First Western Financial, Inc. (NasdaqGS:MYFW) hat am 22. Juli 2021 eine Vereinbarung und einen Fusionsplan zur Übernahme von Teton Financial Services, Inc. für 47,8 Millionen Dollar abgeschlossen. Gemäß den Bedingungen des Fusionsvertrags haben die Aktionäre von Teton Financial Services das Recht, für jede Aktie von Teton Financial Services, vorbehaltlich bestimmter Anpassungen, 0,0466 Aktien des Stammkapitals von First Western und 0,39 Dollar in bar zu erhalten. Das feste Umtauschverhältnis mit Collars liegt zwischen 21,50 $ und 29,08 $. Teton ist verpflichtet, First Western Financial, Inc. eine Abfindungszahlung in Höhe von 2,2 Millionen Dollar zu leisten. Teton wird mit First Western Financial, Inc. verschmolzen, wobei First Western Financial, Inc. als überlebende Gesellschaft fortbesteht. Der Verschmelzungsvertrag sieht außerdem vor, dass die Rocky Mountain Bank nach der Verschmelzung mit der First Western Trust Bank verschmolzen wird. Zum 30. Juni 2021 verfügte Teton über Vermögenswerte in Höhe von 420,7 Millionen US-Dollar. Der Abschluss der Fusion unterliegt bestimmten üblichen Bedingungen, darunter unter anderem (i) die Genehmigung der Fusion, des Fusionsvertrags und der darin vorgesehenen Transaktionen durch Tetons Aktionäre, (ii) der Erhalt der erforderlichen behördlichen Genehmigungen und der Ablauf der geltenden Wartefristen, (iii) die Abwesenheit von Gesetzen oder Anordnungen, die den Vollzug der Fusion verbieten, (iv) das Inkrafttreten der Registrierungserklärung zur Registrierung der First Western Financial, Inc. Aktien wirksam geworden ist und (v) die First Western Financial, Inc. Aktie zur Notierung an der NASDAQ zugelassen wurde. Die jeweiligen Vorstände von First Westerns und Teton Financial Services haben den Fusionsvertrag einstimmig genehmigt. Darüber hinaus haben sich die Direktoren und leitenden Angestellten von Teton Financial Services in Vereinbarungen verpflichtet, für ihre Aktien zugunsten der Transaktion zu stimmen. Der Abschluss der Übernahme ist abhängig von der Erfüllung der üblichen Abschlussbedingungen, einschließlich der behördlichen Genehmigungen und der Zustimmung der Aktionäre von Teton Financial Services. Es wird erwartet, dass die Transaktion den Gewinn pro Aktie im Jahr 2022 um 5,2 % erhöht und den materiellen Buchwert um 0,4 % verwässert, wobei der materielle Buchwert eine kurze Rückzahlungsfrist von 0,4 Jahren hat. Der Abschluss der Transaktion wird für Ende Q4 2021 oder Anfang Q1 2022 erwartet. Marc J. Musyl von Greenberg Traurig, LLP fungierte als Rechtsberater und Piper Sandler & Co. fungierte als Finanzberater und Fairness Opinion Provider für Teton Financial Services, Inc. Piper Sandler erhält eine Gebühr in Höhe von 1,75 % des Gesamtwerts der Transaktion. Zum Zeitpunkt der Ankündigung der Transaktion belief sich Piper Sandlers Honorar auf etwa 800.000 $. Piper Sandler erhielt außerdem von Teton ein Honorar in Höhe von 150.000 $ für die Erstellung des Gutachtens, das vollständig auf das Beratungshonorar angerechnet wird, das bei Abschluss der Transaktion fällig und zahlbar wird. Christian E. Otteson von Otteson Shapiro LLP fungierte als Rechtsberater und Keefe, Bruyette, & Woods, Inc. fungierte als Finanzberater von First Western Financial, Inc. Philadelphia Stock Transfer Inc. ist die Transferstelle für die Aktien von First Western Financial. First Western Financial, Inc. (NasdaqGS:MYFW) hat am 3. Januar 2022 die Teton Financial Services, Inc. für 52,1 Millionen Dollar übernommen.