Capital Power Investments, Llc und BlackRock, Inc. (NYSE:BLK) haben in einer 50/50-Partnerschaft eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme der New Harquahala Generating Company, LLC von CSG Investments, Inc. für ca. 780 Millionen Dollar am 20. November 2023 getroffen. In einer separaten Transaktion hat Capital Power Corporation vereinbart, das erdgasbefeuerte Kraftwerk La Paloma mit einer Leistung von 1.062 MW im Kern County von CSG Investments, Inc. zu erwerben. Der auf Capital Power entfallende Nettokaufpreis für die Akquisitionen wird sich voraussichtlich auf 1,1 Mrd. $ (~ 1,5 Mrd. $) belaufen, vorbehaltlich des Betriebskapitals und anderer üblicher Anpassungen beim Abschluss. Die Transaktionen werden mit einem gleichzeitigen Angebot von Zeichnungsscheinen in Höhe von 400 Millionen CAD über ein öffentliches Kaufangebot in Höhe von 300 Millionen CAD und eine Privatplatzierung in Höhe von 100 Millionen CAD bei AIMCo finanziert. Es wird erwartet, dass Capital Power die diskrete Eigenkapitalfinanzierung für die Akquisitionen vollständig abdeckt, wobei der verbleibende Finanzierungsplan die starke finanzielle Flexibilität und das Investment-Grade-Rating von Capital Power bewahrt. Capital Power hat die Akquisitionen auch mit dem Nettoerlös aus einer öffentlichen Emission von mittelfristigen, unbesicherten Schuldverschreibungen in Kanada in Höhe von 850 Mio. USD finanziert, die am 15. Dezember 2023 abgeschlossen wurde. Die Akquisition steht unter dem Vorbehalt der Genehmigung durch die Aufsichtsbehörden, einschließlich der Einreichung von Anträgen bei der FERC und der North American Electric Reliability Corporation und gemäß dem Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act von 1976, sowie der Erfüllung anderer üblicher Abschlussbedingungen. Mit Stand vom 9. Februar 2024 liegt die Genehmigung der Federal Energy Regulatory Commission für die Übernahme vor und der Abschluss dieser Übernahme wird in Kürze erwartet, vorbehaltlich der üblichen Abschlussbedingungen. TD Securities Inc. und J.P. Morgan agieren als Finanzberater und Winston & Strawn LLP; und Eli Hunt, Christopher May, Katy Lukaszewski, Matthew Einbinder, Martha Kammoun, Andrew Blau, Kristy Fields, Marcy Geller, Krista McManus, Dennis Loiacono, Michael Isby und Steve DeLott von Simpson Thacher & Bartlett LLP agieren als Rechtsberater von Capital Power und BlackRock in Bezug auf die Akquisitionen. PEI Global Partners LLC agiert als alleiniger Finanzberater und White & Case LLP agiert als Rechtsberater von CSG Investments, Inc.

Capital Power Investments, Llc und BlackRock, Inc. (NYSE:BLK) haben in einer 50/50 Partnerschaft die Übernahme der New Harquahala Generating Company, LLC von CSG Investments, Inc. am 16. Februar 2024 abgeschlossen.