IRW-PRESS: Gold Royalty Corp.: Gold Royalty kündigt eine Investition in Höhe von 31
Millionen Dollar in Auras Borborema-Projekt an

Gold Royalty kündigt eine Investition in Höhe von 31 Millionen Dollar in Auras
Borborema-Projekt an, finanziert durch eine strategische Wandelschuldverschreibungsfinanzierung von
40 Millionen Dollar mit Queen's Road Capital und Taurus Funds Management

Vancouver, British Columbia - 5. Dezember 2023 - Gold Royalty Corp. ("Gold Royalty" oder das
"Unternehmen") (NYSE American: GROY) -
https://www.commodity-tv.com/ondemand/companies/profil/gold-royalty-corp/ - freut sich bekannt zu
geben, dass es Vereinbarungen mit Borborema Inc. ("Borborema Inc.") eingegangen ist, einer
hundertprozentigen Tochtergesellschaft von Aura Minerals Inc. ("Aura"), um eine Projektfinanzierung
in Höhe von 31 Mio. $ (die "Borborema-Investition") für die Erschließung des
Goldprojekts Borborema im brasilianischen Bundesstaat Rio Grande do Norte ("Borborema-Projekt")
bereitzustellen. Im Rahmen der Transaktion wird Gold Royalty von einer Tochtergesellschaft von Aura
eine 2 %-ige Net Smelter Return ("NSR")-Lizenzgebühr (die "Lizenzgebühr") auf Borborema
für einen Barbetrag von 21 Mio. $ erwerben und der Tochtergesellschaft von Aura als
Darlehensgeberin eine zusätzliche Projektfinanzierung im Rahmen eines an die Lizenzgebühr
gebundenen Golddarlehens in Höhe von 10 Mio. $ (das "Golddarlehen") zur Verfügung stellen.
 Alle Beträge sind, sofern nicht anders angegeben, in US-Dollar angegeben.

Im Zusammenhang mit der Borborema-Investition erhielt das Unternehmen Zusagen von Queen's Road
Capital Investment Ltd. ("QRC") und Taurus Mining Royalty Fund L.P., ein von Taurus Funds Management
Pty Limited verwalteter Fonds (zusammen "Taurus"), eine Privatplatzierung (das "Angebot") von 40
Mio. $ Gesamtnennbetrag an unbesicherten Wandelschuldverschreibungen (die "Schuldverschreibungen")
durchzuführen. 

David Garofalo, Chairman und CEO von Gold Royalty, kommentierte: "Wir sind begeistert, dass wir
uns eine Lizenzgebühr für das Goldprojekt Borborema sichern und mit Aura, einem
diversifizierten Minenbetreiber in Nord- und Südamerika, eine für beide Seiten
vorteilhafte Struktur schaffen konnten. Das Team von Aura verfügt über eine nachgewiesene
Erfolgsbilanz beim Bau von Minen in Brasilien, und wir freuen uns darauf, dass ihr Team den Bau des
Borborema-Projekts vorantreibt und die Anlage in Produktion bringt. Wir freuen uns auch über
die Unterstützung von QRC und Taurus im Rahmen dieser Transaktion. Diese beiden
institutionellen Investoren sind führende Finanziers des globalen Rohstoffsektors, und ihre
strategische Investition ist eine weitere Bestätigung für die wertsteigernden
Transaktionen, die wir bei Gold Royalty im Rahmen unserer langjährigen Wachstumsstrategie
durchführen."

Höhepunkte der Transaktion

- Kurzfristiger Cashflow und risikoarme Transaktionsstruktur: Die Borborema-Investition ist so
strukturiert, dass Gold Royalty sofortige Cashflows durch Vorproduktionszahlungen im Rahmen der
Lizenzgebühr und goldbasierte Zahlungen im Rahmen des goldgebundenen Darlehens erhält, die
voraussichtlich insgesamt 1.440 Unzen Goldäquivalent ("GEOs") pro Jahr zu Gold Royalty
beitragen werden, wobei der Cashflow aus der 2,0 %igen NSR-Lizenzgebühr steigt, sobald das
Projekt Borborema in Produktion geht, was laut Aura derzeit für Anfang 2025 erwartet wird. 
- Konvertierbares Gold-Linked Loan an Aura bietet Option auf Explorationserfolg: Gold Royalty hat
sich die Option vorbehalten, das goldgebundene Darlehen bei Fälligkeit in eine zusätzliche
NSR von 0,5 % umzuwandeln, um von potenziellen Explorationserfolgen und Erweiterungen auf dem
Projekt Borborema zu profitieren.
- Erfahrenes Team mit Erfolgsbilanz: Das Team von Aura hat vor kurzem den erfolgreichen Bau der
Mine Almas innerhalb des Budgets und des Zeitplans in nur 16 Monaten abgeschlossen. Das Team
konzentriert sich nun auf das Projekt Borborema, dessen Baubeginn noch in diesem Jahr erwartet
wird.
- Strategische Wandelschuldverschreibungs-Finanzierung: Die unbesicherte
Wandelschuldverschreibungsfinanzierung in Höhe von 40 Mio. $ bringt langfristige strategische
Partner ein, um das weitere Wachstum des Unternehmens zu unterstützen. Die Erlöse werden
voraussichtlich zur Finanzierung der Borborema-Investition und zur Reduzierung des ausstehenden
Betrags im Rahmen der bestehenden besicherten revolvierenden Kreditfazilität des Unternehmens
verwendet. 

Schlüsselbegriffe der Borborema-Investition

21 Millionen Dollar NSR-Lizenzgebühren-Investition:

- Vorabzahlung: 21,0 Millionen Dollar in bar bei Abschluss der Transaktion.
- Lizenzbedingungen: Gold Royalty wird eine 2,0 %ige NSR-Lizenzgebühr für das
Borborema-Projekt einbehalten.
- Herabstufung: Die Lizenzgebühr wird auf eine 0,5%ige NSR-Lizenzgebühr reduziert,
sobald 725.000 Unzen zahlbares Gold aus dem Projekt Borborema produziert wurden.
- Rückkaufoption: Die verbleibenden 0,5 % NSR unterliegen einer Rückkaufoption in
Höhe von 2,5 Mio. $, die von Borborema Inc. ausgeübt werden kann, sobald auf dem Projekt
Borborema 2.250.000 Unzen zahlbares Gold produziert wurden, je nachdem, was früher eintritt,
oder im Jahr 2050.
- Vorproduktionszahlungen: Borborema Inc. wird vierteljährliche Zahlungen von 250 Unzen Gold
(1.000 Unzen pro Jahr) an Gold Royalty leisten. Die Vorproduktionszahlungen enden mit dem
früheren der beiden folgenden Termine:
o Beginn der kommerziellen Produktion im Projekt Borborema, d.h. die Mine erreicht 75 % des
geplanten Mühlendurchsatzes von 2.000.000 Tonnen pro Jahr im Durchschnitt von 60
aufeinanderfolgenden Tagen; oder
o 10 Jahre ab dem Abschluss der Transaktion.

10-Millionen-Dollar-Darlehen in Form eines lizenzpflichtigen, goldgebundenen Darlehens:

- Darlehenssumme: 10,0 Mio. $ bei Abschluss der Transaktion. 
- Fälligkeit: Das Gold-Linked Loan wird 6 Jahre nach Abschluss der Transaktion
fällig.
- Vierteljährliche Zinszahlungen: Vierteljährliche Kuponzahlungen von 110 Unzen Gold
(440 Unzen pro Jahr). Die Kuponzahlungen können durch Barausgleich oder physische Lieferung von
Gold erfolgen. 
- Umwandlung: Bei Fälligkeit hat Gold Royalty die Möglichkeit der Umwandlung: 
o 10 Millionen Dollar in bar zurückgezahlt; oder 
o zahlte 5 Millionen $ in bar sowie eine 0,5 %ige NSR-Lizenzgebühr für das Projekt
Borborema zurück. 
- Rückkaufoption bei Umwandlung: Für den Fall, dass sich Gold Royalty dafür
entscheidet, bei der Umwandlung eine 0,5 %ige NSR zu behalten, unterliegt die daraus resultierende
0,5 %ige NSR einem Rückkauf in Höhe von 2,5 Mio. $ nach dem früheren Zeitpunkt der
Produktion von 2.250.000 Unzen zahlbaren Goldes auf dem Borborema-Projekt oder 2050.

Das Gold-Linked Loan wird durch bestimmte Bergbaukonzessionen im Zusammenhang mit dem
Borborema-Projekt und durch eine Verpfändung der Aktien der Betreibergesellschaft des
Borborema-Projekts gesichert, wobei die Interessen des Unternehmens gegenüber den vorrangigen
Kreditgebern der Projektfinanzierung nachrangig sind. Das Gold-Linked Loan wird ebenfalls von Aura
garantiert.

ESG Co-Investment Beitrag: 

- Nach der kommerziellen Produktion im Borborema-Projekt wird Gold Royalty Borborema Inc. einen
Rabatt von 30 $ pro Unze Goldäquivalent gewähren, der aus der Lizenzgebühr zu zahlen
ist. Diese Mittel sind für ESG-bezogene Investitionen von Borborema Inc. bis zu einem
Höchstbetrag von 300.000 $ vorgesehen.

Der Abschluss der Borborema-Investition unterliegt den üblichen Bedingungen und wird derzeit
für Dezember 2023 erwartet. 

Privatplatzierung von Wandelschuldverschreibungen

Im Rahmen des Angebots haben sich QRC und Taurus zur Zeichnung von Schuldverschreibungen im Wert
von 30 Mio. $ bzw. 10 Mio. $ verpflichtet. Die Schuldverschreibungen sind unbesichert und werden mit
einem 10 %igen Kupon (die "Zinsen") über eine Laufzeit von fünf Jahren verzinst, wovon 70
% (entsprechend 7 % pro Jahr) in bar und 30 % (entsprechend 3 % pro Jahr) in Stammaktien zu einem
Preis zu zahlen sind, der dem 20-tägigen volumengewichteten durchschnittlichen Handelskurs
("VWAP") entspricht, der an jedem Zinszahlungstermin berechnet wird.

Die Schuldverschreibungen können nach Wahl des Inhabers in Stammaktien zu einem
Wandlungspreis von 1,90 $ umgewandelt werden, was einem Aufschlag von 30 % auf den 20-Tage-VWAP zum
Zeitpunkt dieser Bekanntmachung entspricht.

Das Unternehmen ist berechtigt, die Schuldverschreibungen innerhalb eines Zeitraums von vierzehn
Tagen ab dem dritten Jahrestag der Ausgabe der Schuldverschreibungen zum Nennwert
zurückzunehmen. Sollte das Unternehmen sein Recht auf Rücknahme der Schuldverschreibungen
innerhalb dieses Zeitraums ausüben, sind die Inhaber berechtigt, alle ausstehenden
Schuldverschreibungen in Stammaktien zu einem Wandlungspreis von 1,75 US$ umzuwandeln, was einem
Aufschlag von 20 % auf den 20-Tage-VWAP zum Zeitpunkt dieser Bekanntmachung entspricht.

Die Erlöse aus der Finanzierung werden zur Finanzierung des Erwerbs der
Borborema-Lizenzgebühr und des Darlehens sowie zur Rückzahlung von Teilen der bestehenden
Kreditfazilität des Unternehmens verwendet.

In Verbindung mit dem Angebot werden das Unternehmen und jeder der Zeichner eine Vereinbarung
über Investorenrechte (die "Vereinbarung über Investorenrechte") abschließen, die
die üblichen Stillhalte- und Stimmrechtsverpflichtungen enthält.

Das Angebot steht unter dem Vorbehalt, dass die üblichen Abschlussbedingungen erfüllt
werden, darunter unter anderem der Erhalt der entsprechenden Börsengenehmigung und das
Ausbleiben bestimmter wesentlicher nachteiliger Veränderungen.

Das Angebot wird im Sinne des Multilateral Instrument 61-101 - Protection of Minority Security
Holders in Special Transactions ("MI 61-101") als "Transaktion mit verbundenen Parteien" betrachtet,
da QRC ein Unternehmen ist, dessen Chairman und CEO, Warren Gilman, auch ein Director des
Unternehmens ist. Ein Bericht über wesentliche Änderungen in Bezug auf das Angebot wird
weniger als 21 Tage vor dem voraussichtlichen Abschlussdatum des Angebots eingereicht werden, da das
Unternehmen plant, das Angebot nach Erfüllung der entsprechenden Bedingungen
abzuschließen.

Das Angebot ist von den formalen Bewertungs- und Zustimmungserfordernissen der
Minderheitsaktionäre gemäß MI 61-101 befreit, da weder der Marktwert des Gegenstands
des Angebots noch der Marktwert der Gegenleistung für das Angebot, soweit es verbundene
Parteien betrifft, 25 % der Marktkapitalisierung des Unternehmens übersteigt. Die Bedingungen
des Angebots wurden von den unabhängigen Direktoren des Unternehmens geprüft und genehmigt
und vom Board of Directors einstimmig gebilligt, wobei sich Herr Gilman aufgrund seiner Beziehung zu
QRC der Stimme enthielt. 

Über Borborema

Das Projekt Borborema befindet sich in der Region Seridó im Bundesstaat Rio Grande do
Norte im Nordosten Brasiliens. Das Borborema-Projekt besteht aus drei Bergbaukonzessionen mit einer
Gesamtfläche von 29 km². 

Am 30. August 2023 meldete Aura den Abschluss einer Machbarkeitsstudie für das Projekt
Borborema, in der das Projekt Borborema als Tagebau-Goldmine mit einer voraussichtlichen Produktion
von 748.000 Unzen Gold über eine anfängliche Minenlebensdauer von 11,3 Jahren beschrieben
wird, wobei die Produktion noch gesteigert werden kann. Am 10. Oktober und am 18. Oktober 2023 gab
Aura unter anderem bekannt, dass die Bauarbeiten im Projekt Borborema begonnen haben und dass das
Unternehmen derzeit davon ausgeht, dass die Bauarbeiten Anfang 2025 abgeschlossen sein werden und
die kommerzielle Produktion im dritten Quartal 2025 beginnen wird. 

Weitere Informationen zum Projekt Borborema entnehmen Sie bitte dem technischen Bericht mit dem
Titel "Technischer Bericht der Machbarkeitsstudie (NI 43-101) für das Goldprojekt Borborema,
Gemeinde Currais Novos, Rio Grande do Norte, Brasilien" mit einem Gültigkeitsdatum vom 30.
August 2023 (der "technische Bericht Borborema"), der für Aura erstellt wurde und unter seinem
Profil auf www.sedarplus.ca verfügbar ist.

Webcast für Investoren

Am Mittwoch, dem 6. Dezember 2023, findet um 11:00 Uhr ET (8:00 Uhr PT) ein Webcast für
Investoren statt, um diese Transaktion zu diskutieren. Das Management wird einen Überblick
über die Bedingungen der Transaktion und ihre Vorteile für das Unternehmen geben. Im
Anschluss an die Präsentation werden die Teilnehmer die Möglichkeit haben, Fragen an das
Management zu stellen.

Um sich für den Webcast für Investoren zu registrieren, klicken Sie bitte auf den
folgenden Link: https://www.bigmarker.com/vid-conferences/GoldRoyaltyCorp-Webcast

Eine Aufzeichnung des Webcasts wird im Anschluss an die Präsentation auf der Website von
Gold Royalty verfügbar sein.

Über Gold Royalty Corp.

Gold Royalty Corp. ist eine auf Gold spezialisierte Royalty-Gesellschaft, die kreative
Finanzierungslösungen für die Metall- und Bergbauindustrie anbietet. Ziel des Unternehmens
ist es, in hochwertige, nachhaltige und verantwortungsvolle Bergbaubetriebe zu investieren, um ein
diversifiziertes Portfolio von Edelmetall-Lizenzgebühren und Streaming-Beteiligungen
aufzubauen, die langfristig überdurchschnittliche Renditen für unsere Aktionäre
erwirtschaften. Das diversifizierte Portfolio von Gold Royalty besteht derzeit in erster Linie aus
Net Smelter Return Royalties auf Goldliegenschaften in Nord- und Südamerika.

Gold Royalty Corp.
Peter Behncke
Manager, Unternehmensentwicklung & Investor Relations
Telefon: (833) 396-3066
E-Mail: info@goldroyalty.com

In Europa:
Swiss Resource Capital AG
Jochen Staiger & Marc Ollinger
info@resource-capital.ch
www.resource-capital.ch

Qualifizierte Person

Alastair Still, P.Geo., Director of Technical Services des Unternehmens, ist eine qualifizierte
Person" gemäß der Definition des kanadischen National Instrument 43-101 (NI 43-101") und
hat die in dieser Pressemitteilung veröffentlichten technischen Informationen geprüft und
genehmigt. 

Hinweis für Investoren

Sofern nicht anders angegeben, stammen die Angaben in dieser Pressemitteilung in Bezug auf das
Goldprojekt Borborema aus dem technischen Bericht über Borborema und anderen öffentlichen
Informationen des Betreibers und wurden vom Unternehmen nicht unabhängig überprüft.
Insbesondere hat Gold Royalty, wenn überhaupt, nur begrenzten Zugang zu dem Grundstück,
das der Lizenzgebühr unterliegt. Obwohl Gold Royalty keine Kenntnis davon hat, dass diese
Informationen nicht korrekt sind, kann nicht garantiert werden, dass diese Informationen Dritter
vollständig oder korrekt sind. 

Sofern nicht anders angegeben, wurden die technischen und wissenschaftlichen Offenlegungen, die
in dieser Pressemitteilung enthalten sind oder auf die verwiesen wird, einschließlich aller
Verweise auf Mineralressourcen oder Mineralreserven, von den Projektbetreibern gemäß NI
43-101 erstellt, der sich erheblich von den Anforderungen der U.S. Securities and Exchange
Commission (SEC) unterscheidet, die für inländische Emittenten gelten. Dementsprechend
sind die wissenschaftlichen und technischen Informationen, die in dieser Pressemitteilung enthalten
sind oder auf die verwiesen wird, möglicherweise nicht mit ähnlichen Informationen
vergleichbar, die von US-Unternehmen veröffentlicht werden, die den Berichts- und
Offenlegungsvorschriften der SEC unterliegen.

Vorsichtige Erklärung zu zukunftsgerichteten Informationen:

Bestimmte in dieser Pressemitteilung enthaltene Informationen stellen "zukunftsgerichtete
Informationen" und "zukunftsgerichtete Aussagen" im Sinne der geltenden kanadischen und
US-amerikanischen Wertpapiergesetze ("zukunftsgerichtete Aussagen") dar, die bekannte und unbekannte
Risiken, Ungewissheiten und andere Faktoren beinhalten, die dazu führen können, dass die
tatsächlichen Ergebnisse, Leistungen und Erfolge des Unternehmens erheblich von den darin
ausgedrückten oder implizierten Ergebnissen, Leistungen oder Erfolgen abweichen. Zu den
zukunftsgerichteten Aussagen, die keine historischen Tatsachen darstellen, gehören unter
anderem Aussagen über den erwarteten Abschluss der Borborema-Investition und des Angebots,
Auras offengelegte Erwartungen und Pläne in Bezug auf Borborema und die erwarteten Vorteile der
Borborema-Investition für Gold Royalty. Zukunftsgerichtete Aussagen beruhen auf bestimmten
Annahmen und anderen wichtigen Faktoren, einschließlich Annahmen in Bezug auf die
Fähigkeit der an der Borborema-Investition und dem Angebot beteiligten Parteien, die
Bedingungen für die jeweiligen Transaktionen zu erfüllen, die Fähigkeit von Aura, die
erwarteten Meilensteine und Pläne in Bezug auf Borborema zu erreichen, die Rohstoffpreise, die
Projekte, die den Lizenzgebührenbeteiligungen des Unternehmens zugrunde liegen, und die
Geschäftstätigkeit des Unternehmens. Zukunftsgerichtete Aussagen unterliegen einer Reihe
von Risiken, Ungewissheiten und anderen Faktoren, die dazu führen können, dass die
tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von jenen abweichen, die in solchen zukunftsgerichteten
Aussagen zum Ausdruck gebracht oder impliziert werden, einschließlich, unter anderem, Risiken
in Bezug auf die Fähigkeit der Parteien der Borborema-Investition und des Angebots, diese
jeweiligen Transaktionen abzuschließen, Risiken in Bezug auf die Betreiber der Projekte, an
denen das Unternehmen beteiligt ist, einschließlich betrieblicher Risiken im Zusammenhang mit
der Minenerschließung, Risiken im Zusammenhang mit der Exploration, der Erschließung,
der Genehmigung, der Infrastruktur, betrieblichen oder technischen Schwierigkeiten bei solchen
Projekten, dem Einfluss makroökonomischer Entwicklungen, der Fähigkeit des Unternehmens,
seine Wachstumspläne zu verwirklichen, und anderen Faktoren, die im Jahresbericht des
Unternehmens auf Formular 20-F und in anderen öffentlich zugänglichen Dokumenten unter den
Profilen des Unternehmens unter www.sedarplus.ca und www.sec.gov. Obwohl das Unternehmen versucht
hat, wichtige Faktoren zu identifizieren, die dazu führen könnten, dass die
tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von jenen abweichen, die in den zukunftsgerichteten
Aussagen enthalten sind, kann es andere Faktoren geben, die dazu führen, dass die Ergebnisse
nicht wie erwartet, geschätzt oder beabsichtigt ausfallen. Es kann nicht garantiert werden,
dass sich solche Aussagen als zutreffend erweisen, da die tatsächlichen Ergebnisse und
zukünftigen Ereignisse erheblich von den in solchen Aussagen erwarteten abweichen können.
Dementsprechend sollten sich die Leser nicht zu sehr auf zukunftsgerichtete Aussagen verlassen. Das
Unternehmen verpflichtet sich nicht, zukunftsgerichtete Aussagen zu aktualisieren, außer in
Übereinstimmung mit den geltenden Wertpapiergesetzen.

Nicht-IFRS-Kennzahlen

Das Unternehmen hat in dieses Dokument bestimmte Leistungskennzahlen aufgenommen, darunter auch
GEOs, die eine Nicht-IFRS-Kennzahl sind. Die Darstellung dieser Non-IFRS-Kennzahlen soll
zusätzliche Informationen liefern und sollte nicht isoliert oder als Ersatz für
Leistungskennzahlen betrachtet werden, die in Übereinstimmung mit IFRS erstellt wurden. Diese
Non-IFRS-Kennzahlen haben keine standardisierte, von den IFRS vorgeschriebene Bedeutung, und andere
Unternehmen können diese Kennzahlen anders berechnen. Die GEOs in diesem Dokument beziehen sich
auf Vorproduktionszahlungen und goldgebundene Kuponzahlungen, wobei jede dieser Zahlungen auf dem
äquivalenten Marktwert von Gold während des Zahlungszeitraums basiert.


Die englische Originalmeldung finden Sie unter folgendem Link: 
https://www.irw-press.at/press_html.aspx?messageID=72912
Die übersetzte Meldung finden Sie unter folgendem Link: 
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