Cerberus Capital Management, L.P. und Highgate Hotels, L.P. schlossen eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von CorePoint Lodging Inc. (NYSE:CPLG) von Blackstone Inc. (NYSE:BX) und anderen für 1 Milliarde Dollar am 6. November 2021. Gemäß den Bedingungen der Fusionsvereinbarung werden Highgate und Cerberus alle ausstehenden CorePoint-Stammaktien im Rahmen einer Bargeldtransaktion erwerben, die auf der Grundlage des Preises von 15,65 US-Dollar pro Aktie, der die Übernahme der aktuellen Nettoverschuldung und eine Rückstellung in Höhe von 160 Millionen US-Dollar für die Steuerbehörde (Internal Revenue Service) widerspiegelt, mit rund 1,5 Milliarden US-Dollar bewertet wird. Die Deutsche Bank und die Bank of Montreal haben Highgate und Cerberus bei dieser Transaktion eine Finanzierungszusage gegeben. Nach erfolgreichem Abschluss der Transaktion werden die Stammaktien von CorePoint nicht mehr an der New Yorker Börse notiert sein, und das Unternehmen wird sich in Privatbesitz befinden. CorePoint wird im Rahmen der Fusion als hundertprozentige Tochtergesellschaft der Muttergesellschaft fortbestehen. Bei Beendigung des Fusionsvertrags unter bestimmten Umständen ist CorePoint verpflichtet, den Käufern eine Abfindungszahlung in Höhe von 29 Millionen Dollar zu leisten. Der Fusionsvertrag sieht vor, dass die Käufer CorePoint eine Kündigungsgebühr in Höhe von 58 Millionen Dollar zahlen müssen.  Der Vollzug des Zusammenschlusses unterliegt bestimmten üblichen Bedingungen, einschließlich (i) der Genehmigung des Zusammenschlusses durch die Inhaber der Mehrheit der im Umlauf befindlichen CorePoint-Stammaktien, (ii) der Abwesenheit von Gesetzen, die den Vollzug des Zusammenschlusses verbieten oder verhindern, (iii) dem Erhalt bestimmter behördlicher Genehmigungen, soweit diese erforderlich sind. Das Board of Directors von CorePoint hat dem Fusionsvertrag und den Transaktionen zugestimmt. Der Vorstand von Cavalier Acquisition Owner LP hat diesen Vertrag, den Zusammenschluss und die anderen Transaktionen genehmigt und für ratsam erklärt und die Ausführung und Lieferung genehmigt. Der General Partner von Cavalier Acquisition JV LP hat diesen Vertrag genehmigt und für ratsam erklärt. Die Aktionäre von CorePoint werden am 1. März 2022 eine Versammlung abhalten, um die Transaktion zu genehmigen. Am 1. März 2022 haben die CorePoint-Aktionäre der Transaktion zugestimmt. Die Transaktion hängt auch von der Erfüllung anderer üblicher Abschlussbedingungen ab und wird voraussichtlich im ersten Quartal 2022 abgeschlossen. Es wird erwartet, dass die Transaktion bereits am 3. März 2022 abgeschlossen wird. J.P. Morgan Securities LLC fungiert als führender Finanzberater und Fairness Opinion Provider für CorePoint, Hodges Ward Elliott, LLC als Co-Berater und Eric M. Swedenburg, Jakob Rendtorff, David Rubinsky, Jeannine McSweeney, Sas Mehrara, Whitney Salinas, Steven Stickler, Brian Gluck, Edgar Lewandowski, Drew Purcell, Peter Guryan, Kelly Karapetyan, Adeeb Fadil und Lori Lesser von Simpson Thacher & Bartlett LLP als Rechtsbeistand von CorePoint. Die Deutsche Bank Securities Inc. fungiert als Finanzberater für Highgate und Cerberus. Gary Axelrod, Bradley Helms und Jonathan Solomon von Latham & Watkins LLP sowie David M. Klein und Michael P. Brueck von Kirkland & Ellis LLP fungierten als Rechtsberater von Highgate und Cerberus. Für die im Zusammenhang mit der Fusion erbrachten Finanzberatungsleistungen hat CorePoint zugestimmt, J.P. Morgan ein geschätztes Honorar in Höhe von 23,6 Mio. US-Dollar zu zahlen, von denen 3 Mio. US-Dollar zum Zeitpunkt der Abgabe des Gutachtens von J.P. Morgan fällig wurden und der Rest bedingt und zahlbar ist, sobald die Fusion vollzogen ist. Innisfree M&A Inc. ist der Proxy Solicitation Agent von CorePoint für eine Gebühr von etwa 40.000 $, zuzüglich einer Erfolgsprämie von 20.000 $. Broadridge Corporate Issuer Solutions, Inc. ist die Transferstelle für die Aktien von CorePoint. Cerberus Capital Management, L.P. und Highgate Hotels, L.P. haben die Übernahme von CorePoint Lodging Inc. (NYSE:CPLG) von Blackstone Inc. (NYSE:BX) und anderen am 3. März 2022 abgeschlossen. Im Zusammenhang mit dem Abschluss der Transaktion informierte CorePoint die New York Stock Exchange (die NYSE) über den Abschluss der Transaktion und beantragte, dass die NYSE (i) den Handel der CorePoint-Stammaktien an der NYSE aussetzt und (ii) eine Mitteilung über die Streichung von der Notierung einreicht.