Benefit Street Partners L.L.C. hat eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme der BNY Alcentra Group Holdings, Inc von der Bank of New York Mellon Corporation (NYSE:BK) für 700 Millionen Dollar am 31. Mai 2022 abgeschlossen. Franklin, die Muttergesellschaft von Benefit Street Partners L.L.C., wird bei Vertragsabschluss 350 Millionen Dollar in bar und bis zu weitere 350 Millionen Dollar in Form einer bedingten Gegenleistung zahlen, die von der Erreichung bestimmter Leistungsschwellen in den nächsten vier Jahren abhängt. Darüber hinaus hat sich Franklin verpflichtet, alle Startkapitalinvestitionen des Unternehmens im Zusammenhang mit Alcentra zu erwerben, die zum 31. März 2022 einen Wert von rund 305 Millionen US-Dollar hatten. Die Startkapitalinvestitionen werden zum Zeitpunkt des Abschlusses bewertet, um den endgültigen Kaufbetrag für das Startkapital zu bestimmen. Die Transaktion wird aus den vorhandenen Barmitteln in der Bilanz finanziert. Das Unternehmen geht davon aus, dass die Transaktion bei Abschluss sein Common Equity Tier 1 Kapital um etwa $0,5 Milliarden erhöhen wird. Die Transaktion wird voraussichtlich Anfang des ersten Kalenderquartals 2023 abgeschlossen werden, vorbehaltlich der üblichen Abschlussbedingungen, einschließlich bestimmter behördlicher Genehmigungen. Morgan Stanley & Co. LLC und UBS Investment Bank fungierten als Finanzberater von Franklin und David Boston und Danielle Scalzo von Willkie Farr & Gallagher LLP fungierten als Rechtsberater. Ardea Partners fungierte als Finanzberater von BNY Mellon und Mitchell S. Eitel, Eric M. Diamond, S. Eric Wang, Andrew Thomson, Marc Treviño, Tiffany D. Wooley, Benjamin H. Weiner, Eric H. Queen und Juan Rodriguez von Sullivan & Cromwell LLP waren als Rechtsberater tätig.

Benefit Street Partners L.L.C. hat die Übernahme von BNY Alcentra Group Holdings, Inc. von The Bank of New York Mellon Corporation (NYSE:BK) am 1. November 2022 abgeschlossen.