Caledonia Mining Corporation Plc (NYSEAM:CMCL) hat eine Vereinbarung zum Erwerb des Bilboes Goldprojekts in Simbabwe von Baker Steel Resources Trust Ltd. (LSE:BSRT), einem von Baker Steel Capital Managers LLP verwalteten Fonds, Toziyana Resources Limited und Infinite Treasure Limited für 53,3 Millionen Dollar am 21. Juli 2022. Im Rahmen der Vereinbarung zahlt Caledonia Mining insgesamt 5.123.044 Caledonia-Aktien, was ungefähr 28,5 Prozent des vollständig verwässerten Eigenkapitals von Caledonia entspricht, sowie eine 1-Prozent-Netto-Smelter-Royalty ("NSR") auf die Einnahmen des Projekts (die "Transaktion"). Die Gegenleistung wird unter den derzeitigen Bilboes Gold-Aktionären wie folgt aufgeteilt: 2.863.336 neue Caledonia-Aktien werden an Toziyana ausgegeben, wovon ca. 441.000 Caledonia-Aktien von Caledonia einbehalten und an Infinite Treasure ausgegeben werden, um eine separate Handelsvereinbarung zwischen Toziyanas Holdinggesellschaft und Infinite Treasure zu erfüllen. Die Ausgabe der einbehaltenen Aktien an Infinite Treasure erfolgt vorbehaltlich der Genehmigung der Reserve Bank of Zimbabwe für die geschäftliche Vereinbarung zwischen der Holdinggesellschaft von Toziyana und Infinite Treasure. 800.000 neue Aktien von Caledonia und die 1%ige NSR werden an BSRT ausgegeben und 1.459.708 neue Aktien von Caledonia werden an Infinite Treasure ausgegeben. Wie bereits erwähnt, wird Infinite Treasure weitere ca. 441.000 Caledonia-Aktien aus der Zuteilung von Toziyana's Consideration-Aktien zur Begleichung ihrer separaten Geschäftsvereinbarung erhalten. Die Consideration-Aktien unterliegen für einen Zeitraum von 6 Monaten nach Abschluss der Transaktion einer Verkaufsbeschränkung. Gemäß den Bedingungen der Transaktion wird Caledonia zum Zeitpunkt des Abschlusses die Betriebskapitalverpflichtungen der Bilboes-Gruppe übernehmen. Es wird geschätzt, dass die Bilboes-Gruppe derzeit eine Nettobetriebskapitalverpflichtung von etwa 6 Millionen Dollar hat. Nach Abschluss der Übernahme werden die bestehenden Aktionäre von Bilboes zu bedeutenden Aktionären von Caledonia. Es wird erwartet, dass Herr Gapare nach Abschluss der Übernahme zum Executive Director mit besonderer Verantwortung für die Beziehungen zur Regierung in Simbabwe, die Umsetzung der Umwelt- und Nachhaltigkeitsstrategie von Caledonia und die Beteiligung an den Investor Relations ernannt wird.

Die Transaktion ist an mehrere Bedingungen geknüpft, unter anderem daran, dass Bilboes Holdings die Bestätigung der simbabwischen Behörden erhält, Gold direkt exportieren zu können und 100 Prozent der Verkaufserlöse in US-Dollar zu behalten, ohne dass die Einnahmen aus dem Goldverkauf in US-Dollar in die Landeswährung konvertiert werden müssen. Caledonia wird, vorbehaltlich der Erfüllung der Bedingungen und der üblichen Anpassungen des Kaufpreises, alle außerordentlichen Verbindlichkeiten, die vor dem Abschluss entstanden sind, berücksichtigen. Die Transaktion unterliegt außerdem den Genehmigungen der simbabwischen Aufsichtsbehörden, der Zimbabwe Competition and Tariff Commission, der Zimbabwe Revenue Authority und der Reserve Bank of Zimbabwe, sowie den Genehmigungen der Wertpapierbörsen für die Notierung der Aktien des Unternehmens. Der Erlös wird zur Finanzierung der Kapitalkosten für das größere Sulfidprojekt beitragen.

Giles Douglas und Muhammad Jaffer von Rothschild & Co fungierten als Finanzberater für Caledonia. Hannam & Partners fungierte als Finanzberater für Bilboes. Adrian Hadden, Neil McDonald und Pearl Kellie von Cenkos Securities plc agierten als Nomad und Joint Broker und Scott Mathieson/Kane Collings von Liberum Capital Limited agierten als Joint Broker bei der Transaktion.

Caledonia Mining Corporation Plc (NYSEAM:CMCL) hat die Übernahme des Bilboes Goldprojekts in Simbabwe von Baker Steel Resources Trust Ltd. (LSE:BSRT), einem von Baker Steel Capital Managers LLP verwalteten Fonds, Toziyana Resources Limited und Infinite Treasure Limited am 6. Januar 2023 abgeschlossen.