Berliner Effektengesellschaft : Konzernabschluss der BEG AG 2023

Berliner Effektengesellschaft AG,

Berlin

Konzernabschluss

zum 31. Dezember 2023 und Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr 2023

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2023

der Berliner Effektengesellschaft AG, Berlin

Aktivseite	Euro		Euro	tsd. Euro	Passivseite	Euro		Euro		Euro		tsd. Euro
	Vorjahr				Vorjahr
1.	Barreserve					1.	Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
	a) Kassenbestand	198.292,08			171		a) täglich fällig				8.741.121,97	11.307
	b) Guthaben bei der Deutschen Bundesbank	111.883.196,04	112.081.488,12	82.991	2.	Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
							a) andere Verbindlichkeiten
2.	Forderungen an Kreditinstitute						aa) täglich fällig				57.128.603,89	59.040
	a) täglich fällig		159.840.633,06	185.804		darunter:
3.	Forderungen an Kunden		1.507.066,71	1.187		gegenüber Finanzdienstleistungsinstituten 0,00 € (Vorjahr 0,00 €)
	darunter:					3a.	Handelsbestand				9.379.531,63	3.662
	durch Grundpfandrechte gesichert 0,00 € (Vorjahr 0,00 €)					4.	Sonstige Verbindlichkeiten				3.453.754,40	2.352
	Kommunalkredite 0,00 € (Vorjahr 0,00 €)					5.	Rechnungsabgrenzungsposten				9.397.142,85	9.806
	an Finanzdienstleistungsinstitute 0,00 € (Vorjahr 0,00 €)					6.	Rückstellungen
4.	Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere		300,00	1		a) andere Rückstellungen				18.633.057,34	19.801
4a.	Handelsbestand		14.779.144,51	8.609		Fonds für allgemeine Bankrisiken				80.613.449,96	77.277
5.	Beteiligungen		1,00	560	7.	darunter: nach § 340e Abs. IV HGB 80.613.449,96 € (Vorjahr 77.276.970,44 €)
	darunter:						Eigenkapital
	an Kreditinstituten 0,00 € (Vorjahr 0,00 €)					8.	a) Gezeichnetes Kapital	13.198.948,00					13.328
	an Finanzdienstleistungsinstituten 0,00 € (Vorjahr 0,00 €)						eigene Aktien	-34.128,00		13.164.820,00			-26
6.	Beteiligungen an assoziierten Unternehmen		31.560.132,18	30.648		b) Kapitalrücklage		33.955.088,54			33.819
	darunter:						c) andere Gewinnrücklagen		74.165.924,40			79.592
	an Kreditinstituten 13.240.908,36 € (Vorjahr 12.984.101,43 €)						d) Konzernbilanzgewinn		9.547.868,04			17.875
	an Finanzdienstleistungsinstituten 3.776.675,93 € (Vorjahr 3.500.852,47 €)						e) nicht beherrschende Anteile		56.708.465,22	187.542.166,20	64.337
7.	Immaterielle Anlagewerte

1. entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und

	Werten	794.437,00			1.270
	b) Geschäfts- oder Firmenwert	8.173.927,00			8.203
	c) geleistete Anzahlungen	12.169.872,97		21.138.236,97	9.590
8.	Sachanlagen		6.305.644,05	4.540
9.	Sonstige Vermögensgegenstände		26.959.344,66	58.147
10.	Rechnungsabgrenzungsposten		264.567,58	146
11.	Aktive latente Steuern		452.269,40	303
Summe der Aktiva		374.888.828,24	392.171	Summe der Passiva	374.888.828,24	392.171
						1. Eventualverbindlichkeiten
						a) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und
						a) Gewährleistungsverträgen	54.212,64		55

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung der Berliner Effektengesellschaft AG

für die Zeit vom 01. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023

		Euro	Euro		Euro		tsd. Euro
				Vorjahr
1.	Zinserträge aus
	a) Kredit- und Geldmarktgeschäften	6.064.059,91					588,2
	abzgl. negative Zinsen aus Geldmarktgeschäften	-2.952,90		6.061.107,01			-1.106,8
2.	Zinsaufwendungen			-1.569.416,85	4.491.690,16	-1.317,3
3.	Laufende Erträge aus
	a) Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren				700,00	0,0
4.	Ergebnis aus assoziierten Unternehmen				899.155,11	1.351,8
5.	Provisionserträge			2.246.642,25			2.010,7
6.	Provisionsaufwendungen			-459.248,51		1.787.393,74	-448,3
7.	Nettoertrag des Handelsbestands				97.383.306,98	140.782,9
8.	Sonstige betriebliche Erträge				3.882.224,30	3.560,2

9. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen

1. Personalaufwand

	aa) Löhne und Gehälter	-28.018.938,03					-28.620,7
	ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersvorsorge
	und für Unterstützung		-2.703.441,46		-30.722.379,49			-2.177,9
	darunter: für Altersvorsorge 0,00 € (Vorjahr 0,00 €)
	b) andere Verwaltungsaufwendungen			-38.129.687,66	-68.852.067,15	-39.984,2
10.	Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte
	und Sachanlagen				-4.358.241,04	-3.190,0
11.	Sonstige betriebliche Aufwendungen				-66.027,89	-1.476,4
12.	Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte
	Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft				-510,00	-293,0
13.	Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und bestimmten Wertpapieren
	sowie aus der Auflösung von Rückstellungen im Kreditgeschäft				397,85	160,9
14.	Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Beteiligungen, Anteile
	an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelte Wertpapiere				-559.706,00	0,0
15.	Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit				34.608.316,06	69.840,1
16.	Zuführungen zum Fonds für allgemeine Bankrisiken				-3.336.479,52	-8.102,2
17.	Steuern vom Einkommen und vom Ertrag				-11.453.181,99	-23.548,0
18.	Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 10 ausgewiesen				267.596,34	-11,6
19.	Konzernjahresüberschuss				20.086.250,89	38.178,3
20.	nicht beherrschende Anteile am Konzernjahresüberschuss				-10.409.040,85	-20.205,8
21.	Konzerngewinn				9.677.210,04	17.972,4
22.	Gewinnvortrag				4.600.151,20	0,0
23.	Einstellungen in Gewinnrücklagen
	a) in andere Gewinnrücklagen				-4.600.151,20	0,0
24.	Einstellungen in Kapitalrücklage				-129.342,00	-97,4
25.	Konzernbilanzgewinn				9.547.868,04	17.875,0

Kapitalflussrechnung

für das Geschäftsjahr 2023

der Berliner Effektengesellschaft AG

	Posten	2023	2022
	Konzernjahresüberschuss einschließlich Ergebnisanteile anderer	20.086	38.178
	Gesellschafter
+/-	Abschreibungen, Wertberichtigungen / Zuschreibungen auf	5.008	8.050
Forderungen und Gegenstände des Anlagevermögens
+/-	Zunahme / Abnahme der Rückstellungen	-1.168	-24.584
+/-	Andere zahlungsunwirksame Aufwendungen / Erträge	-155.639	-199.251
-/+	Gewinn / Verlust aus der Veräußerung von Gegenständen des	10	1
Anlagevermögens
-/+	Sonstige Anpassungen (Saldo)	-5.875	126.091
	Zwischensumme	-137.578	-51.515
-/+	Zunahme / Abnahme der Forderungen an Kreditinstitute (befristet)	0	0
-/+	Zunahme / Abnahme der Forderungen an Kunden	-320	1.326
-/+	Zunahme / Abnahme der Handelsaktiva	158.237	227.688
-/+	Zunahme / Abnahme anderer Aktiva aus laufender Geschäftstätigkeit	4.304	-105.040
+/-	Zunahme / Abnahme der Verbindlichkeiten gegenüber	-5.818	-2.282
Kreditinstituten
+/-	Zunahme / Abnahme der Verbindlichkeiten gegenüber Kunden	-1.912	14.284
+/-	Zunahme / Abnahme der Handelspassiva	5.707	-4.158
+/-	Zunahme / Abnahme anderer Passiva aus laufender Geschäftstätigkeit	5.724	-7.602
+/-	Zinsaufwendungen / Zinserträge	-4.492	-1.397
+/-	Aufwendungen / Erträge aus außerordentlichen Posten	0	0
+/-	Ertragsteueraufwand / -ertrag	11.453	23.548
+	Erhaltene Zinszahlungen und Dividendenzahlungen	6.894	4.124
-	gezahlte Zinsen	-1.193	-1.209
-/+	Ertragsteuerzahlungen	16.507	-96.329
	Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit	57.513	1.438
-	Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-2.878	-3.190
-	Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-5.411	-4.395
-	Auszahlungen für Zugänge zum Konsolidierungskreis	-3.752	-5.986
	Cashflow aus der Investitionstätigkeit	-12.041	-13.821
+	Einzahlungen aus Eigenkapitalzuführungen von Gesellschaftern des	11.893	9.566
Mutterunternehmens
+	Einzahlungen aus Eigenkapitalzuführungen von anderen	3.238	5.370
Gesellschaftern
-	Auszahlungen aus Eigenkapitalherabsetzungen an Gesellschafter des	-19.542	-15.498
Mutterunternehmens
-	Auszahlungen aus Eigenkapitalherabsetzungen an andere	-2.970	-4.155
Gesellschafter
-	Gezahlte Dividenden an Gesellschafter des Mutterunternehmens	-13.275	-13.394
-	Gezahlte Dividenden an andere Gesellschafter	-18.019	-42.499
	Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	-38.675	-60.610
	Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelfonds	6.797	-72.993
+	Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	263.470	336.463
=	Finanzmittelfonds am Ende der Periode	270.267	263.470

Konzerneigenkapitalspiegel für das Geschäftsjahr 2023

der Berliner Effektengesellschaft AG

Kapital zum 31.12.2021

Ausgabe Aktien

Erwerb / Veräußerung eigener Aktien Einziehung eigener Aktien

Einstellung in / Entnahme aus Rücklagen gezahlte Dividenden

Änderung des Konsolidierungskreises übrige Veränderungen Konzernjahresgewinn

Kapital zum 31.12.2022

Ausgabe Aktien

Erwerb / Veräußerung eigener Aktien Einziehung eigener Aktien

Einstellung in / Entnahme aus Rücklagen gezahlte Dividenden

Änderung des Konsolidierungskreises übrige Veränderungen Konzernjahresgewinn

Kapital zum 31.12.2023

Eigenkapital des Mutterunternehmens

		Gezeichnetes Kapital
						Summe		Kapitalrücklage		Andere			Konzernbilanz-		Summe
Gezeichnetes Kapital		Eigene Anteile					Gewinnrücklagen		gewinn
		gezeichnetes Kapital
	13.425.694,00 €	-	9.471,00	€		13.416.223,00 €	33.697.945,88 €		44.516.390,86 €		57.452.155,40 €		149.082.715,14 €
						-	€								-	€
		-	16.426,00	€	-	16.426,00 €	23.603,35 €	-	8.982.819,95 €			-	8.975.642,60 €
-	97.404,00 €		-	€	-	97.404,00 €	97.404,00 €		-	€	-	97.404,00 €	-	97.404,00	€
						-	€			44.058.575,40 €	-	44.058.575,40 €		-	€
						-	€					-	13.393.580,00 €	-	13.393.580,00 €
						-	€								-	€
						-	€								-	€
						-	€			-	€		17.972.491,02 €		17.972.491,02 €
	13.328.290,00 €	-	25.897,00	€		13.302.393,00 €	33.818.953,23 €		79.592.146,31 €		17.875.087,02 €		144.588.579,56 €
						-	€								-	€
		-	8.231,00	€	-	8.231,00 €	6.793,31 €	-	10.026.373,11 €			-	10.027.810,80 €
-	129.342,00 €				-	129.342,00 €	129.342,00 €				-	129.342,00 €	-	129.342,00 €
						-	€			4.600.151,20 €	-	4.600.151,20 €		-	€
						-	€					-	13.274.935,82 €	-	13.274.935,82 €
						-	€								-	€
						-	€								-	€
						-	€			-	€		9.677.210,04 €		9.677.210,04 €
	13.198.948,00 €	-	34.128,00	€		13.164.820,00 €	33.955.088,54 €		74.165.924,40 €		9.547.868,04 €		130.833.700,98 €

	Nicht beherrschende Anteile
Nicht beherrschende		Auf nicht					Konzerneigen-
	beherrschende
	Anteile vor			Summe			kapital
		Anteile entfallende
	Jahresergebnis
		Gewinne / Verluste
	40.710.947,77 €		45.571.279,35 €		86.282.227,12 €		235.364.942,26 €
					-	€		-	€
					-	€	-	8.975.642,60 €
					-	€	-	97.404,00	€
	3.072.287,35 €	-	3.072.287,35 €		-	€		-	€
		-	42.498.992,00 €	-	42.498.992,00 €	-	55.892.572,00 €
	347.453,92 €				347.453,92 €		347.453,92	€
					-	€		-	€
			20.205.812,12 €		20.205.812,12 €		38.178.303,14 €
	44.130.689,04 €		20.205.812,12 €		64.336.501,16 €		208.925.080,72 €
					-	€		-	€
					-	€	-	10.027.810,80 €
					-	€	-	129.342,00 €
	2.187.204,42 €	-	2.187.204,42 €		-	€		-	€
		-	18.018.607,70 €	-	18.018.607,70 €	-	31.293.543,52 €
-	18.469,09 €			-	18.469,09 €	-	18.469,09 €
					-	€		-	€
			10.409.040,85 €		10.409.040,85 €		20.086.250,89 €
	46.299.424,37 €		10.409.040,85 €		56.708.465,22 €		187.542.166,20 €

Konzernanhang der Berliner Effektengesellschaft AG	1
zum Konzernabschluss per 31.12.2023

Konzernanhang der Berliner Effektengesellschaft AG für das Geschäftsjahr 2023

A) Grundsätzliches

Konsolidierungskreis

Die Berliner Effektengesellschaft AG, Berlin, ist Muttergesellschaft für den Konzern Berliner Effekten- gesellschaft AG. Die Gesellschaft ist eine kleine Kapitalgesellschaft im Sinne des HGB. Sie ist unter der Nummer HRB 62768 B eingetragen im Handelsregister des Amtsgerichts Berlin-Charlottenburg. In den Konzernabschluss einbezogen sind insgesamt - neben dem Mutterunternehmen - zwei Tochterun- ternehmen, an denen die Gesellschaft direkt oder indirekt mehr als 50 % der Anteile hält.

In dem Konzernabschluss werden als voll konsolidierte Unternehmen abgebildet:

• Tradegate AG Wertpapierhandelsbank, Berlin
• Ventegis Capital AG i. L., Berlin

Die Tradegate AG Wertpapierhandelsbank ist zum Stichtag ein 56,6 %iges Tochterunternehmen der Berliner Effektengesellschaft AG.

Unternehmensgegenstand ist die Vermittlung von Wertpapiergeschäften, die Anschaffung und die Ver- äußerung von Wertpapieren sowie insbesondere die Preis- bzw. Kursfeststellung im Freiverkehr und im Regulierten Markt. Von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht wurde eine Erlaubnis zum Betreiben von Bank- und Finanzdienstleistungsgeschäften erteilt. Die Erlaubnis umfasst im Wesentli- chen:

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die Vermittlung von Geschäften über die Anschaffung und Veräußerung von Finanzinstru- menten oder deren Nachweis (Anlagevermittlung),

die Anschaffung und die Veräußerung von Finanzinstrumenten im fremden Namen für fremde Rechnung (Abschlussvermittlung)

die Anschaffung und die Veräußerung von Finanzinstrumenten im Wege des Eigenhandels für andere (Eigenhandel),

die Anschaffung und die Veräußerung von Finanzinstrumenten im eigenen Namen und für fremde Rechnung (Finanzkommissionsgeschäft)

und die Übernahme von Finanzinstrumenten für eigenes Risiko zur Platzierung oder die Über- nahme gleichwertiger Garantien (Emissionsgeschäft)

die Annahme fremder Gelder als Einlagen oder anderer unbedingt rückzahlbarer Gelder des Publikums, sofern der Rückzahlungsanspruch nicht in Inhaber- oder Orderschuldverschrei- bungen verbrieft wird, ohne Rücksicht darauf, ob Zinsen vergütet werden (Einlagengeschäft) die Gewährung von Gelddarlehen und Akzeptkrediten (Kreditgeschäft).

die Verwahrung und die Verwaltung von Wertpapieren für andere (Depotgeschäft)

die Abgabe von persönlichen Empfehlungen an Kunden oder deren Vertreter (Anlagebera- tung)

die Anschaffung oder Veräußerung von Finanzinstrumenten für eigene Rechnung (Eigenge- schäft)

Die Ventegis Capital AG i. L. ist ein 100 %iges Tochterunternehmen der Berliner Effektengesellschaft AG. Gegenstand der Gesellschaft ist der Erwerb, die Verwaltung und Veräußerung von Beteiligungen an innovativen Wachstumsunternehmen sowie deren Förderung und Entwicklung einschließlich des Be- teiligungsengagements auch für Dritte sowie das Erbringen von Beratungsleistungen für Unternehmen,

Konzernanhang der Berliner Effektengesellschaft AG	2
zum Konzernabschluss per 31.12.2023

insbesondere Dienstleistungen im Bereich Corporate Finance, soweit sie keiner gesetzlichen Erlaubnis bedürfen.

In dem Konzernabschluss werden als at-equity konsolidierte Unternehmen beziehungsweise Unterneh- mensgruppen abgebildet:

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Tradegate Exchange GmbH Konzern, Berlin Quirin Privatbank AG Konzern, Berlin quirion AG, Berlin

Die Tradegate Exchange GmbH ist zum Bilanzstichtag eine knapp 43 %ige Beteiligung der Tradegate AG Wertpapierhandelsbank. Aufgrund des tatsächlichen maßgeblichen Einflusses erfolgt weiterhin eine at-equity-Konsolidierung.

Unternehmensgegenstand ist der Betrieb einer Wertpapierbörse mit Sitz in Berlin gemäß den Vorschrif- ten des Börsengesetzes. Die Erlaubnis zum Betrieb wurde am 20. Mai 2009 von der Senatsverwaltung für Wirtschaft, Technologie und Frauen - Börsenaufsichtsbehörde - des Landes Berlin erteilt.

Die Quirin Privatbank AG ist ein assoziiertes Unternehmen der Berliner Effektengesellschaft AG. Die Anteilsquote beträgt 25,3 %.

Unternehmensgegenstand ist das Betreiben von Bank- und Finanzdienstleistungsgeschäften mit Aus- nahme des Investmentgeschäfts und damit zusammenhängenden Geschäften. Von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht wurde eine Erlaubnis zum Betreiben von Bank- und Finanzdienstleis- tungsgeschäften erteilt. Die Erlaubnis umfasst insbesondere:

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die Annahme fremder Gelder als Einlagen oder anderer unbedingt rückzahlbarer Gelder des Publikums, sofern der Rückzahlungsanspruch nicht in Inhaber- oder Orderschuldverschrei- bungen verbrieft wird, ohne Rücksicht darauf, ob Zinsen vergütet werden (Einlagengeschäft), die Gewährung von Gelddarlehen und Akzeptkrediten (Kreditgeschäft),

die Anschaffung und die Veräußerung von Finanzinstrumenten im eigenen Namen für fremde Rechnung (Finanzkommissionsgeschäft),

die Verwahrung und die Verwaltung von Wertpapieren für andere (Depotgeschäft),

die Übernahme von Bürgschaften, Garantien und sonstigen Gewährleistungen für andere (Ga- rantiegeschäft),

die Übernahme von Finanzinstrumenten für eigenes Risiko zur Platzierung oder die Über- nahme gleichwertiger Garantien (Emissionsgeschäft),

die Abgabe von persönlichen Empfehlungen an Kunden oder deren Vertreter, die sich auf Ge- schäfte mit bestimmten Finanzinstrumenten beziehen, sofern die Empfehlung auf eine Prüfung der persönlichen Umstände des Anlegers gestützt oder als für ihn geeignet dargestellt wird und nicht ausschließlich über Informationsverbreitungskanäle oder für die Öffentlichkeit be- kannt gegeben wird (Anlageberatung),

die Vermittlung von Geschäften über die Anschaffung und Veräußerung von Finanzinstru- menten oder deren Nachweis (Anlagevermittlung),

die Anschaffung und die Veräußerung von Finanzinstrumenten im fremden Namen für fremde Rechnung (Abschlussvermittlung),

die Verwaltung einzelner in Finanzinstrumenten angelegter Vermögen für andere mit Ent- scheidungsspielraum (Finanzportfolioverwaltung),

die Anschaffung und die Veräußerung von Finanzinstrumenten im Wege des Eigenhandels für andere (Eigenhandel).

Die quirion AG ist ein assoziiertes Unternehmen der Berliner Effektengesellschaft AG. Die Anteils- quote, die direkt und indirekt gehalten wird, beträgt 24,5 %.

Die Berliner Effektengesellschaft AG wird zum 31. Dezember 2023 in keinen Konzernabschluss einbe- zogen. Herr Holger Timm ist Mehrheitsgesellschafter der Berliner Effektengesellschaft AG. Ihm sind

Konzernanhang der Berliner Effektengesellschaft AG	3
zum Konzernabschluss per 31.12.2023

87,4 % der Stimmrechte zuzurechnen, davon 30,2 % mittelbar über die H.T.B. Unternehmensbeteili- gungen GmbH, Berlin.

1. Allgemeine Angaben zur Gliederung des Konzernabschlusses sowie zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Aufstellung des Konzernabschlusses

Der Konzernabschluss der Berliner Effektengesellschaft AG zum 31. Dezember 2023 wurde nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) unter Berücksichtigung der Vorschriften für Kreditinsti- tute sowie der letztmalig am 07. August 2021 geänderten Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) aufgestellt.

Die Gliederung des Jahresabschlusses erfolgt nach der RechKredV; für die Gewinn- und Verlustrech- nung wurde die Staffelform gewählt.

Die Aufstellung des Konzernabschlusses wurde in € vorgenommen.

Die Tochterunternehmen wurden nach der Neubewertungsmethode nach § 301 Abs. 1 HGB konsoli- diert. Die Konsolidierung erfolgt auf den jeweiligen Erwerbszeitpunkt der Anteile. Dabei wurden Käufe von nur wenigen Anteilen mit wesentlichen Erwerbsvorgängen zusammengefasst.

Die erworbenen Geschäfts- oder Firmenwerte wurden vom Erwerbszeitpunkt an fortgeschrieben. Sie werden über die voraussichtliche Nutzungsdauer von bis zu fünf Jahren linear abgeschrieben.

Die assoziierten Unternehmen werden im Rahmen der Buchwertmethode nach § 312 Abs.1 HGB at- equity im Konzernabschluss ausgewiesen.

Forderungen und Verbindlichkeiten zwischen den in den Konzernabschluss im Rahmen der Vollkonso- lidierung einbezogenen Gesellschaften wurden ebenso wie entsprechende Aufwendungen und Erträge gegeneinander aufgerechnet.

Latente Steuern aufgrund von Konsolidierungsmaßnahmen nach § 306 HGB sind nicht anzusetzen.

Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Barreserve, Forderungen an Kreditinstitute und Kunden sind zum Nennwert bilanziert. Wertpapiere un- terscheidet die Gesellschaft in Handelsbestände, Bestände der Liquiditätsreserve (Wertpapiere, die we- der wie Anlagevermögen behandelt werden, noch Teil des Handelsbestands sind) und Wertpapiere, die wie Anlagevermögen behandelt werden.

Die Wertpapiere der Liquiditätsreserve werden unter Beachtung des strengen Niederstwertprinzips pro Wertpapiergattung zu den fortlaufend ermittelten Durchschnittswerten oder niedrigeren Tageswerten des Bilanzstichtags bewertet.

Wertpapiere, die wie Anlagevermögen behandelt werden, sind in der Bilanz nicht enthalten.

Die Wertpapiere des Handelsbestands werden in der Bilanz im Posten "Handelsbestand" auf der jewei- ligen Seite der Bilanz ausgewiesen.

Wertpapiere des Handelsbestands sind zum beizulegenden Zeitwert abzüglich eines Risikoabschlags zu bewerten. Der beizulegende Zeitwert entspricht dem Marktpreis. Soweit kein aktiver Markt besteht, anhand dessen sich der Marktpreis ermitteln lässt, ist der beizulegende Zeitwert mit Hilfe allgemein anerkannter Bewertungsmethoden zu bestimmen. Lässt sich der beizulegende Zeitwert weder an einem aktiven Markt noch nach einer anerkannten Bewertungsmethode ermitteln, sind die Anschaffungs- oder

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zum Konzernabschluss per 31.12.2023

Herstellungskosten fortzuführen. Im Konzern sind die Wertpapiere des Handelsbestands anhand von Marktpreisen bewertet. In einzelnen Gattungen liegen keine Marktpreise von aktiven Märkten vor. Dies geht in der Regel mit einem beizulegenden Wert am Abschlussstichtag in Höhe von Null einher, sodass diese vollständig abgeschrieben wurden. Anerkannte Bewertungsmethoden wurden nicht angewandt. Der Risikoabschlag wird zum Bilanzstichtag im Einklang mit dem Value at Risk Modell ermittelt. Es wird dabei von einer Historie von 500 Handelstagen und einem Konfidenzniveau von 99,9 % ausgegan- gen. Es wird eine Normalverteilung und eine Haltedauer von 5 Tagen unterstellt. Der vorgenommene Risikoabschlag berücksichtigt weiterhin bestehende Markpreisrisiken aus Wertpapierhandelsbeständen.

Die Aktien der Muttergesellschaft, die die Gesellschaften des Konzerns im Bestand haben, sind als Kor- rekturposten im Eigenkapital auszuweisen. Die Anschaffungskosten sind in Höhe des rechnerischen Werts offen vom gezeichneten Kapital abzusetzen. Der Unterschiedsbetrag zwischen rechnerischem Wert und den Anschaffungskosten der eigenen Aktien ist von den frei verfügbaren Rücklagen abzuset- zen. Die Veräußerungserlöse sind in Höhe des rechnerischen Werts dem gezeichneten Kapital hinzuzu- rechnen. Ein übersteigender Betrag ist in Höhe des beim Erwerb verrechneten Betrages den freien Rück- lagen wieder hinzuzurechnen. Ein darüber hinausgehender Veräußerungserlös ist in die Kapitalrücklage einzustellen.

Erkennbaren Risiken ist durch Wertberichtigungen und Rückstellungen Rechnung getragen.

Die Beteiligungen und die Ausleihungen sind zu Anschaffungskosten unter Berücksichtigung außer- planmäßiger Abschreibungen bilanziert.

Immaterielle Vermögensgegenstände haben wir zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten und, soweit abnutzbar, unter Berücksichtigung planmäßiger linearer handelsrechtlich zulässiger Abschreibungen bewertet. Geschäfts- oder Firmenwerte werden über ihre voraussichtliche Nutzungsdauer, maximal fünf Jahre linear abgeschrieben. Für die sonstigen immateriellen Vermögensgegenstände wurde handels- rechtlich gemäß § 253 Absatz 3 HGB eine Nutzungsdauer von zehn Jahren angenommen. Über diesen Zeitraum wird die Amortisation der erworbenen Marke und des Kundenstammes erwartet. Vom Ansatz- wahlrecht selbst geschaffener immaterieller Vermögensgegenstände des Anlagevermögens wurde kein Gebrauch gemacht.

Sachanlagen haben wir zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten und, soweit abnutzbar, unter Berück- sichtigung planmäßiger linearer handelsrechtlich zulässiger Abschreibungen bewertet. Die geringwerti- gen Wirtschaftsgüter werden von uns im Jahr der Anschaffung voll abgeschrieben und ausgebucht.

Latente Steueransprüche und -verpflichtungen berechnen sich aus unterschiedlichen Wertansätzen eines bilanzierten Vermögenswertes oder einer Verpflichtung und dem jeweiligen steuerlichen Wertansatz. Hieraus resultieren in der Zukunft voraussichtliche Ertragsteuerentlastungs- oder -belastungseffekte (temporäre Unterschiede). Sie wurden mit den Ertragsteuersätzen bewertet, deren Gültigkeit für die ent- sprechende Periode ihrer Realisierung zu erwarten ist und die zum Bilanzstichtag gültig sind. Es ist ein durchschnittlicher Ertragsteuersatz in Höhe von 30,24 % angesetzt worden.

Verbindlichkeiten bilanzieren wir, soweit sie verzinslich sind, mit ihrem Erfüllungsbetrag. Lieferver- bindlichkeiten aus dem Leerverkauf von Wertpapieren sind zum beizulegenden Zeitwert zuzüglich eines Risikozuschlags unter dem Posten Handelsbestand ausgewiesen. Der Risikozuschlag wird analog zu dem Risikoabschlag für aktive Handelsbestände gebildet.

Die Rückstellungen für Steuern, ungewisse Verbindlichkeiten und drohende Verluste aus schwebenden Geschäften haben wir in Höhe des Erfüllungsbetrags nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung gebildet. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr sind mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen 7 Jahre abgezinst worden.

Die zum Bilanzstichtag ermittelten anteiligen Zinsen werden bei den zugrunde liegenden Forderungen oder Verbindlichkeiten ausgewiesen.

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Bei der verlustfreien Bewertung von zinsbezogenen Geschäften des Bankbuchs richten wir uns nach der Stellungnahme des Bankenfachausschusses IDW RS BFA 3. Als Methode wird die periodenerfolgsori- entierte Betrachtung angewandt.

Die Tochtergesellschaft Tradegate AG Wertpapierhandelsbank ist gemäß § 340e Abs. 4 HGB verpflich- tet, dem Fonds für allgemeine Bankrisiken nach § 340g HGB jährlich zehn Prozent der Nettoerträge des Handelsbestands zuzuführen. Der Posten darf zum Ausgleich von Nettoaufwendungen des Handelsbe- stands, eines Jahresfehlbetrages oder eines Verlustvortrages aufgelöst werden oder soweit er 50 % des Durchschnitts der letzten fünf jährlichen Nettoerträge des Handelsbestands übersteigt. Die anderen Ge- sellschaften haben diesen Posten nicht zu bilden, führen jedoch ebenfalls Handelsgeschäfte durch, die im Konzern unter den Nettoerträgen des Handelsbestandes ausgewiesen werden.

Währungsumrechnung

Die Bewertung der auf Fremdwährung lautenden Vermögensgegenstände und Schulden ist nach den Bestimmungen des § 340h in Verbindung mit § 256a HGB vorgenommen worden. Eine Abweichung erfolgte für Aktien, die an einer Börse in € notiert werden und deren Nennwert bzw. deren rechnerischer Wert (z. B. Stückaktien) auf Fremdwährung lautet. Hierunter können zum Beispiel Aktien von US-ame- rikanischen Gesellschaften fallen, deren Kapital auf US-Dollar lautet. Diese Wertpapiere haben wir mit den in € an einer deutschen Börse festgestellten Schlusskursen zum 29. Dezember 2023 bewertet.

Alle anderen auf Fremdwährungen lautenden Vermögensgegenstände und Schulden wurden zu Refe- renzkursen der Europäischen Zentralbank oder, falls keine Referenzkurse festgestellt werden, zu am Devisenmarkt ermittelbaren Mittelkursen des Bilanzstichtages umgerechnet.

1. Erläuterungen zur Konzernbilanz Restlaufzeitengliederung

Die Fristengliederung nach Restlaufzeiten stellt sich wie folgt dar:

in EUR	2023	2022
Forderungen an Kunden
e) mit unbestimmter Laufzeit	1.507.066,71	1.186.661,77
	1.507.066,71	1.186.661,77
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden	57.128.603,89	59.040.485,03
a) täglich fällig
	57.128.603,89	59.040.485,03

Gesamtbetrag aller auf Fremdwährung lautenden Vermögensgegenstände und Schulden

Die Beträge stellen die Summen aus den €-Gegenwerten der verschiedensten Währungen dar. Aus dem Unterschiedsbetrag kann nicht auf offene Fremdwährungspositionen geschlossen werden.

in TEUR	2023	2022
Vermögensgegenstände	14.074	10.495
Schulden	10.862	9.803