Blackstone Inc. gab am Donnerstag bekannt, dass sein ausschüttungsfähiger Gewinn im dritten Quartal im Vergleich zum Vorjahr um 12% stärker als erwartet gesunken ist, da die hohen Zinssätze auf den Vermögenswerten lasteten und den weltgrößten Verwalter von alternativen Anlagen wie Private Equity und Immobilien davon abhielten, Bargeld auszuzahlen.

Der Vorstandsvorsitzende von Blackstone, Stephen Schwarzman, erklärte den Analysten in einer Telefonkonferenz, dass die Beteiligungen des Unternehmens zwar weiterhin Erträge erwirtschafteten, die hohen Zinssätze jedoch die Bewertungen der Unternehmen beeinträchtigten und Blackstone dazu veranlassten, einige Vermögenswerte länger zu halten.

"Das Umfeld ist heute weniger günstig für die Realisierungen, daher haben wir uns entschieden, weniger zu verkaufen", sagte Schwarzman.

Die Aktien von Blackstone fielen im Nachmittagshandel um 6,4% auf 95,64 $.

Der ausschüttungsfähige Gewinn, d.h. die Barmittel, die für die Ausschüttung von Dividenden an die Aktionäre zur Verfügung stehen, sank im Quartal auf 1,2 Mrd. $, verglichen mit 1,4 Mrd. $ im Vorjahresquartal. Damit lag der ausschüttungsfähige Gewinn pro Aktie bei 94 Cents und verfehlte die durchschnittliche Analystenschätzung von 1,01 $, wie aus den LSEG-Daten hervorgeht.

Blackstone teilte mit, dass der Nettogewinn aus dem Verkauf von Vermögenswerten um 36% auf 259,4 Millionen Dollar gesunken ist, was auf die höheren Zinssätze zurückzuführen ist, die von der US-Notenbank zur Bekämpfung der Inflation festgelegt wurden, sowie auf die geopolitischen Spannungen, die die globalen Fusions- und Übernahmeaktivitäten eingeschränkt haben.

"Wir gehen davon aus, dass sich die Aussichten für Blackstone verschlechtern werden, da sich die höheren Zinsen auf die Gebühreneinnahmen, die Mittelbeschaffung und die Realisierung von Investitionen auswirken werden", schrieb CFRA-Analyst Kenneth Leon in einer Investorenmitteilung. Er senkte sein Rating für Blackstone von "Kaufen" auf "Halten".

Der Einbruch bei den Verkäufen von Vermögenswerten konzentrierte sich auf die Immobiliensparte von Blackstone, wo die realisierten Performance-Einnahmen um 88% auf 17,4 Millionen Dollar einbrachen. Die gebührenbezogenen Erträge, einschließlich der Erträge aus lukrativen Verwaltungs- und Beratungsgebühren, fielen um 5% auf 1,12 Milliarden Dollar.

Jonathan Gray, Präsident von Blackstone, erklärte den Analysten auf der Telefonkonferenz, dass das Unternehmen von den hohen Zinssätzen im Immobiliensektor betroffen sei, obwohl es sein Portfolio auf widerstandsfähigere Segmente wie Lagerhäuser, Datenzentren und Studentenwohnungen umgeschichtet habe.

"In bestimmten anderen Bereichen des Portfolios, einschließlich unserer US-Apartmentgebäude, sehen wir eine Abschwächung des Wachstums", sagte Gray.

Im Laufe des Quartals wurde Blackstone als erstes Private-Equity-Unternehmen in den Referenzindex S&P 500 aufgenommen. Das Unternehmen hat eine Marktkapitalisierung von 125 Milliarden Dollar und sein verwaltetes Gesamtvermögen liegt weiterhin über 1 Billion Dollar.

Blackstone gab an, dass sein Private-Equity-Portfolio um 2,4% gestiegen ist, während der S&P 500 im gleichen Zeitraum um 3,65% gesunken ist.

Infrastrukturfonds stiegen um 11% und private Kreditfonds legten um 4,6% zu. Opportunistische Immobilienfonds fielen um 2%.

Blackstone nahm im Laufe des Quartals 25,3 Milliarden Dollar an neuem Kapital auf, gab 12,4 Milliarden Dollar für neue Akquisitionen aus und behielt 200,6 Milliarden Dollar an nicht ausgegebenem Kapital.

Das Unternehmen hat eine Dividende von 80 Cents pro Aktie ausgeschüttet, nach 79 Cents im Vorquartal. (Berichterstattung von Chibuike Oguh in New York; zusätzliche Berichterstattung von Greg Roumeliotis in New York; Bearbeitung von Savio D'Souza und Leslie Adler)