Freedom Holding Corp. schloss einen Vertrag über den Kauf von Anteilen an der Maxim Group LLC von MJR Holdings Inc. zu einem Preis von etwa 400 Millionen Dollar am 15. Februar 2023 ab. Die Gegenleistung für den Kauf von Maxim und MFA besteht aus folgendem a. bei Abschluss der Transaktion (der ?Abschluss?) aus der Zahlung von (i) 168 Millionen US-Dollar in bar und (ii) einer Anzahl von Einheiten, die im Verhältnis eins zu eins in die Anzahl von Stammaktien des Unternehmens umgetauscht werden können (?Umtauschbare Einheiten?), die dem Quotienten aus 112 Millionen US-Dollar geteilt durch den Aktienkurs des Unternehmens entspricht, wie im Kaufvertrag festgelegt, jeweils vorbehaltlich von Anpassungen, wie im Kaufvertrag festgelegt; b. garantierte aufgeschobene Zahlungen in Höhe von (i) $16 Millionen in bar, zahlbar in zwei gleichen Zahlungen von $8 Millionen am Ende des ersten und zweiten Jahrestages des Abschlusses, und (ii) $24 Millionen in Exchangeable Units, berechnet auf der in (a)(ii) oben beschriebenen Grundlage, zahlbar in zwei gleichen Komponenten von $12 Millionen am Ende des ersten und zweiten Jahrestages des Abschlusses, jeweils vorbehaltlich der Anpassungen, wie im Kaufvertrag festgelegt; c. bedingte Earnout-Zahlungen bei Erreichen bestimmter Umsatzmeilensteine in Höhe von (i) $8 Millionen in bar, zahlbar in zwei gleichen Zahlungen von $4 Millionen am Ende des ersten und zweiten Jahrestages des Abschlusses, und (ii) $12 Millionen in austauschbaren Einheiten, berechnet auf der oben unter (a)(ii) beschriebenen Grundlage, zahlbar in zwei gleichen Komponenten von $6 Millionen am Ende des ersten und zweiten Jahrestages des Abschlusses, jeweils vorbehaltlich von Anpassungen, wie im Kaufvertrag festgelegt; und d. Einbehaltungszahlungen an bestimmte Mitarbeiter von Maxim und MFA bis zu einem Betrag, der sich aus (i) $32 Millionen in bar und (ii) $48 Millionen in Aktien des Unternehmens zusammensetzt, berechnet auf der in (a)(ii) oben beschriebenen Grundlage, vorbehaltlich der im Kaufvertrag festgelegten Anpassungen. Die Gegenleistung (einschließlich eventueller Earnout- und Retentionszahlungen) umfasst Stammaktien von Freedom im Wert von $196 Millionen, was auf der Grundlage des Schlusskurses am Tag der Unterzeichnung etwa 3.074.028 Stammaktien von Freedom entsprechen würde.

Der Abschluss der Transaktion hängt von bestimmten Bedingungen und dem Erhalt der erforderlichen behördlichen Genehmigungen ab. Der Vorstand und das Management der Freedom Holding Corp. sind zu dem Schluss gekommen, dass den Interessen der Stakeholder der Freedom Holding Corp. mit der Übernahme von Maxim und MFA am besten gedient ist, da dies die Freedom Holding Corp. und ihre Tochtergesellschaften in die Lage versetzen wird, ihre Präsenz in den Vereinigten Staaten im Einklang mit der Wachstumsstrategie des Unternehmens auszubauen. Der Vorstand der Freedom Holding Corp. hat die Transaktion genehmigt. Sobald die Transaktion abgeschlossen ist, wird Robert Wotczak, Chief Executive Officer von Freedom's U.S.-Geschäft, zum Executive Chairman der Maxim Group und ihrer Tochtergesellschaften ernannt, Clifford Teller wird zum Chief Executive Officer befördert und Chris Fiore, einer der Gründer der Maxim Group, wird weiterhin als President tätig sein. Die Transaktion wird voraussichtlich in der zweiten Hälfte des Jahres 2023 abgeschlossen. Wallace LLC und Michael Rabinowitz vertraten die MJR Holdings Inc.

Freedom Holding Corp. hat die Übernahme von Maxim Group LLC von MJR Holdings Inc. am 31. Oktober 2023 abgesagt. Freedom Holding Corp., Maxim Partners LLC und MJR Holdings, Inc. haben festgestellt, dass die im Kaufvertrag festgelegten Bedingungen für den Abschluss bis zum 31. Dezember 2023 nicht erfüllt werden, dementsprechend haben die Parteien die Transaktion einvernehmlich abgebrochen.