Neil Woodford, der ehemalige Star-Aktienanleger, dessen Flaggschiff-Fonds 2019 zusammenbrach und rund 300.000 Anleger in die Falle lockte, hatte ein "mangelhaftes und unangemessen enges" Verständnis seiner Verantwortung, so die britische Börsenaufsicht am Donnerstag.

Die Financial Conduct Authority (FCA) hat in einer Warnung über die geplanten regulatorischen Maßnahmen gegen den Fondsmanager und seine Gesellschaft Woodford Investment Management (WIM) festgestellt, dass er es versäumt hat, für ausreichende Liquidität zu sorgen.

WilmerHale, die Anwaltskanzlei, die Woodford und WIM vertritt, erklärte, sie werde die Feststellungen anfechten, die sie als "beispiellos und grundlegend falsch" bezeichnete.

Das Scheitern des Woodford Equity Investment Fund (WEIF) nach überhöhten Wetten auf illiquide Vermögenswerte löste eine Untersuchung der FCA sowie drei Anlegerklagen gegen LFS (Link Fund Solutions) und eine gegen die Investmentplattform Hargreaves Lansdown aus, die den Fonds beworben hatte.

Die FCA bestätigte am Donnerstag, dass es keine weiteren Parteien gibt, gegen die wegen des Scheiterns des Fonds ermittelt wird.

WilmerHale sagte, dass die Ankündigung der FCA, Vollstreckungsmaßnahmen zu ergreifen, fast fünf Jahre nach einer Untersuchung des Zusammenbruchs des Fonds erfolgte und sich nur auf das Liquiditätsprofil des Fonds konzentrierte.

"Es ist bemerkenswert, dass die einzige Kritik der FCA an Neil Woodford sich auf seine Beteiligung an Angelegenheiten im Zusammenhang mit dem Liquiditätsrahmen des Fonds bezieht, der eigentlich in der Verantwortung von Link ... und der FCA lag", sagte die Kanzlei in einer Erklärung.

Der Rahmen zur Überwachung der Liquidität des Fonds wurde von der LFS festgelegt und die Mitarbeiter von WIM wurden von der LFS darüber informiert, dass die FCA und die Verwahrstelle diese Details kannten, so WilmerHale.

"Tatsächlich wusste WIM, dass die FCA die Liquidität des Fonds seit Anfang 2018 kontinuierlich überwacht hatte", heißt es weiter.

Diejenigen, die in den WEIF investiert haben, als er ausgesetzt wurde, erhalten nun einen Anteil von bis zu 230 Millionen Pfund (289 Millionen Dollar) als Entschädigung von LFS, was im Februar vom Londoner High Court genehmigt wurde.

Die FCA erklärte außerdem, dass der bevollmächtigte Geschäftsführer des Fonds, Link Fund Solutions (LFS), bei der Verwaltung des Fonds nicht mit der gebotenen Sachkenntnis, Sorgfalt und Gewissenhaftigkeit gehandelt habe.

Die Aufsichtsbehörde sagte, sie könne keine weiteren Einzelheiten zu den vorgeschlagenen Sanktionen gegen Woodford nennen.

($1 = 0,7966 Pfund) (Berichterstattung von Huw Jones, Redaktion: Kirstin Ridley und David Evans)