Excelera DCE hat am 21. Dezember 2021 eine unverbindliche Absichtserklärung zur Übernahme von Future Health ESG Corp. (NasdaqCM : FHLT) von einer Gruppe von Aktionären in einer Reverse-Merger-Transaktion unterzeichnet. Excelera DCE schloss am 13. Juni 2022 eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von Future Health ESG Corp. (NasdaqCM : FHLT) von einer Gruppe von Aktionären für ca. 590 Millionen Dollar im Rahmen einer umgekehrten Fusion ab. Nach Abschluss der Transaktion wird das kombinierte Unternehmen voraussichtlich als Excelera Health, Inc. firmieren und an der Nasdaq unter dem neuen Tickersymbol "XLRA" notiert sein. Einschließlich des Earn-Out und unter der Annahme, dass keine öffentlichen Aktionäre von Future Health ihre Rückkaufsrechte ausüben, werden die Aktionäre von Excelera ca. 64%, die Aktionäre von Future Health ca. 21%, die PIPE-Investoren ca. 10% und die Sponsoren von Future Health ca. 5% der ausgegebenen und ausstehenden Stammaktien des fusionierten Unternehmens besitzen. Die Muttergesellschaft von Excelera wird 100% ihres Aktienanteils in das neue Unternehmen einbringen. Das bestehende Managementteam von Excelera wird das Unternehmen auch nach der Transaktion weiterführen. Dem Verwaltungsrat des Unternehmens werden die Future Health Direktoren Travis Morgan, Mitbegründer und Chief Financial Officer, und Nancy L. Snyderman, Managing Director, angehören.

Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung der Aktionäre von Future Health und anderer üblicher Abschlussbedingungen. Der Vollzug des Unternehmenszusammenschlusses hängt unter anderem davon ab, (a) dass die Aktionäre von Future Health zustimmen, (b) dass die von Future Health im Zusammenhang mit dem Unternehmenszusammenschluss eingereichte Registrierungserklärung wirksam ist und dass die U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) keine Stop Order erlassen hat. Securities and Exchange Commissions in Bezug auf die Registrierungserklärung erlassen wurde und kein Verfahren zur Beantragung einer solchen Stopp-Verfügung bei der SEC anhängig ist oder angedroht wurde, (c) das Fehlen jeglicher behördlicher Anordnungen, Gesetze, Regeln oder Vorschriften, die den Vollzug des Unternehmenszusammenschlusses untersagen oder verbieten, (d) der Ablauf oder die Beendigung der Wartefrist gemäß dem Hart-Scott-Rodino Act. Die Transaktion wurde von den Vorständen von Excelera und Future Health einstimmig genehmigt. Es wird erwartet, dass die Transaktion in der zweiten Hälfte des Jahres 2022 abgeschlossen wird.

Cantor Fitzgerald & Co., BTIG, LLC, und Roth Capital Partners, LLC sind als Kapitalmarktberater für Future Health tätig. Richard DiStefano und Brian North von Buchanan Ingersoll & Rooney PC fungieren als Rechtsberater von Exceler. Ari Edelman, Jeremy Earl, Matthew J. Perreault, Steven Hadjilogiou, Michelle S. Strowhiro und Sunyi Snow von McDermott Will & Emery LLP fungieren als Rechtsberater und Anbieter der rechtlichen Due Diligence für Future Health. Die Continental Stock Transfer & Trust Company ist die Treuhand- und Transferstelle von Future Health. ROTH Capital Partners, LLC fungierte als Finanzberater für FHLT für eine Gebühr von 300.000 $.

Excelera DCE hat die Übernahme von Future Health ESG Corp. (NasdaqCM : FHLT) von einer Gruppe von Aktionären in einer Reverse-Merger-Transaktion am 31. Oktober 2022 annulliert. Als Teil der Stornierung ist das Unternehmen nicht verpflichtet, Strafzahlungen gemäß den Bedingungen des Business Combination Agreement oder damit verbundener Vereinbarungen zu leisten.