Pfizer Inc. (NYSE:PFE) hat eine Vereinbarung zum Erwerb der verbleibenden 97,1% der Anteile an der Biohaven Pharmaceutical Holding Company Ltd. (NYSE:BHVN) von BlackRock, Inc. (NYSE:BLK) und anderen für $10,4 Milliarden am 9. Mai 2022. Im Rahmen der Transaktion wird Pfizer alle ausstehenden Aktien von Biohaven, die sich nicht bereits im Besitz von Pfizer befinden, für 148,5 US-Dollar pro Aktie in bar erwerben. Die Stammaktionäre von Biohaven, einschließlich Pfizer, erhalten außerdem 0,5 Aktien von New Biohaven im Rahmen einer separaten Transaktion, bei der bestimmte Vermögenswerte von Biohaven ausgegliedert werden. Pfizer wird bei Abschluss der Transaktion auch Zahlungen leisten, um die Schulden von Biohaven bei Dritten zu begleichen und um alle ausstehenden Aktien der rückzahlbaren Vorzugsaktien von Biohaven zurückzukaufen. Pfizer geht davon aus, die Transaktion mit vorhandenen Barmitteln zu finanzieren. Die Transaktion umfasst die Übernahme der Calcitonin Gene-Related Peptide (CGRP) Programme von Biohaven. Nach Abschluss der Transaktion wird New Biohaven weiterhin unter dem Namen Biohaven firmieren. Bei einer Beendigung des Fusionsvertrags gemäß dessen Bestimmungen ist Biohaven unter bestimmten Umständen verpflichtet, Pfizer eine Abfindungszahlung in Höhe von 450 Millionen US-Dollar zu leisten. Die neue Biohaven wird von Vlad Coric als Chairman und Chief Executive Officer geleitet werden und weitere Mitglieder des derzeitigen Managementteams von Biohaven umfassen. Die Übernahme von Biohaven durch Pfizer steht unter dem Vorbehalt des Abschlusses der Abspaltung von New Biohaven und anderer üblicher Abschlussbedingungen, einschließlich des Erhalts von behördlichen Genehmigungen oder Freigaben, die für den Vollzug des Zusammenschlusses gemäß dem HSR Act gelten oder ratsam sind, sowie der Zustimmung der Aktionäre von Biohaven. Die anwendbare Wartezeit gemäß dem HSR Act lief am 27. Juni 2022 ab. Zusätzlich zur kartellrechtlichen Genehmigung in den Vereinigten Staaten wurde der Zusammenschluss am 13. Juni 2022 vom deutschen Bundeskartellamt und am 23. Juni 2022 von der österreichischen Bundeswettbewerbsbehörde freigegeben. Die Aktionäre von Biohaven werden am 29. September 2022 eine außerordentliche Versammlung abhalten, um die Transaktion zu genehmigen. Am 29. September 2022 stimmten die Aktionäre der Biohaven Pharmaceutical Holding Company der Transaktion zu. Der Abschluss der Transaktion wird für das vierte Quartal 2022 erwartet. Mit Stand vom 11. Mai 2022 wird der Abschluss der Transaktion für Anfang 2023 erwartet. Mit Stand vom 27. September 2022 wird der Abschluss der Transaktion für den 3. Oktober 2022 erwartet. J.P. Morgan fungierte als Finanzberater von Pfizer für die Transaktion. Emily Oldshue, Amanda Austin, William Michener, David Saltzman, Renata Ferrari, Joshua Oyster, Ruchit Patel, Michael McFalls, Aileen Kim, Michael Mendelevich, Leslie Thornton und Patrick Welsh von Ropes & Gray LLP fungierten als Rechtsberater. Centerview Partners fungierte als Finanzberater von Biohaven und erstellte eine Fairness Opinion für die Transaktion. Als Rechtsberater fungierten Francis J. Aquila und Scott B. Crofton, Robert W. Downes, Matthew M. Friestedt, Davis J. Wang von Sullivan & Cromwell LLP. Biohaven hat Innisfree M&A Incorporated beauftragt, bei der Einholung von Stimmrechtsvollmachten für die außerordentliche Versammlung zu helfen. Biohaven schätzt, dass es Innisfree ein Honorar von 35.000 $ zahlen wird. Graham Robinson und Christopher Barlow von Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP waren als Rechtsberater von Centerview Partners LLC bei der Transaktion tätig. Matthew Cowman und Alex Drysdale von Walkers Management Services waren als Rechtsberater für Pfizer tätig.

Pfizer Inc. (NYSE:PFE) hat die Übernahme der restlichen 97,1% der Anteile an der Biohaven Pharmaceutical Holding Company Ltd. (NYSE:BHVN) von BlackRock, Inc. (NYSE:BLK) und anderen am 3. Oktober 2022 abgeschlossen. Zum Zeitpunkt des Inkrafttretens sind Irina A. Antonijevic, Gregory Bailey, Matthew Buten, John W. Childs, George Clark, Charles Conway, Vlad Coric, Kimberley Gentile, Douglas Gray, Julia P. Gregory, Michael T. Heffernan, Robert J. Hugin, Kishen Mehta, Elyse Stock und John Tilton aus dem Verwaltungsrat von Biohaven Pharmaceutical ausgeschieden. Zum Zeitpunkt des Inkrafttretens traten Matthew Buten, George Clark, Vlad Coric, Kimberley Gentile, William Jones, Jr. und Elyse Stock als leitende Angestellte von Biohaven Pharmaceutical zurück. Paloma Fernández-Montes Moraleda und Gastón Araya Ortega, die unmittelbar vor dem Inkrafttreten des Zusammenschlusses Direktoren von Pfizer waren, wurden Direktoren des Unternehmens. Außerdem wurde Fernández-Montes Moraleda zur Präsidentin von Biohaven und Araya Ortega zum Vizepräsidenten von Biohaven ernannt.