 2006 wurde eine Kapitalerhöhung um TEUR 390 auf TEUR 440 beschlossen und durchgeführt. In der Hauptversammlung vom 30.08.2012 wurde eine Erhöhung des Grundkapitals aus Gesellschaftsmitteln um TEUR 1.760 be- schlossen und anschließend durchgeführt, so dass nunmehr das Grundkapital 2,2 Mio. EUR be- trägt.

Die iVestos AG ist im Freiverkehr der Börse Düsseldorf gelistet.

Auch in der Berichtsperiode war die iVestos AG in einer typischen Holdingstruktur organisiert und leistete im Wesentlichen administrative Dienstleistungen für ihre Beteiligungen, was auch für die Zukunft beibehalten werden soll. Die für den Berichtszeitraum geplanten Ziele konnten größtenteils erfolgreich umgesetzt werden, wenngleich die zeitliche Planung teilweise revidiert werden musste. Die Diversifizierung der Beteiligungen konnte weiter vorangetrieben werden, so dass der Geschäftsverlauf auch in der Berichtsperiode als insgesamt zufriedenstellend be- zeichnet werden kann.

Die Investitionsstrategie der iVestos AG fokussiert sich vorrangig auf deutsche börsennotierte und nicht börsennotierte (Venture - Capital - Finanzierungen) Kapitalgesellschaften und Pro- jekte. In diesem Bereich bieten sich häufig günstige Anlagemöglichkeiten, deren Identifizierung und gewinnbringende Umsetzung für die mittel- und langfristigen Engagements eine über- durchschnittliche Rendite ermöglichen.

iVestos AG / 1. HJ 2023 [4]