CEMBRA MONEY BANK AG Geschäftsbericht
2023
Inhaltsverzeichnis
19 | Risikomanagementbericht |
30 | Nachhaltigkeitsbericht |
75 | Corporate Governance-Bericht |
105 | Vergütungsbericht |
132 | Konzernrechnung (englisch) |
190 | Jahresrechnung Stammhaus (englisch) |
- Informationen für Aktionäre
- Unsere Standorte
Kurzbericht
für das Geschäftsjahr 2023
Den Online-Geschäftsbericht mit Interviews und zusätzlichen Informationen finden Sie auf: reports.cembra.ch
Kurzbericht 2023
Alternative Performance-Kennzahlen
Zur Messung der Performance verwendet Cembra einige Kennzahlen, die nicht im US GAAP-Rechnungslegungs- standard definiert sind. Ein Glossar mit Kennzahlen, das alternative Performance-Kennzahlen enthält, ist unter www.cembra.ch/financialreports abrufbar.
Cembra - Geschäftsbericht 2023 | 2 |
Kennzahlen und Fakten
Kennzahlen und Fakten
Kennzahlen
Per 31. Dezember (in Millionen CHF) | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 |
Zinserfolg | 347.2 | 356.2 | 356.7 | 375.0 | 332.0 |
Ertrag aus Kommissionen und Gebühren | 168.5 | 152.7 | 130.3 | 122.3 | 147.7 |
Nettoertrag | 515.7 | 508.9 | 487.0 | 497.2 | 479.7 |
Wertberichtigungen für Verluste | -56.9 | -40.9 | -40.3 | -56.4 | -45.1 |
Total Geschäftsaufwand | -262.6 | -257.5 | -246.3 | -247.4 | -231.8 |
Reingewinn | 158.0 | 169.3 | 161.5 | 152.9 | 159.2 |
Bilanzsumme | 8'088 | 7'624 | 7'095 | 7'244 | 7'485 |
Nettofinanzforderungen | 6'687 | 6'520 | 6,207 | 6'293 | 6'586 |
Privatkredite | 2'370 | 2'387 | 2'292 | 2'408 | 2'625 |
Fahrzeugfinanzierungen | 3'147 | 2'975 | 2'820 | 2'853 | 2'915 |
Kreditkarten | 1'028 | 1'045 | 1'030 | 970 | 1'029 |
BNPL | 141 | 114 | 65 | 62 | 17 |
Eigenkapital der Aktionäre | 1'250 | 1'274 | 1'200 | 1'127 | 1'091 |
Eigenkapitalrendite (ROE) | 12.5% | 13.7% | 13.9% | 13.8% | 15.7% |
Nettozinsmarge | 5.2% | 5.5% | 5.6% | 5.7% | 5.8% |
Aufwand/Ertrags-Verhältnis | 50.9% | 50.6% | 50.6% | 49.8% | 48.3% |
Tier 1-Kapitalquote | 17.2% | 17.8% | 18.9% | 17.7% | 16.3% |
Vollzeitstellen | 902 | 929 | 916 | 928 | 963 |
Kreditrating (S&P) | A- | A- | A- | A- | A- |
Unverwässertes Ergebnis pro Aktie (in CHF) | 5.39 | 5.77 | 5.50 | 5.21 | 5.53 |
Dividende pro Aktie | 4.00 | 3.95 | 3.85 | 3.75 | 3.75 |
Buchwert pro Aktie (in CHF) | 41.67 | 42.47 | 40.00 | 37.57 | 36.35 |
Aktienkurs (in CHF) | 65.60 | 76.90 | 66.45 | 107.20 | 106.00 |
Marktkapitalisierung | 1'961 | 2'307 | 1'993 | 3'216 | 3'180 |
Cembra - Geschäftsbericht 2023 | 3 |
Kennzahlen und Fakten
Aktienkurs: Cembra
CHF | |||||||||||||
80 | |||||||||||||
70 | |||||||||||||
60 | |||||||||||||
50 | |||||||||||||
Jan. 2022 | Feb. 2022 | Mär. 2022 Apr. 2022 | Mai 2022 Jun. 2022 | Jul. 2022 | Aug. 2022 | Sep. 2022 Okt. 2022 Nov. 2022 Dez. 2022 Jan. 2023 | Feb. 2023 | Mär. 2023 | Apr. 2023 | Mai 2023 Jun. 2023 Jul. 2023 Aug. 2023 Sep. 2023 | Okt. 2023 | Nov. 2023 | Dez. 2023 |
Fakten | |||||||||||||
CHF | |||||||||||||
1'960'800'000 | 1'027'000 | 1'030'000 |
betrug die Marktkapitalisierung von | von Cembra herausgegebene Kreditkar- | Bankkunden (ohne BNPL) vertrauen auf | ||
Cembra am Jahresende 2023 | ten | Cembra als bevorzugte Partnerin | ||
in CHF Milliarden | in 1'000 | in 1'000 |
3.0 | ||
2.5 | ||
2.0 | ||
1.5 | ||
1.0 | ||
0.5 | ||
0 | ||
2021 | 2022 | 2023 |
970 |
1'100 | 1'100 | ||||
1'000 | 1'000 | ||||
900 | 900 | ||||
800 | 800 | ||||
700 | 700 | ||||
600 | 600 | ||||
500 | 500 | ||||
2021 | 2022 | 2023 | 2021 | 2022 | 2023 |
CHF | |||||
26 | 4.00 |
Mitarbeitende aus über 40 verschiedenen Nationen arbeiten für Cembra
Sales Area Manager betreuen rund 3'700 Autohändler in der Schweiz
Dividende pro Aktie der Generalversamm- lung beantragt
in CHF
1'100 | 30 | |
1'000 | 25 | |
900 | 20 | |
800 | 15 | |
700 | 10 | |
600 | 5 | |
500 | 0 | |
2021 | 2022 | 2023 |
4.00 | ||
3.90 | ||
3.80 | ||
3.70 | ||
3.60 | ||
3.50 | ||
3.40 | ||
2021 | 2022 | 2023 |
2021 | 2022 | 2023 |
Cembra - Geschäftsbericht 2023 | 4 |
Kennzahlen und Fakten
Über Cembra
Cembra ist eine führende Schweizer Anbieterin von Finanzierungslösungen und -dienstleistungen. Unsere Produktepalette umfasst Konsumkreditprodukte wie Privatkredite und Fahrzeugfinanzierungen, Kreditkarten, das Angebot von damit zusammenhängenden Versicherungen sowie Rechnungsfinanzierungen, Einlagen und Anlageprodukte.
In unseren Geschäftsbereichen Lending und Payments betreuen wir über 2 Millionen Kunden in der Schweiz und beschäftigen mehr als 900 Mitarbeitende aus über
40 verschiedenen Ländern. Wir haben unseren Hauptsitz in Zürich und sind in der ganzen Schweiz über unser Filialnetz und unsere Online-Vertriebskanäle sowie über unsere Kreditkartenpartner, unabhängige Vermittler und Autohändler tätig.
Wir sind seit 2013 als unabhängige Schweizer Bank an der SIX Swiss Exchange kotiert. Cembra wird von Standard & Poor's mit A- bewertet und ist im MSCI ESG Leaders Index sowie im Bloomberg Gender-Equality Index 2023 enthalten.
Angebot
Wir bieten in der Schweiz eine breite Palette an Finanzierungslösungen an:
- Privatkredite: Cembra ist eine führende Anbieterin im wettbewerbsintensiven Privatkreditmarkt. Wir bieten einen erstklassigen individuellen Service und unsere Produkte sind über unsere Filialen in der ganzen Schweiz sowie über unabhängige Vermittler und Online-Kanäle erhältlich.
- Fahrzeugfinanzierungen: Cembra ist eine grosse markenunabhängige Anbieterin von Fahrzeugfinanzierungen in der Schweiz. Unsere Produkte werden über ein Vertriebsnetz von rund 3'700 Autohändlern verkauft, die als Vermittler agieren. Unser Aussendienst mit 26 Mitarbeitenden sorgt zusammen mit den Mitarbeitenden in unseren vier Servicezentren für einen individuellen, flexiblen und effizienten Service.
- Kreditkarten: Mit rund 1 Million herausgegebenen Kreditkarten zählen wir zu den führenden Kartenanbietern in der Schweiz. Wir bieten ein Sortiment von Kreditkarten durch Partnerprogramme mit Conforama, FNAC, IKEA, LIPO, SPAR und TCS sowie unsere eigenen Kreditkarten. Die Karten bieten eine Reihe attraktiver Vorzüge wie Loyalitäts-Punkte, Cashback, keine Jahresgebühren oder personalisiertes Design.
- Buy Now Pay Later (BNPL): Über CembraPay bieten wir Rechnungsfinanzierungen und flexible Zahlungsoptionen an, sowohl online als auch am point-of-sale.
- Versicherungsprodukte: Wir ermöglichen unseren Kunden Zugang zu verschiedenen Versicherungsprodukten. Kredit- und Leasingversicherungsprodukte bieten finanziellen Schutz bei unverschuldeter Arbeitslosigkeit, Unfällen, Krankheit oder Erwerbsunfähigkeit. Daneben vermitteln wir an unsere Kreditkartenkunden Reise- oder Flugunfallversicherungen sowie ein Schutzpaket im Falle eines Kartenverlusts. Zusätzlich vermitteln wir unseren Fahrzeug-Finanzierungskunden Motorfahrzeugversicherungsprodukte.
- Sparprodukte und Einlagen: Privatkunden und institutionellen Anlegern bieten wir Anlageprodukte mit attrakti- ven Zinssätzen an.
Geschichte
Die Wurzeln von Cembra gehen zurück auf das Jahr 1912, als die Banque commerciale et agricole E. Uldry & Cie. in Frei- burg gegründet wurde. Aus dieser Bank wurde später die Bank Prokredit. 1999 fusionierte GE Capital die Bank Prokredit mit der 1997 erworbenen Bank Aufina. Im Oktober 2013 löste sich die Bank vom Mutterkonzern GE, wurde an der Börse kotiert und firmierte neu als Cembra Money Bank AG. Im Jahr 2020 änderten wir unseren Markennamen in «Cembra». Unsere Marktstellung konten wir durch verschiedene Akquisitionen stärken, unter anderem dem Erwerb des Konsum- kreditanbieters cashgate im Jahr 2019.
Als Namensgeberin der Bank diente die in der Schweiz beheimatete Arve (Pinus cembra), ein robuster und widerstands- fähiger Baum mit starken Wurzeln. Dies symbolisiert unseren Ursprung und die Stärke unserer Bank.
Cembra - Geschäftsbericht 2023 | 5 |
Aktionärsbrief
Sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre
Das solide Jahresergebnis ist der Beweis für unseren anhaltenden Fokus auf profitables Wachstum. Die Nettoforderungen erhöhten sich um 3% und die Verlustquote blieb robust. Mit unseren laufenden Investitionen in die strategische Transformation und unserer Kostendisziplin sind wir auf gutem Weg, unsere mittelfristigen Ziele zu erreichen.
Solide Geschäftsentwicklung
Im Jahr 2023 baute Cembra ihr Geschäft selektiv weiter aus und passte als Reaktion auf das veränderte Zinsumfeld die Preise an. Die gesamten Nettoforderungen der Gruppe beliefen sich zum 31. Dezember 2023 auf CHF 6.7 Milliarden, was einem Anstieg von 3% gegenüber dem 31. Dezember 2022 entspricht.
Im Privatkreditgeschäft sanken die Nettoforderungen im Jahr 2023 um 1% auf CHF 2.4 Milliarden. Die Zinserträge stiegen um 5% auf CHF 171.5 Millionen, bei einer Rendite von 7.0%. Die Nettoforderungen im Bereich Fahrzeugfinanzierungen erhöhten sich im Berichtszeitraum um 6% auf CHF 3.1 Milliarden. Die Zinserträge stiegen um 13% auf CHF 150.8 Millionen, bei einer Rendite von 4.9%.
Im Kreditkartengeschäft sanken die Nettoforderungen per 31. Dezember 2023 um 2% auf CHF 1.0 Milliarden. Die Zinser- träge gingen um 1% auf CHF 87.9 Millionen zurück, bei einer Rendite von 8.4%. Die Anzahl der ausgegebenen Karten belief sich am 31. Dezember 2023 auf 1'027'000, was einem Rückgang von 2% gegenüber dem 31. Dezember 2022 entspricht.
Im Bereich Buy Now Pay Later (BNPL) stieg das Rechnungsvolumen im Jahr 2023 um 88% auf CHF 898 Millionen, was sowohl auf die Konsolidierung von CembraPay (ehemals Byjuno) als auch auf organisches Wachstum zurückzuführen war. Die Kommissions- und Gebühreneinnahmen aus BNPL wurden mit CHF 39.4 Millionen mehr als verdoppelt (2022: CHF 17.6 Millionen).
Anstieg bei Nettoerträgen durch Gebühreneinnahmen getrieben - Nettozinsmarge im zweiten Halbjahr verbessert Der Nettoertrag stieg im Jahr 2023 um 1% auf CHF 515.7 Millionen, wobei die Kommissions- und Gebühreneinnahmen den tieferen Zinserfolg mehr als ausgleichen konnte. Der Anteil aus Kommissions- und Gebühreneinnahmen am Net- toertrag stieg im Jahr 2023 von 30% auf 33%.
Stabiles Aufwand-Ertrags-Verhältnis
Der Geschäftsaufwand erhöhte sich um 2% auf CHF 262.6 Millionen. Der Personalaufwand stieg um 1% auf CHF 137.0 Millionen. Der Sachaufwand belief sich auf CHF 125.6 Millionen, was einem Anstieg von 3% entspricht. Dies führte trotz Investitionen in strategische Initiativen und Integrationskosten zu einem stabilen Aufwand-Ertrags-Verhältnis von 50.9% (2022: 50.6%). Cembra erwartet, dass das Aufwand-Ertrags-Verhältnis entsprechend den strategischen Zielset- zungen bis 2026 sinken wird.
Anhaltend robuste Verlustquote
Die Wertberichtigungen für Verluste erhöhten sich auf CHF 56.9 Millionen (2023: CHF 40.9 Millionen), was die erwartete Normalisierung der Verlustquote widerspiegelte. Dies resultierte in einer Verlustquote von 0.8% im Jahr 2023. Der Anteil der gefährdeten Forderungen (NPL) stieg auf 0.8% (2022: 0.7%). Cembra erwartet, dass sich die Verlustquote im lang- fristigen historischen Trend bewegen wird und bestätigt das Mittelfrist-Ziel einer Verlustquote von 1% oder weniger.
Weiterhin diversifiziertes Finanzierungsportfolio
Der Wert des diversifizierten Finanzierungsportfolios von Cembra stieg im Jahr 2023 um 8% auf CHF 6.6 Milliarden. Beim Finanzierungsmix erhöhte sich der Anteil von Spareinlagen auf 53% (2022: 51%). Die gewichtete durchschnittliche Duration erhöhte sich von 2.1 Jahren Ende 2022 auf 2.4 Jahre. Die Refinanzierungskosten am Ende des Berichtszeit- raums betrugen 1.47% (31. Dezember 2022: 0.79%), und die durchschnittlichen Finanzierungskosten im Jahr 2023 lagen bei 1.18%.
Cembra - Geschäftsbericht 2023 | 6 |
Aktionärsbrief
Erhöhung der Dividende auf CHF 4.00 vorgeschlagen
Cembra ist weiterhin sehr gut kapitalisiert, mit einer starken Tier 1-Kapitalquote von 17.2% (31. Dezember 2022: 17.8%), einschliesslich der erwarteten Veränderung der Basis für die Rechnungslegung (US GAAP) für die regulatori- sche Berichterstattung. Das Eigenkapital sank um 2% auf CHF 1.250 Milliarden, einschliesslich einer Auswirkung von CHF 54 Millionen aus der Einführung von CECL in US GAAP.
In Anbetracht der soliden Ergebnisse wird der Verwaltungsrat der Generalversammlung am 24. April 2024 eine Dividende von CHF 4.00 pro Aktie (Ausschüttungsquote 74%) vorschlagen, was einer Erhöhung von CHF 0.05 gegenüber dem Vorjahr entspricht.
Fortschritte in der Strategieumsetzung - auf Kurs zur Erreichung der Mittelfrist-Ziele bis 2026
Bei der Umsetzung der strategischen Initiativen machte Cembra im Jahr 2023 weitere Fortschritte. Das Programm zur Migration der Kreditkarten wurde erfolgreich abgeschlossen, wobei mehr als zwei Drittel der Karten des betreffenden Portfolios auf das neue eigene Angebot Certo! migriert wurden. Die Bank konnte auch das Portfolio der übrigen Co-Branding-Kreditkarten weiter ausbauen. Im BNPL-Geschäft schloss Cembra die Integration von Byjuno ab. Das erworbene Unternehmen wurde mit Swissbilling zusammengeführt, um CembraPay zu lancieren und so einen führenden Schwei- zer Anbieter von Rechnungskauflösungen zu schaffen, der weiteres Wachstumspotential bietet. Seit August 2023 bietet die Partnerschaft mit TWINT den fünf Millionen Nutzern der TWINT-App eine «Später bezahlen»-Funktion. Im Dezember 2023 wurde die neue IT-Plattform für das Leasinggeschäft für ausgewählte Partner eingeführt und damit die Basis für weitere Effizienzsteigerungen gelegt. Im Februar 2024 führte Cembra eine neue Palette von Online-Sparprodukten ein. Insgesamt wurden die Automatisierungs- und Digitalisierungsinitiativen weiter vorangetrieben, um das Kundenerleb- nis zu verbessern, die Produktivität zu steigern und die Effizienz zu erhöhen.
In einem weiteren Schritt der Transformation hat Cembra ihre Organisationsstruktur vereinfacht und bedient ihre Kundinnen und Kunden nun über zwei Geschäftsbereiche: Lending und Payments. Der Bereich Lending umfasst das Privatkredit- und Fahrzeugfinanzierungsgeschäft und wird von Peter Schnellmann, bisher Chief Sales and Distribution Officer, geleitet. Christian Stolz, bisher CEO von CembraPay (ehemals Byjuno), leitet den Geschäftsbereich Payments, der das Kreditkarten- und BNPL-Geschäft umfasst. Im Einklang mit der neuen Organisationsstruktur wird Cembra ab dem Geschäftsjahr 2024 eine Segmentberichterstattung für die Geschäftsbereiche Payments und Lending einführen.
Weiter wird Cembra die Technologie- und Dienstleistungskompetenz seines hochqualifizierten Teams in Riga, Lettland, stärker nutzen, um Dienstleistungen für weitere Bereiche des Unternehmens zu erbringen. Darüber hinaus prüft Cem- bra die Auslagerung bestimmter Prozesse im Bereich der Kundenbetreuung.
Mit diesen Massnahmen plant das Unternehmen, den Personalbestand bis Ende 2024 auf rund 830 Vollzeitstellen zu reduzieren (31. Dezember 2023: 902). Cembra ist bestrebt, diese Veränderungen möglichst durch natürliche Fluktuation und Frühpensionierungen umzusetzen. Wo Entlassungen unvermeidbar sind, werden die Betroffenen durch einen Sozi- alplan unterstützt. Ein Konsultationsverfahren mit der Arbeitnehmervertretung wird eingeleitet.
Ausblick
Für das Geschäftsjahr 2024 rechnet Cembra mit einem Nettoertrag, der leicht über dem Wachstum des Schweizer BIP liegt, sowie mit einer weiterhin robusten Verlustquote und einem Aufwand-Ertrags-Verhältnis unter 49%. Infolgedes- sen erwartet Cembra für 2024 einen Anstieg des Reingewinns und eine Eigenkapitalrendite von 13-14% und bestätigt ihre mittelfristigen Ziele bis 2026.1
Im Namen des Verwaltungsrats und der Geschäftsleitung bedanken wir uns bei unseren Kunden, Aktionären und Geschäftspartnern für das Vertrauen, das sie uns entgegenbringen. Wir sprechen ausserdem unseren Mitarbeitenden besonderen Dank aus. Sie tragen mit ihrer Expertise und ihrem Engagement wesentlich zum Erfolg der Gruppe bei.
Franco Morra | Holger Laubenthal |
Chairman | CEO |
1 ROE ≥15% ab 2025; Steigerung der Dividende ab 2024 auf Basis des Gewinnwachstums; Zielwert Tier 1-Kapitalquote >17
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Lagebericht
8 Lagebericht
9 Bedeutende Entwicklungen
11 Produktmärkte
12 Bilanzanalyse
14 Analyse der Erfolgsrechnung
18 Geschäftsmodell und Strategie
18 Ausblick
Cembra - Geschäftsbericht 2023 | 8 |
Lagebericht
Bedeutende Entwicklungen
Am 19. April 2023 lancierte Cembra den neuen Geschäftsbereich CembraPay und bündelte darin ihre Tochtergesell- schaften Swissbilling und Byjuno. Die Einführung der neuen Marke war ein weiterer Schritt im Ausbau unserer Aktivitä- ten im wachsenden Bereich Buy Now Pay Later (BNPL).
Am 21. April 2023 fand die Generalversammlung von Cembra in Zürich statt. Die Aktionärinnen und Aktionäre stimm- ten allen Anträgen des Verwaltungsrats zu. Franco Morra wurde zum Verwaltungsratspräsidenten gewählt. Er trat die Nachfolge von Felix Weber an, der sich nach zehn Jahren im Amt nicht mehr zur Wiederwahl stellte. Alle anderen Ver- waltungsratsmitglieder wurden für eine weitere Amtsdauer von einem Jahr wiedergewählt: Jörg Behrens, Marc Berg, Thomas Buess, Alex Finn, Susanne Klöss-Braekler und Monica Mächler.
Am 17. August 2023 führte Cembra eine neue App-Funktion ein, die Kreditkartenkundinnen und -kunden mehr Schutz bietet. Cembra ist die erste Schweizer Bank, die eine Lösung für die integrierte digitale Abwicklung von Zahlungsrück- forderungen direkt in ihrer Kreditkarten-App einführt. Damit kann die Bank ihren Kundinnen und Kunden einen einfa- chen und schnellen Service anbieten, der zum Verbraucherschutz bei Online-Zahlungen beiträgt.
Am 25. August 2023 gab Cembra bekannt, dass der Schweizer Zahlungsanbieter TWINT in Zusammenarbeit mit Swissbil- ling (Teil von CembraPay) schrittweise die neue Funktion «Später bezahlen» einführt, die das Abwickeln von Zahlungen noch flexibler macht. Nutzerinnen und Nutzer können bei bestimmten Händlern wählen, ob sie sofort oder in 30 Tagen bezahlen wollen. Damit denken TWINT und Cembra den klassischen Rechnungskauf neu.
Am 30. Oktober 2023 nahm Cembra ihr zehnjähriges Jubiläum zum Anlass, ihren Markenauftritt aufzufrischen. Im Rah- men ihrer strategischen Transformation in ein digitaleres Geschäftsmodell mit einem erweiterten Angebot wurde die Positionierung geschärft und die Marke weiterentwickelt.
Cembra - Geschäftsbericht 2023 | 9 |
Lagebericht
Makroökonomisches Umfeld
Wir sind ausschliesslich in der Schweiz tätig, und unsere Finanzlage und unsere Erträge werden stark von inländischen makroökonomischen Faktoren beeinflusst, insbesondere vom Bruttoinlandsprodukt, der Arbeitslosenquote und den Zinssätzen. Unser Engagement in Fremdwährungen ist daher begrenzt.
Schweizer Bruttoinlandsprodukt
Das Wachstum des Bruttoinlandsprodukts (BIP) der Schweiz ist ein wichtiger Indikator für die Gruppe. Das Schweizer BIP stieg im Jahr 2023 um 1.3%, nach einem Anstieg von 2.5% im Jahr 2022. Die Konsumausgaben stiegen um 2.2% (2022: 4.0%).
Zinssätze
Die Zinssätze haben einen grossen Einfluss auf die Finanzierung der Gruppe. Im Jahr 2023 stiegen die Schweizerfran- ken-Zinsen in einem volatilen Kapitalmarktumfeld weiter an. Bis Juni 2023 wurde der Leitzins der SNB um insgesamt 2.5 Prozentpunkte auf 1.75% angehoben. Seither ist er unverändert geblieben.
Arbeitslosenzahl
Die Arbeitslosenquote dient als wichtiger Indikator für das Kreditrisikoprofil der Kunden der Gruppe. Die Arbeitslosen- quote in der Schweiz stieg im Dezember 2023 auf 2.3% (Dezember 2022: 2.1%). Die durchschnittliche Arbeitslosenquote lag im Jahr 2023 bei 2.0% (2022: 2.2%).
Bruttoinlandsprodukt (BIP)
Veränderung gegenüber Vorquartal (in %) | ||||||||
1.00 | ||||||||
0.50 | ||||||||
0.00 | ||||||||
-0.50 | ||||||||
-1.00 | ||||||||
Q4- 2021 | Q1- 2022 | Q2- 2022 | Q3- 2022 | Q4- 2022 | Q1- 2023 | Q2- 2023 | Q3- 2023 | Q4- 2023 |
Quelle: SECO
CHF-Swapsatz 3 Jahre | Arbeitslosenquote Schweiz | |
in % | in % |
2.0 | 3.5 | ||||||||||||||||
1.6 | 3.0 | ||||||||||||||||
1.2 | 2.5 | ||||||||||||||||
0.8 | 2.0 | ||||||||||||||||
0.4 | 1.5 | ||||||||||||||||
0.0 | 1.0 | ||||||||||||||||
-0.4 | 0.5 | ||||||||||||||||
-0.8 | 0.0 | ||||||||||||||||
Q4- 2021 | Q1- 2022 | Q2- 2022 | Q3- 2022 | Q4- 2022 | Q1- 2023 | Q2- 2023 | Q3- 2023 | Q4- 2023 | Q4-2021 | Q1-2022 | Q2-2022 | Q3-2022 | Q4-2022 | Q1-2023 | Q2-2023 | Q3-2023 | Q4-2023 |
Quelle: Bloomberg | Quelle: SECO |
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Cembra Money Bank AG published this content on 20 March 2024 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 21 March 2024 06:00:06 UTC.
