Delticom : Geschäftsbericht 2023

Geschäftsbericht 2023

Profil

Mit der Marke ReifenDirekt ist die Delticom AG das führende Unter- nehmen in Europa für die Onlinedistribution von Reifen und Kompletträ- dern.

Das Produktportfolio für Privat- und Geschäftskunden umfasst ein bei- spiellos großes Sortiment aus mehr als 600 Marken und über 40.000 Reifenmodelle für Pkw und Motorräder. Kompletträder und Felgen kom- plettieren das Produktangebot. In 67 Ländern betreibt die Gesellschaft 355 Onlineshops sowie Onlinevertriebsplattformen und betreut darüber mehr als 19 Mio. Kunden. Im Onlineshop Reifendirekt.de werden nach- haltige und ressourcenschonende Reifen entsprechend gelabelt und mit einem Nachhaltigkeitssiegel ausgezeichnet.

Zum Service gehört, dass die bestellten Produkte auf Wunsch des Kunden zur Montage zu einem der europaweit rund 30.000 Werkstatt- partner von Delticom geschickt werden können.

Das Unternehmen mit Sitz in Hannover, Deutschland, ist vornehmlich in Europa tätig und besitzt umfassendes Know-how beim Aufbau und Be- trieb von Onlineshops, in der Internet-Kundenakquise, in der Internetver- marktung sowie beim Aufbau von Partnernetzwerken.

Seit der Gründung 1999 hat Delticom eine umfassende Expertise bei der Gestaltung effizienter und systemseitig voll integrierter Bestell- und Logistikprozesse aufgebaut. Eigene Läger gehören zu den wesentlichen Assets der Gesellschaft.

Im Geschäftsjahr 2023 hat die Delticom AG einen Umsatz von rund 476 Mio. € generiert. Zum Ende des letzten Geschäftsjahres waren 172 Mitarbeiter im Unternehmen beschäftigt.

Die Aktien der Delticom AG sind seit Oktober 2006 im Prime Standard der Deutschen Börse gelistet (ISIN DE0005146807).

Kennzahlen

		01.01.2023	01.01.2022	-/+
		- 31.12.2023	- 31.12.2022	(%, %p)
Umsatz	Mio. €	475,7	509,3	-6,6
Gesamtleistung	Mio. €	502,8	542,8	-7,4
Bruttomarge1	%	24,4	21,6	+2,8
Rohertrag2	Mio. €	143,3	143,7	-0,3
EBITDA	Mio. €	20,6	15,0	+37,6
EBITDA-Marge	%	4,3	2,9	+1,4
EBIT	Mio. €	11,5	4,2	+172,7
Jahresüberschuss	Mio. €	8,0	2,8	+185,3
Ergebnis je Aktie	€	0,54	0,19	+185,8
Bilanzsumme	Mio. €	191,6	195,2	-1,9
Vorräte	Mio. €	41,2	43,3	-4,9
Investitionen3	Mio. €	5,6	2,6	+115,2
Eigenkapital	Mio. €	47,6	39,7	+20,1
Eigenkapitalquote	%	24,9	20,3	+4,5
Eigenkapitalrendite	%	16,8	7,1	+9,8
Liquidität4	Mio. €	7,3	3,0	+143,1

1. Rohertrag ohne sonstige betriebliche Erträge in % vom Umsatz
2. Rohertrag inklusive sonstige betriebliche Erträge
3. Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Anlagen (ohne Akquisitionen)
4. Liquidität = flüssige Mittel + Liquiditätsreserve

Highlights 2023

Umsatzerlöse

• 475 Mio. €

Vorjahr: 509,3 Mio. €

Das EBITDA belief sich

auf

20,6 Mio. €

Vorjahr: 15 Mio. €

Steigerung des

operativen EBITDAs auf

21,8 Mio. €

Vorjahr: 15 Mio. €

Das EBIT betrug

11,5 Mio. €

Vorjahr: 4,2 Mio. €

Die EBIT-Marge belief

sich auf

2,4 %

Vorjahr: 0,8 %

Das Konzernergebnis

betrug

8,0 Mio. €

0,54 € Ergebnis je Aktie

Erhöhung der Eigenkapitalquote auf

24,9 %

Vorjahr: 20,3 %

Inhalt

2 Brief an die Aktionäre

1. Bericht des Aufsichtsrats

1. Die Delticom-Aktie

1. Zusammengefasster (Konzern-)Lagebericht der Delticom AG

1. Konzernabschluss der Delticom AG

1. Konzernanhang der Delticom AG

1. Versicherung der gesetzlichen Vertreter
2. Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

1. Vergütungsbericht der Delticom AG

2 Brief an die Aktionäre

Brief an die Aktionäre

Sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre,

wir freuen uns über die Erfolge im letzten Jahr. Der Gesamtjahresumsatz der Delticom AG beläuft sich im Geschäftsjahr 2023 auf 475,7 Mio. €. Der Jahresüberschuss liegt bei 8,0 Mio. €.

Das starke Winterreifengeschäft hat zusammen mit internen Prozessoptimierungen und damit einher- gehenden Kosteneinsparungen dazu geführt, dass wir die zu Beginn des Jahres 2023 formulierte Pro- gnosespanne zwischen 14 Mio. € und 18,9 Mio. € bei unserem operativen EBITDA mit einem Wert von 21,8 Mio. € übertreffen konnten. Uns ist es gelungen, Wachstums- und Ertragschancen zielgenau zu nutzen und unsere Kosten durch den Einsatz von IT und KI zu reduzieren. Der positive Jahresüber- schuss führt abermals zu einer Stärkung unserer Eigenkapitalbasis. Zusammen mit einer Reduzierung der Bilanzsumme hat sich dadurch erneut unsere Eigenkapitalquote erhöht. Zudem ist es uns durch diese positive Geschäftsentwicklung sowie unser stringentes Working-Capital-Management gelungen, unsere Finanzschulden weiter herunterzufahren.

Um die Kosten weiter zu senken, haben wir im zurückliegenden Geschäftsjahr einige Tochtergesell- schaften geschlossen und verschmolzen.

Die Bruttomarge betrug für das abgelaufene Geschäftsjahr 24,4 % nach 21,6 % im entsprechenden Vor- jahreszeitraum. Der Anstieg resultiert hauptsächlich aus einem veränderten Vertriebsmix, so wurden 2023 z. B. verstärkt Qualitätsreifen asiatischer Hersteller nachgefragt.

Das EBITDA verbesserte sich im Berichtszeitraum von 15,0 Mio. € auf 20,6 Mio. €. Das ist ein Anstieg um 37,6 %. Das Konzern-EBITDA bildet den Ausgangspunkt für die Berechnung des operativen EBITDA, welches die Profitabilität des Kerngeschäfts wiedergibt. Das bedeutet, dass wesentliche Erträge und Aufwendungen mit Einmalcharakter, welche nicht in direktem Zusammenhang mit dem Kerngeschäft stehen, aus dem Konzern-EBITDA herausgerechnet werden. Für 2023 betrifft das jene Aufwendungen, die im Kontext mit unserem Konsortialkreditvertrag angefallen sind. Diese beliefen sich auf 1,2 Mio. €. Bereinigt man das Konzern-EBITDA um diese Summe, ergibt sich ein operatives EBITDA in Höhe von 21,8 Mio. € (2022: 15 Mio. €).

Das Konzernergebnis beläuft sich 2023 auf 8,0 Mio. € bzw. 0,54 € je Aktie und fällt damit im Vorjah- resvergleich höher aus (2022: 2,8 Mio. € respektive 0,19 € je Aktie).

Durch die im Rahmen der Aufstellung des Jahresabschlusses der Delticom AG zum 31. Dezember 2023 vorgenommenen Auflösungen sowohl der gesetzlichen Rücklage als auch eines Teils der Kapital- rücklage zum Ausgleich der nach Verrechnung mit dem Jahresüberschuss für das Geschäftsjahr 2023 noch bestehenden Verlustvorträge aus Vorjahren wurde die Grundlage für zukünftige Dividendenaus- schüttungen geschaffen. Diese Rücklagenauflösung darf gemäß den aktienrechtlichen Vorschriften allerdings ausschließlich zum Zwecke des Verlustausgleichs durchgeführt werden und ermöglicht der Hauptversammlung nicht, bereits für das Geschäftsjahr 2023 eine Dividendenausschüttung zu be- schließen. Entsprechend wird der Vorstand in diesem Jahr keinen Vorschlag einer Dividendenzahlung unterbreiten. Wir setzen alles daran, das in 2025 für 2024 zu ändern.

Brief an die Aktionäre

3

Für das laufende Geschäftsjahr 2024 planen wir mit einem Umsatzkorridor zwischen 450 Mio. € und 470 Mio. €. Wir haben in unseren Planungen für 2024 konservative Annahmen zugrunde gelegt. Das heißt: Wir gehen in unseren Prognosen für die Entwicklung des Online-Reifengeschäftes weder von einer Marktbelebung noch von positiven Witterungseinflüssen aus. Insbesondere gehen wir nicht davon aus, dass sich das starke Winterreifengeschäft im Schlussquartal des abgelaufenen Geschäfts- jahres in 2024 wiederholt.

In Abhängigkeit von unserer Umsatzprognose rechnen wir mit einem operativen EBITDA in einer Spanne zwischen 19 Mio. € und 21 Mio. €. Wir gehen von einer weiteren Senkung unserer Kosten in 2024 aus. Der im März des zurückliegenden Geschäftsjahres verlängerte Konsortialkreditvertrag hat eine Laufzeit bis Dezember 2024. Die Gesellschaft hat Gespräche zur Anschlussfinanzierung aufgenommen.

Wir bedanken uns bei allen Beschäftigten für ihr unermüdliches Engagement, bei unseren Geschäfts- partnern für ihre Loyalität und nicht zuletzt bei Ihnen, liebe Aktionärinnen und Aktionäre, für das Ver- trauen und die Begleitung auf unserem Weg in eine Zukunft profitablen Wachstums.

Von links: Andreas Prüfer, Nathalie Kronenberg, Philip von Grolman

Hannover, den 19.04.2024

Andreas Prüfer Nathalie Kronenberg Philip von Grolman

4 Bericht des Aufsichtsrats

Bericht des Aufsichtsrats

Sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre,

der Aufsichtsrat hat den Vorstand der Gesellschaft auch im vergangenen Jahr beratend und überwa- chend begleitet. Das Geschäftsjahr 2023 zeichnete sich weiterhin durch ein herausforderndes Um- feld, aber in diesem Rahmen auch durch Erfolge der Gesellschaft aus. Auch das Jahr 2023 war von einer inflationsbedingten Kaufzurückhaltung der privaten Endkunden geprägt. Delticom ist es jedoch gelungen, trotz aller Unwägbarkeiten die Steigerung der Profitabilität zu erreichen und ein positives operatives EBITDA oberhalb des prognostizierten Korridors und deutlich, nämlich fast 45 %, über dem Vorjahr zu erwirtschaften.

Der Aufsichtsrat konnte für seine Analysen in vollem Umfang auf das interne Kontrollsystem des Un- ternehmens und auf die Berichte der jeweiligen Funktionsträger zurückgreifen. Wir haben uns ausführ- lich und regelmäßig mit der Finanz-, Vermögens- und Ertragslage von Delticom befasst. Wir ließen uns alle wesentlichen Einflussgrößen für das Geschäft und die wesentlichen Geschäftsvorfälle vom Vorstand berichten. Der Vorstand hat uns im geforderten Turnus schriftliche Berichte mit dem von uns erbetenen Umfang und Inhalt erstattet. Auch über die Aufsichtsratssitzungen hinaus fand ein reger Informations- und Gedankenaustausch über aktuelle Vorkommnisse und Entwicklungen zwischen dem Aufsichtsrat und dem Vorstand statt, insbesondere durch Telefonate und persönliche Treffen.

Eilbedürftige Entscheidungen haben wir im fernmündlichen Verfahren oder per E-Mail getroffen. Alle Beschlüsse wurden im Berichtszeitraum einstimmig gefasst. Alle Mitglieder des Aufsichtsrats haben jeweils an allen Sitzungen des Aufsichtsrats im Berichtszeitraum teilgenommen, wobei bei den Prä- senzsitzungen in Einzelfällen eine Zuschaltung per Telefon oder Video erfolgte. Alle Mitglieder des Prüfungsausschusses haben an allen Sitzungen des Prüfungsausschusses teilgenommen.

Herr Alexander Gebler hatte sein Amt als Vorsitzender und Mitglied des Aufsichtsrats bereits im Jahr 2022 mit Wirkung zum 06.01.2023 niedergelegt. Deshalb wurde Frau Dr. Andrea Hartmann-Piraudeau zunächst durch Beschluss des Amtsgerichts Hannover bis zum Ablauf der ordentlichen Hauptversamm- lung 2023 als Aufsichtsratsmitglied der Gesellschaft bestellt. Die letztjährige Hauptversammlung be- stätigte dann Frau Dr. Hartmann-Piraudeau mit der beeindruckenden Mehrheit von 98,48 % im Amt. Nach dem Ausscheiden von Herrn Gebler gehörten dem Aufsichtsrat daher Frau Dr. Hartmann-Pirau- deau, Herr Michael Thöne-Flöge und Herr Karl-Otto Lang an, wobei letzterer nach dem Ausscheiden von Herrn Gebler die Position des Aufsichtsratsvorsitzenden übernommen hat. Herr Michael Thöne- Flöge ist stellvertretender Vorsitzender des Aufsichtsrats.

Der Aufsichtsrat hat einen Prüfungsausschuss im Sinne des § 107 Abs. 4 Satz 2 AktG eingerichtet. Die dem Aufsichtsrat und Prüfungsausschuss im Berichtszeitraum angehörenden Mitglieder waren in ihrer Gesamtheit mit dem Sektor, in dem die Gesellschaft tätig ist, vertraut. Vorsitzender des Prü- fungsausschusses ist Herr Michael Thöne-Flöge, ein Experte im Bereich Abschlussprüfung. Herr Karl- Otto Lang ist Experte im Bereich Rechnungslegung und ebenfalls Mitglied des Prüfungsausschusses.

Sitzungen des Aufsichtsrats und des Prüfungsausschusses und Beschlussfassungen außer- halb von Sitzungen