Mustiers abrupter Rücktritt am Montag nach einem Streit mit der Geschäftsleitung ließ die Aktien um 8 % abstürzen, da die Befürchtung bestand, UniCredit würde von der Linie des Vorstandsvorsitzenden abweichen, der der Rückgabe von Barmitteln an die Investoren Vorrang vor Fusionen und Übernahmen einräumte.

Die Nachricht von Mustiers Abgang kommt zu einem Zeitpunkt, an dem das römische Finanzministerium seine Bemühungen verstärkt, einen Käufer für Monte dei Paschi (MPS) zu finden, die Bank, die jahrelang im Mittelpunkt der italienischen Bankenkrise stand.

Quellen hatten berichtet, dass Mustier, ein ehemaliger Investmentbanker, in den Gesprächen mit Rom strenge Bedingungen für die MPS gestellt hatte, die er nur ungern übernehmen wollte, nachdem er sich in den letzten Jahren dafür eingesetzt hatte, das Engagement der UniCredit in ihrem fragilen Heimatland zu reduzieren.

"Der Vorstand wird niemals einer Transaktion zustimmen, die den Interessen der Gruppe und insbesondere ihrer Kapitalposition schaden würde", sagte ein Sprecher von UniCredit im Namen der Direktoren.

"Die Gruppe wird weiterhin die Wirtschaft unterstützen und Kapital an die Aktionäre ausschütten."

Der Sprecher sagte, die Bank halte an ihrer Kapitalausschüttungspolitik fest, die umgesetzt werde, sobald die Aufsichtsbehörden dies erlaubten.

Ein durch die Pandemie ausgelöstes Dividendenverbot hat Mustiers Pläne, überschüssiges Kapital an die Aktionäre zurückzugeben, ins Stocken gebracht, nachdem er sich von Vermögenswerten im Wert von 14,5 Milliarden Euro (17,5 Milliarden Dollar) getrennt hatte, um die Kapitalreserven von UniCredit wieder aufzustocken, und 13 Milliarden Euro durch eine Aktienemission aufbrachte.

Der französische Investmentbanker hat sich für seine vierjährige Umstrukturierung des italienischen Kreditinstituts branchenweit Respekt verschafft.

Doch seine Ablehnung von Fusionen, die seiner Meinung nach "kein Allheilmittel" sind, hat ihn in Konflikt mit dem Konsolidierungsfieber gebracht, das den fragmentierten italienischen Bankensektor erfasst hat.

Um Mustier unter Druck zu setzen, überholte Intesa Sanpaolo in diesem Sommer UniCredit als Italiens Bank Nr. 1 dank der überraschenden Übernahme des Konkurrenten UBI und zementierte damit seine Dominanz im Land weiter.

Personen, die mit der Angelegenheit vertraut sind, sagten, Mustier sei unzufrieden, weil er keine klare Geschäftsstrategie verfolge und es nicht geschafft habe, den Aktienkurs zu steigern, der mit einem Abschlag von 66 % gegenüber dem Buchwert gehandelt wurde, während Intesa einen Abschlag von 45 % verzeichnete.

Der designierte UniCredit-Vorsitzende Pier Carlo Padoan, ein ehemaliger italienischer Wirtschaftsminister, der die Rettungsaktion für die MPS beaufsichtigte, und der Vorstand leiten nun die Suche nach einem neuen CEO.

JP Morgan sagte, dass der Nachfolger von Mustier, der in diesem Jahr den Spitzenjob beim Weltkonzern HSBC ablehnte, "angesichts Mustiers starker Erfolgsbilanz beim Kostenmanagement und der Erreichung von Zielen in große Fußstapfen treten müsste".

Aber sie sagten, dass ein neuer CEO von Mustiers Umstrukturierung der Bank und einer stärkeren Bilanz profitieren würde.

UniCredit ist die jüngste europäische Großbank, die in diesem Jahr einen CEO-Rücktritt ankündigt, nachdem bereits die Credit Suisse Group, UBS, ING, Commerzbank und Lloyds Führungswechsel vollzogen haben.

Die Credit Suisse teilte am Dienstag mit, dass Antonio Horta-Osorio, CEO von Lloyds, im nächsten Jahr ihr neuer Vorsitzender werden wird. Einen Tag zuvor hatte der britische Kreditgeber bekannt gegeben, dass der portugiesische Banker durch Charlie Nunn, den Leiter des Wealth and Personal Banking von HSBC, ersetzt wird.