BLACKROCK, INC. Weinsteins Saba Capital Management, ein großer Anteilseigner an BlackRocks geschlossenen Fonds, und BlackRock befinden sich seit Monaten in einem Streit über die Zukunft von 10 der Fonds.
BlackRock ist die größte Vermögensverwaltungsgesellschaft der Welt mit einem verwalteten Vermögen von mehr als 10 Billionen Dollar.
Saba wollte, dass die Anleger die BlackRock-Direktoren ersetzen, indem sie ihre eigenen Kandidaten in die Vorstände der Fonds wählten. Außerdem wollte Saba, dass die Anleger BlackRock als Verwalter einiger dieser Fonds entlassen.
"Die Aktionäre haben Sabas Bemühungen, BlackRock als Anlageberater abzusetzen, zurückgewiesen und für die Nominierungen der Verwaltungsräte mehrerer Fonds gestimmt", sagte Glenn Hubbard, Vorsitzender der Verwaltungsräte der geschlossenen Fonds von BlackRock, am Freitag in einer Erklärung.
"Das zweite Jahr in Folge ist es Saba nicht gelungen, die Aktionäre davon zu überzeugen, dass Saba mehr Wert schaffen wird als die derzeitigen Verwaltungs- und Managementteams der Fonds", fügte er hinzu.
"Es ist eine große Ungerechtigkeit, dass BlackRock sich weigert, seine Fondseigentümer zu Wort kommen zu lassen", sagte Saba in einer Antwort auf die Abstimmung am Montag.
Saba hat die schlechte Performance als Grund dafür angeführt, dass bei den Fonds, die gemeinsam etwa 10 Milliarden Dollar verwalten, Veränderungen notwendig sind.
Die Anleger stimmten letzte Woche bei vier BlackRock-Fonds ab ( ), nachdem sie bereits bei sechs Fonds abgestimmt hatten (,
und) in der Woche zuvor.
Die Versammlungen bei und wurden auf nächsten Monat vertagt, da das Quorum nicht erreicht wurde.
Die BlackRock-Fonds verlangen, dass eine Mehrheit der ausstehenden Aktien - 50 % plus 1 Aktie - für einen Direktor gestimmt wird, um die Wahl zu sichern. Bei mehreren Fonds hat keine Seite dieses Quorum erreicht, was bedeutet, dass die derzeitigen Direktoren im Amt bleiben und sich im nächsten Jahr erneut zur Wahl stellen werden.
Saba hat bei keinem der acht Fonds genügend Stimmen erhalten, um die Direktoren zu ersetzen oder den Fondsmanager zu entlassen.
Die vorläufige Stimmenauszählung unterliegt der endgültigen Bestätigung durch den unabhängigen Wahlinspektor, so BlackRock.
Geschlossene Fonds geben im Gegensatz zu offenen Fonds keine neuen Anteile aus oder nehmen sie zurück, so dass sie über oder unter dem Wert der vom Fonds gehaltenen Wertpapiere gehandelt werden können.
Saba argumentiert seit Monaten, dass die Anleger davon profitieren werden, wenn der Abschlag zu den zugrunde liegenden Vermögenswerten der BlackRock-Fonds schrumpft und dass BlackRock Aktien von den Anlegern zurückkaufen sollte, was einen Wert von etwa 1,4 Milliarden Dollar freisetzen könnte.
BlackRock erklärte, es habe Maßnahmen ergriffen, um die Performance zu verbessern, und seine Direktoren seien eine bessere Wahl als die von Saba vorgeschlagenen.
Der Kampf zwischen BlackRock, das Geld für Privatanleger und Pensionsfonds verwaltet und Regierungen berät, und Weinstein, der letztes Jahr Schlagzeilen machte, als er und andere prominente Investoren versuchten, den Hedgefonds Sculptor Capital Management zu kaufen, nachdem dieser einem Verkauf zugestimmt hatte, wirft ein Schlaglicht auf einen oft übersehenen Teil der Investmentfondsbranche.
Saba, das den Kampf vor Gericht geführt hat, sagte in seiner Erklärung vom Montag: "Wir planen, BlackRock vor Gericht zur Rechenschaft zu ziehen".
BlackRock wurde von JPMorgan Chase, Sidely Austin LLP, Willkie Farr & Gallagher LLP, Stradley Ronon, und Georgeson beraten. (Berichterstattung durch Svea Herbst-Bayliss; Bearbeitung durch Diane Craft und Alexander Smith)
