CHINA TOURISM GROUP DUTY FREE CORPORATION LIMITED

Finanzen China Tourism Group Duty Free Corporation Limited Hong Kong S.E.

Aktien

A3DSXQ

CNE100004YZ4

1880

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Markt geschlossen - Hong Kong S.E. Andere Börsenplätze 10:08:23 12.06.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
59,4 ^HKD	-1,25 %		-7,91 %	-22,50 %

07.06.	JPMorgan erhöht Beteiligung an in Hongkong notierten Unternehmen um 3,3 Mrd. HK$	MT
23.05.	China Tourism Group Duty Free Corporation Limited kündigt Änderung in der Zusammensetzung des Vorstandsausschusses an	CI

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	173.673	551.477	428.393	445.471	171.500	145.217	-	-
Unternehmenswert ¹	161.991	537.188	413.493	423.696	143.292	115.051	109.728	106.047
KGV	37,5 x	89,8 x	44,4 x	85,5 x	25,8 x	18,8 x	15,7 x	13,7 x
Rendite	0,81 %	0,35 %	0,68 %	0,37 %	1,97 %	2,68 %	3,06 %	3,61 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	3,62 x	10,5 x	6,33 x	8,18 x	2,54 x	1,89 x	1,62 x	1,46 x
Unternehmenswert / Umsatz	3,38 x	10,2 x	6,11 x	7,78 x	2,12 x	1,5 x	1,22 x	1,07 x
Unternehmenswert / EBITDA	21,9 x	52,6 x	27,1 x	51,7 x	15,2 x	9,74 x	7,79 x	6,73 x
Unternehmenswert / FCF	113 x	77,1 x	67 x	-66,1 x	10,8 x	21,3 x	13,1 x	10,7 x
FCF Yield	0,88 %	1,3 %	1,49 %	-1,51 %	9,3 %	4,7 %	7,65 %	9,34 %
Price to Book	8,73 x	24,7 x	14,5 x	9,2 x	3,22 x	2,49 x	2,25 x	2,04 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	1.952.476	1.952.476	1.952.476	2.068.859	2.068.859	2.068.859	-	-
Referenzkurs ²	88,95	282,4	219,4	216,0	83,69	71,05	71,05	71,05
Datum der Veröffentlichung	17.01.20	29.01.21	21.01.22	03.02.23	08.01.24	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	47.966	52.597	67.676	54.433	67.540	76.760	89.610	99.393
EBITDA ¹	7.399	10.210	15.284	8.191	9.446	11.814	14.088	15.752
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	7.109	9.694	14.804	7.619	8.677	11.202	13.624	15.484
Umsatzrendite	14,82 %	18,43 %	21,88 %	14 %	12,85 %	14,59 %	15,2 %	15,58 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	7.160	9.672	14.801	7.617	8.646	11.058	13.284	15.237
Nettoergebnis ¹	4.629	6.140	9.654	5.030	6.714	7.809	9.426	10.733
Nettomarge	9,65 %	11,67 %	14,26 %	9,24 %	9,94 %	10,17 %	10,52 %	10,8 %
Gewinn pro Aktie ²	2,371	3,145	4,944	2,528	3,245	3,774	4,534	5,176
Free Cash Flow ¹	1.428	6.969	6.176	-6.406	13.325	5.406	8.391	9.909
FCF-Marge N	2,98 %	13,25 %	9,13 %	-11,77 %	19,73 %	7,04 %	9,36 %	9,97 %
FCF Conversion (EBITDA)	19,3 %	68,26 %	40,41 %	-	141,07 %	45,76 %	59,56 %	62,91 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	30,84 %	113,5 %	63,97 %	-	198,48 %	69,23 %	89,02 %	92,32 %
Dividende pro Aktie ²	0,7200	1,000	1,500	0,8000	1,650	1,907	2,173	2,563
Datum der Veröffentlichung	17.01.20	29.01.21	21.01.22	03.02.23	08.01.24	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2022 S2	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2023 S2	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Umsatz ¹	18.177	-	10.868	11.714	15.068	26.782	20.769	15.089	14.979	16.703	31.682	18.807	18.300	17.900	19.200	21.200	20.900
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT)	1.375	-	1.794	1.374	949,1	2.323	3.154	1.799	1.618	2.107	-	2.908	-	-	-	-	-
Umsatzrendite	7,56 %	-	16,51 %	11,73 %	6,3 %	8,67 %	15,19 %	11,92 %	10,8 %	12,61 %	-	15,46 %	-	-	-	-	-
Gewinn vor Steuern (EBT)	1.380	-	1.793	1.365	955	2.320	3.156	1.799	1.618	2.073	-	-	-	-	-	-	-
Nettoergebnis	1.163	-	1.374	690,3	402,3	1.093	2.301	1.565	1.341	1.507	-	-	-	-	-	-	-
Nettomarge	6,4 %	-	12,65 %	5,89 %	2,67 %	4,08 %	11,08 %	10,37 %	8,95 %	9,03 %	-	-	-	-	-	-	-
Gewinn pro Aktie ²	0,5900	1,313	0,7100	0,3400	0,1683	-	1,112	0,7600	0,6500	0,7300	-	1,116	0,9500	0,9500	0,9500	-	-
Dividende pro Aktie ²	1,500	-	-	-	-	-	-	0,8000	-	-	-	-	1,225	-	-	-	1,522
Datum der Veröffentlichung	21.01.22	22.04.22	27.07.22	28.10.22	03.02.23	03.02.23	27.04.23	24.08.23	26.10.23	08.01.24	08.01.24	08.04.24	-	-	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoliquidität ¹	11.682	14.289	14.899	21.775	28.208	30.166	35.489	39.169
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	1.428	6.969	6.176	-6.406	13.325	5.406	8.391	9.909
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	25,6 %	29,4 %	37,3 %	14 %	13,1 %	13,7 %	14,9 %	15,4 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	16,1 %	16,8 %	19,7 %	7,65 %	8,68 %	9,82 %	10,7 %	11,1 %
Aktiva ¹	28.768	36.468	48.922	65.741	77.389	79.492	88.248	96.818
Buchwert je Aktie ²	10,20	11,40	15,20	23,50	26,00	28,50	31,60	34,80
Cash Flow pro Aktie ²	3,010	4,200	4,270	-1,650	7,310	5,820	6,370	7,000
Capex ¹	1.498	1.233	2.153	2.991	1.801	2.161	1.922	1.792
Capex / Umsatz	3,12 %	2,34 %	3,18 %	5,49 %	2,67 %	2,82 %	2,15 %	1,8 %
Datum der Veröffentlichung	17.01.20	29.01.21	21.01.22	03.02.23	08.01.24	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für China Tourism Group Duty Free Corporation Limited

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

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Durchschnittl. Empfehlung

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Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

71,05 CNY

Mittleres Kursziel

98,06 CNY

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+38,02 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Zollfreie Läden

	% 1. Jan.	Kap.
HOTEL SHILLA CO.,LTD	-14,37 %	1,53 Mrd.
JORDANIAN DUTY FREE SHOPS	-12,23 %	230 Mio.
BAHRAIN DUTY FREE SHOP COMPLEX BSC	-16,67 %	189 Mio.
ATLAN HOLDINGS	-2,51 %	146 Mio.

Zollfreie Läden