Finanzen Deutsche Telekom AG BOERSE MUENCHEN

Aktien

555750

DE0005557508

DTE

Integrierte Telekommunikationsdienste

Markt geschlossen - BOERSE MUENCHEN Andere Börsenplätze 21:56:53 02.07.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
23,5 ^EUR	-1,09 %		+2,58 %	+8,11 %

30.06.	Nebenkostenprivileg beendet - Mieter müssen bei TV umplanen	DP
28.06.	EM 2024/Bilanz nach Vorrunde: MagentaTV-Zahlen besser als bei der WM	DP

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	69.098	70.931	77.318	92.667	108.156	116.086	-	-
Unternehmenswert ¹	145.129	191.131	209.460	235.092	240.435	246.389	242.358	239.887
KGV	17,8 x	17 x	18,7 x	11,6 x	6,09 x	14,4 x	12,5 x	11,3 x
Rendite	4,12 %	4,01 %	3,93 %	3,76 %	3,54 %	3,67 %	4,09 %	4,52 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	0,86 x	0,7 x	0,71 x	0,81 x	0,97 x	1,01 x	0,99 x	0,97 x
Unternehmenswert / Umsatz	1,8 x	1,89 x	1,93 x	2,05 x	2,15 x	2,15 x	2,06 x	2 x
Unternehmenswert / EBITDA	5,87 x	5,46 x	5,61 x	5,85 x	5,94 x	5,01 x	4,74 x	4,54 x
Unternehmenswert / FCF	16,3 x	37,9 x	23,8 x	20,4 x	14,9 x	11,9 x	11,4 x	11,2 x
FCF Yield	6,13 %	2,64 %	4,21 %	4,89 %	6,71 %	8,41 %	8,76 %	8,94 %
Price to Book	2,18 x	1,98 x	1,9 x	1,91 x	1,9 x	1,99 x	1,89 x	1,77 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	4.742.459	4.742.934	4.743.456	4.971.941	4.972.701	4.937.741	-	-
Referenzkurs ²	14,57	14,96	16,30	18,64	21,75	23,51	23,51	23,51
Datum der Veröffentlichung	19.02.20	26.02.21	24.02.22	23.02.23	23.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	80.531	100.999	108.794	114.413	111.985	114.618	117.498	120.106
EBITDA ¹	24.731	35.017	37.330	40.208	40.497	49.171	51.167	52.893
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	11.416	15.300	16.749	21.330	23.277	24.522	26.372	27.924
Umsatzrendite	14,18 %	15,15 %	15,4 %	18,64 %	20,79 %	21,39 %	22,44 %	23,25 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	7.260	8.677	7.900	11.703	24.957	17.158	20.838	21.829
Nettoergebnis ¹	3.867	4.158	4.176	8.001	17.788	7.950	8.794	10.068
Nettomarge	4,8 %	4,12 %	3,84 %	6,99 %	15,88 %	6,94 %	7,48 %	8,38 %
Gewinn pro Aktie ²	0,8200	0,8800	0,8700	1,612	3,570	1,635	1,887	2,082
Free Cash Flow ¹	8.893	5.049	8.810	11.500	16.141	20.718	21.235	21.455
FCF-Marge N	11,04 %	5 %	8,1 %	10,05 %	14,41 %	18,08 %	18,07 %	17,86 %
FCF Conversion (EBITDA)	35,96 %	14,42 %	23,6 %	28,6 %	39,86 %	42,13 %	41,5 %	40,56 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	229,97 %	121,43 %	210,97 %	143,73 %	90,74 %	260,59 %	241,46 %	213,1 %
Dividende pro Aktie ²	0,6000	0,6000	0,6400	0,7000	0,7700	0,8618	0,9609	1,063
Datum der Veröffentlichung	19.02.20	26.02.21	24.02.22	23.02.23	23.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2020 S1	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Umsatz ¹	46.984	28.934	28.023	28.168	28.979	29.800	27.839	27.221	27.556	29.369	27.942	28.085	28.582	29.238	-	-
EBITDA	16.373	9.007	11.436	11.476	10.481	9.964	9.963	10.038	10.486	10.010	10.473	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	-	3.925	5.140	5.100	5.772	5.318	5.540	5.848	6.306	5.583	6.208	6.215	6.544	6.201	-	-
Umsatzrendite	-	13,57 %	18,34 %	18,11 %	19,92 %	17,85 %	19,9 %	21,48 %	22,88 %	19,01 %	22,22 %	22,13 %	22,9 %	21,21 %	-	-
Gewinn vor Steuern (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoergebnis ¹	1.670	471	3.949	1.460	1.578	1.014	15.360	-	1.924	-1.035	1.982	1.962	2.218	1.790	-	-
Nettomarge	3,55 %	1,63 %	14,09 %	5,18 %	5,45 %	3,4 %	55,17 %	-	6,98 %	-3,52 %	7,09 %	6,99 %	7,76 %	6,12 %	-	-
Gewinn pro Aktie ²	-	0,0900	0,7900	0,2900	0,3200	0,2040	3,090	-	0,3900	-0,2100	0,4000	0,4005	0,4527	0,3655	-	-
Dividende pro Aktie ²	-	0,6400	-	-	-	0,7000	-	-	-	0,7700	-	-	-	0,8470	-	-
Datum der Veröffentlichung	13.08.20	24.02.22	13.05.22	11.08.22	10.11.22	23.02.23	11.05.23	10.08.23	09.11.23	23.02.24	16.05.24	-	-	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	76.031	120.200	132.142	142.425	132.279	130.303	126.272	123.801
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	3,074 x	3,433 x	3,54 x	3,542 x	3,266 x	2,65 x	2,468 x	2,341 x
Free Cash Flow ¹	8.893	5.049	8.810	11.500	16.141	20.718	21.235	21.455
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	12,4 %	16,9 %	14,9 %	19,9 %	15,1 %	15,4 %	16,9 %	17,9 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	3,13 %	2,62 %	2,15 %	3,13 %	2,7 %	3,29 %	3,6 %	3,91 %
Aktiva ¹	123.500	158.460	194.676	255.607	659.645	241.616	244.166	257.606
Buchwert je Aktie ²	6,690	7,550	8,560	9,740	11,40	11,80	12,40	13,30
Cash Flow pro Aktie ²	4,860	5,010	6,680	7,200	7,490	6,420	7,390	7,430
Capex ¹	14.357	18.694	26.365	16.563	13.471	16.540	16.674	16.916
Capex / Umsatz	17,83 %	18,51 %	24,23 %	14,48 %	12,03 %	14,43 %	14,19 %	14,08 %
Datum der Veröffentlichung	19.02.20	26.02.21	24.02.22	23.02.23	23.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Deutsche Telekom AG

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

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Durchschnittl. Empfehlung

KAUFEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

23,51 EUR

Mittleres Kursziel

27,27 EUR

Abstand / Mittleres Kursziel

+16,01 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Sonstige integrierte Telekommunikationsdienste

	% 1. Jan.	Kap.
CHINA MOBILE LIMITED	+19,44 %	216 Mrd.
VERIZON COMMUNICATIONS	+9,02 %	176 Mrd.
NIPPON TELEGRAPH AND TELEPHONE CORPORATION	-8,71 %	81,25 Mrd.
CHINA TELECOM CORPORATION LIMITED	+25,40 %	73,38 Mrd.
AMÉRICA MÓVIL, S.A.B. DE C.V.	-1,65 %	52,7 Mrd.
SAUDI TELECOM COMPANY	-6,81 %	50,49 Mrd.
CHARTER COMMUNICATIONS, INC.	-21,92 %	42,64 Mrd.
EMIRATES TELECOMMUNICATIONS GROUP COMPANY	-17,41 %	38,12 Mrd.
SINGAPORE TELECOMMUNICATIONS LIMITED	+12,50 %	33,56 Mrd.

Sonstige integrierte Telekommunikationsdienste