Die Vorstände von Unicaja und Liberbank haben am Dienstag einer Fusion zugestimmt, bei der Unicaja ihren Konkurrenten vollständig übernehmen wird, um eine Bank mit 110 Milliarden Euro Vermögenswerten zu schaffen.

Durch die Fusion, die Teil eines Konsolidierungsprozesses im spanischen und europäischen Bankensektor ist, wird die Zahl der spanischen Banken von 55 vor der Wirtschaftskrise 2008 auf 10 sinken.

Unicaja wird den Inhabern der Liberbank im Rahmen der Transaktion 1,075 Mrd. neue Aktien gewähren, so das Maklerunternehmen Jefferies, das darauf hinwies, dass das Angebot einen Abschlag von 5 % gegenüber dem Schlusskurs der Liberbank vom Dienstag darstellt.

Die Verschlechterung der Kreditwürdigkeit aufgrund von COVID-19 werde 0,8% der Kredite vor Steuern der fusionierten Bank ausmachen, sagte Liberbank-CEO Manuel Menendez am Mittwoch gegenüber Reportern, während Unicaja-Chef Manuel Azuaga hinzufügte, die Pandemie werde sie weniger als andere Banken treffen.

Die Aktien von Unicaja stiegen im frühen Handel am Mittwoch um mehr als 4 %, bevor sie um 0,7 % nachgaben, während die Aktien der Liberbank um 4,4 % fielen.

Die Fusion wird es der fünftgrößten Bank des Landes, gemessen an den Vermögenswerten, ermöglichen, jährlich 192 Millionen Euro einzusparen und eine Kapitalquote von 12,4 % zu erreichen, nachdem 1,2 Milliarden Euro an Kosten im Zusammenhang mit der Fusion angefallen sind, so die Banken.

Die fusionierte Einheit erwartet, die Kosten um 29 Millionen Euro im Jahr 2021 zu senken und die vollen 192 Millionen Euro im Jahr 2023 zu erreichen, sagte Menendez am Mittwoch.

"Unsere neue Größe wird es dem fusionierten Unternehmen ermöglichen, einen besseren Zugang zu den Kapitalmärkten zu erhalten und die Anforderungen der Finanzbehörden zu erfüllen", sagte Azuaga von Unicaja am Mittwoch und verwies auf ein wirtschaftliches Umfeld, das durch niedrige Zinssätze und die digitale Transformation unter Druck steht.

Auf die Frage nach zukünftigen Akquisitionen sagten beide Führungskräfte, dass ihre Priorität zwar die aktuelle Fusion sei, das neue Unternehmen aber für alle Alternativen offen sei, die einen Mehrwert für die Aktionäre schaffen.

Die fusionierte Bank strebt eine Eigenkapitalrendite von rund 6 % im Jahr 2023 an und wird eine Dividendenausschüttungsquote von 50 % einschließlich Barmitteln und Rückkäufen anstreben, sagte Menendez.

Die italienische Bank Mediobanca hat Unicaja bei der Transaktion beraten, während die Deutsche Bank die Liberbank beraten hat.

Das Geschäft folgt auf die Genehmigung einer Fusion zwischen der staatlichen Bankia und der Caixabank Anfang des Monats, die den größten inländischen Kreditgeber schafft, und stellt eine Beschleunigung der Konsolidierung des Sektors dar, nachdem BBVA und Sabadell im letzten Monat ihre Fusionsgespräche abgebrochen hatten.

(1 Dollar = 0,8142 Euro)