Invesco Ltd. gab bekannt, dass es seine Invesco Commodities Exchange-Traded Fund (ETF) Suite mit der Einführung des Invesco Agriculture Commodity Strategy No K-1 ETF (PDBA) erweitert hat. Der neue ETF investiert aktiv in Derivate und andere Finanzinstrumente, um über eine Struktur, die kein K-1-Steuerformular erzeugt, ein Engagement in einer diversifizierten Palette von elf verschiedenen Getreidesorten, Viehbeständen und Soft Commodities zu erreichen. Der Invesco PDBA ETF ist als Fonds nach dem Gesetz von 19402 strukturiert, der ein Steuerformular (Form 1099) anstelle eines Steuerformulars (Schedule K-1) ausstellt. Diese Steuerstruktur ist für einige Anleger vorteilhaft und ergänzt den bereits existierenden Invesco DB Agriculture ETF (DBA), der ein Commodity Pool3 nach dem Gesetz von 1933 ist und ein Formular Schedule K-1 ausstellt.

Durch das Angebot beider ETF-Strukturen gibt Invesco den Anlegern die Möglichkeit zu wählen, welche Steuerstruktur ihren Anforderungen an einen breit angelegten Agrarrohstoff-ETF am besten entspricht. PDBA investiert in der Regel in die Rohstoffe, die in seinem Referenzindex, dem DBIQ Diversified Agriculture Index Excess Return, enthalten sind. PDBA ist jedoch in der Lage, aktive Portfoliomanagement-Entscheidungen zu treffen, um zeitnah auf Veränderungen an den Agrarrohstoffmärkten zu reagieren und die Dynamik der Terminkurven für Rohstoffe zu berücksichtigen. Die Rohstoff-ETF-Palette von Invesco verzeichnete im Jahr 20224 bisher Zuflüsse in Höhe von über 3,2 Milliarden Dollar, da Rohstoff-ETFs eine Portfolioabsicherung gegen wirtschaftliche Probleme wie steigende Zinsen, die US-Inflation und geopolitische Unruhen bieten können.

PDBA strebt einen langfristigen Kapitalzuwachs an, indem er eine Strategie anwendet, die darauf abzielt, die Performance seiner Benchmark, des DBIQ Diversified Agriculture Index, zu übertreffen. PDBA wird seine Bestände im Allgemeinen in einer Gewichtung ausrichten, die mit der Benchmark übereinstimmt, auch wenn er nicht unbedingt ein Engagement in allen Komponenten der Benchmark oder im gleichen Verhältnis anstrebt.