GAZPROM Der Ölpreis weitete seine kräftigen Verluste vom Dienstag aus, während der Dollar von den besser als erwartet ausgefallenen US-Arbeitsmarktdaten profitierte, die die Erwartungen einer kräftigen Zinserhöhung im nächsten Monat untermauerten.
Der MSCI-Aktienindex für alle Länder notierte im Tagesverlauf unverändert und verzeichnete im Jahresverlauf einen Rückgang von 18,5%. Der STOXX-Aktienindex mit 600 Unternehmen gab um 0,25% nach, so dass er im Jahresverlauf um etwa 14% gefallen ist, nachdem Zinserhöhungen und der Krieg in der Ukraine ihren Tribut gefordert haben.
Die Wirtschaftsnachrichten blieben düster. Über Nacht wurde bekannt, dass die Wirtschaftsaktivität in China, der zweitgrößten Volkswirtschaft der Welt, nach neuen COVID-Infektionen, den schlimmsten Hitzewellen seit Jahrzehnten und Problemen im Immobiliensektor in diesem Monat weiter zurückgegangen ist.
Es wird erwartet, dass die Inflationsrate in der Eurozone im August im Jahresvergleich um 0900 GMT auf 9% ansteigt.
Russland hat am Mittwoch die Gaslieferungen über eine wichtige Pipeline nach Europa für drei Tage zu Wartungszwecken gestoppt, da es befürchtet, dass die Pipeline nicht wieder in Betrieb genommen werden kann. Dies hat die Sorge vor Energierationierungen während der kommenden Wintermonate in einigen der reichsten Länder der Region verstärkt.
Die Energiekrise hat bereits zu einer schmerzhaften Lebenshaltungskostenkrise für Verbraucher und Unternehmen geführt und die Regierungen gezwungen, Milliarden auszugeben, um die Belastung zu verringern.
Die deutschen Anleiherenditen dürften Ende August den stärksten monatlichen Anstieg seit mehr als 30 Jahren verzeichnen, da sich die Anleger auf eine Zeit höherer Inflation und höherer Zinsen einstellen.
Die Märkte wetten darauf, dass sowohl die US-Notenbank als auch die Europäische Zentralbank bei ihrem Treffen im nächsten Monat ihre Leitzinsen um 50 oder 75 Basispunkte anheben werden.
Jamie Niven, ein leitender Anleihefondsmanager bei Candriam, sagte, dass die für dieses Jahr erwarteten Zinserhöhungen bereits weitgehend in den Märkten eingepreist sind, insbesondere in den Vereinigten Staaten.
Nach der einschneidenden Rede des Fed-Vorsitzenden Jerome Powell in der vergangenen Woche haben die Anleger begonnen, die für das nächste Jahr erwarteten Zinssenkungen auszupreisen.
"Ich denke, dass die Kredit- und Aktienmärkte noch mehr leiden werden, bevor sich die Aussichten aufhellen. Ich glaube nicht, dass die Zentralbanken in der Lage sein werden, die Zinsen zu senken, um die Rezession zu mildern", sagte Niven.
Auch wenn es gelegentlich zu schnellen Umschwüngen oder dramatischen Erholungen bei risikoreicheren Vermögenswerten wie Aktien kommen kann, werden diese gegen Ende des Jahres letztlich niedriger ausfallen, so Niven.
Die am Freitag anstehenden US-Arbeitsmarktdaten könnten nach Ansicht von Analysten ein Argument für eine große Zinserhöhung sein.
Die e-mini-Aktienfutures in den USA deuteten auf einen Anstieg von 0,2% für den S&P 500 hin, nachdem er am Dienstag um 1,1% gefallen war.
ROHÖL WEITET VERLUSTE AUS
In Asien gab der japanische Nikkei über Nacht um 0,4% nach und die chinesischen Blue Chips waren kaum verändert. Der Hang Seng in Hongkong gab um 0,16% nach und erholte sich damit von den starken Kursverlusten zu Beginn.
Die Rendite der zweijährigen US-Staatsanleihen, die relativ empfindlicher auf die geldpolitischen Aussichten reagiert, erreichte über Nacht mit 3,497% ein 15-Jahres-Hoch, gab aber wieder auf 3,4602% nach.
Die Rendite der 10-jährigen Treasuries, die am Dienstag ein Zweimonatshoch von 3,153% erreicht hatte, lag bei 3,1025%.
Der Dollar-Index, der die Währung im Vergleich zu sechs anderen wichtigen Währungen misst, stieg um 0,12% auf 108,89, nachdem er zu Beginn der Woche mit 109,48 ein Zwei-Dekaden-Hoch markiert hatte.
Gold notierte etwas schwächer bei $1.720 je Unze und damit in der Nähe seines am Montag erreichten Monatstiefs von $1.719,56.
Rohöl gab weiter nach, nachdem es über Nacht um mehr als $5 gefallen war, erhielt jedoch Unterstützung, nachdem die US-Brennstoffvorräte nach Branchenangaben stärker als erwartet gesunken waren.
Die Rohöl-Futures der US-Sorte West Texas Intermediate (WTI) fielen um 0,37% auf $ 91,27 pro Barrel, nachdem sie in der vorangegangenen Sitzung aufgrund von Rezessionsängsten um $ 5,37 gefallen waren.
Die Brent-Rohöl-Futures für Oktober fielen um 0,35% auf $98,93 je Barrel, nachdem sie am Dienstag um $5,78 gefallen waren.
