Bericht: Gesonderter zusammengefasster nichtfinanzieller Bericht 2023

Baader Bank Aktiengesellschaft

Gesonderter zusammengefasster nichtfinanzieller Bericht 2023

www.baaderbank.de

HIGH Performance BANKING.

INHALTSVERZEICHNIS
1.	EINLEITUNG	3
	1.1	ÜBER DIE BAADER BANK	3
	1.2	ÜBER DIESEN BERICHT	3
	1.3	BESCHREIBUNG DES GESCHÄFTSMODELLS	4
	1.4	ESG UND NACHHALTIGKEIT BEI DER BAADER BANK	6
	1.5	WESENTLICHKEITSANALYSE	7
	1.6	ESG-RISIKEN	9
2.	NICHTFINANZIELLE ASPEKTE	9
	2.1	UMWELTBELANGE	10
	2.2	ARBEITNEHMERBELANGE	12
	2.3	SOZIALBELANGE	16
	2.4	ACHTUNG DER MENSCHENRECHTE	17
	2.5	BEKÄMPFUNG VON KORRUPTION UND BESTECHUNG	17
		2.5.1 COMPLIANCE-ORGANISATION	17
		2.5.2 GELDWÄSCHE- UND BETRUGSPRÄVENTION	18
3.	EU-TAXONOMIE	18
	3.1	GRUNDLAGEN	18
	3.2	ÜBERBLICK ÜBER DIE VON KREDITINSTITUTEN NACH ARTIKEL 8 DER
		TAXONOMIEVERORDNUNG OFFENZULEGENDEN KPI	19
	3.3	VERMÖGENSWERTE FÜR DIE BERECHNUNG DER GAR (BASIEREND AUF DEM
		UMSATZ-KPI)	20
	3.4	VERMÖGENSWERTE FÜR DIE BERECHNUNG DER GAR (BASIEREND AUF DEM
		CAPEX-KPI)	22
	3.5	GAR-SEKTORINFORMATIONEN (BASIEREND AUF DEM UMSATZ-KPI)	24
	3.6	GAR-SEKTORINFORMATIONEN (BASIEREND AUF DEM CAPEX-KPI)	24
	3.7	GAR-KPI BESTAND (BASIEREND AUF DEM UMSATZ-KPI)	25
	3.8	GAR-KPI BESTAND (BASIEREND AUF DEM CAPEX-KPI)	26
	3.9	GAR-KPI ZUFLÜSSE (BASIEREND AUF DEM UMSATZ-KPI)	27
	3.10 GAR-KPI ZUFLÜSSE (BASIEREND AUF DEM CAPEX-KPI)	28
	3.11	KPI AUßERBILANZIELLE RISIKOPOSITIONEN	29
	3.12	TÄTIGKEITEN IN DEN BEREICHEN KERNENERGIE UND FOSSILES GAS	30
	3.13	QUALITATIVE ANGABEN	31
4. PRÜFUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN WIRTSCHAFTSPRÜFERS	36
5.	IMPRESSUM	39

2 Baader Bank

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1. EINLEITUNG

1.1 ÜBER DIE BAADER BANK

Die Baader Bank Aktiengesellschaft (Baader Bank oder Baader Bank AG) ist ein mehrheitlich in Fa- milienbesitz befindliches, börsengelistetes Kreditinstitut. Sie verfügt über eine Vollbanklizenz, ist Mitglied des Bundesverbandes deutscher Banken e.V. und gehört dessen Einlagensicherungsein- richtung an. Der Sitz der Baader Bank befindet sich in Unterschleißheim bei München. Weitere na- tionale Standorte sind Frankfurt am Main und Stuttgart.

Zur Baader Bank Gruppe gehörten zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2023 neben der Baader Bank als Muttergesellschaft sieben Gesellschaften, davon drei Tochter- und vier Enkelunternehmen. Die Baader Bank wird gemeinsam mit ihren Tochter- bzw. Enkelgesellschaften nachfolgend als "Baader Bank Gruppe" bezeichnet. Alle im Bericht dargestellten Angaben beziehen sich auf die Gesellschaf- ten der Baader Bank Gruppe (Ausnahmen sind kenntlich gemacht).

Die Baader Bank Gruppe umfasst neben der Baader Bank derzeit die folgenden Gesellschaften:

• Die 100%ige schweizerische Tochtergesellschaft der Baader Bank, die Baader Helvea AG, hat ih- ren Hauptsitz in Zürich. Die Baader Helvea AG ist jeweils zu 100 % an der Baader Helvea Ltd. mit Sitz in London und der Baader Helvea Inc. mit Sitz in New York beteiligt. Gemeinsam mit der Baader Helvea AG bilden diese Gesellschaften die Baader Helvea Gruppe.
• Die Baader Bank ist zu 100 % an der Selan Holding GmbH mit Sitz in Unterschleißheim beteiligt. Dieses Unternehmen hält alle Anteile an der kroatischen Windparkbetreiberin Selan d.o.o. sowie an der Vjetropark Vratarusa d.o.o., die gemeinsam mit der Selan Holding GmbH die Selan Gruppe bilden.
• Die Tochtergesellschaft Baader & Heins Capital Management AG, an der die Baader Bank mit 75 % beteiligt ist, hat ihren Sitz im Gebäude der Gruppenzentrale in Unterschleißheim.

Daneben verfügt die Baader Bank über weitere Minderheitsbeteiligungen, die als nicht vollkonsoli- dierte Tochtergesellschaften nicht Teil dieses Berichts sind.

1.2 ÜBER DIESEN BERICHT

Der gesonderte zusammengefasste nichtfinanzielle Bericht der Baader Bank AG und der Baader Bank Gruppe bezieht sich auf das Geschäftsjahr 2023 (1. Januar bis 31. Dezember 2023) und wurde gemäß §§ 340a Abs. 1a in Verbindung mit 289b Abs. 3 HGB und 340i Abs. 5 in Verbindung mit § 315b Abs. 3 HGB erstellt und außerhalb des zusammengefassten Lageberichts veröffentlicht.

Der Bericht wurde auf Grundlage der maßgeblichen Vorschriften des Handelsgesetzbuches für die nichtfinanzielle Berichterstattung erstellt. Die Auswahl der Berichtsinhalte für die gemäß §§ 315c Abs. 1, 289c Abs. 2, 3 HGB zu berichtenden Belange (Umweltbelange, Arbeitnehmerbelange, Sozi- albelange, Achtung der Menschenrechte sowie Bekämpfung von Korruption und Bestechung) ba- siert auf den in einer Wesentlichkeitsanalyse identifizierten Handlungsfeldern. Angaben, die gemäß Art. 8 der Verordnung (EU) 2020/852 ("Taxonomie-VO") durch die Baader Bank zu berichten sind, finden sich im Berichtsteil 3.2 im Anschluss an die Darstellung der fünf Belange.

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Für die Berichterstattung wird kein spezifisches Rahmenwerk herangezogen und lediglich bei aus- gewählten Aspekten die Standards der Global Reporting Initiative (GRI-Standards) als zusätzliche Orientierungshilfe genutzt. Die bestehenden rechtlichen (und regulatorischen) Anforderungen sind bereits sehr umfangreich und bieten ausreichend Orientierung zur Erstellung des Berichts.

Gemäß § 171 Abs. 1 Satz 4 AktG hat der Aufsichtsrat den vorliegenden gesonderten zusammenge- fassten nichtfinanziellen Konzernbericht zu prüfen. Zur Unterstützung dieser Prüfung hat der Auf- sichtsrat eine betriebswirtschaftliche Prüfung nach ISAE 3000 (revised) "Assurance Engagements Other than Audits or Reviews of Historical Financial Information" zur Erlangung einer "Limited As- surance" durch die KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft ("KPMG") beauftragt. Die KPMG hat einen uneingeschränkten Vermerk über eine betriebswirtschaftliche Prüfung zur Erlangung der "Limited Assurance" erteilt. Der entsprechende Vermerk des Wirtschaftsprüfers findet sich am Ende des vorliegenden Berichts.

1.3 BESCHREIBUNG DES GESCHÄFTSMODELLS

Die Baader Bank agiert mit ihren Wertpapier- und Banking-Dienstleistungen am Kapitalmarkt in Europa als Partner für Unternehmen, Börsen und Handelspartner (u.a. Direktbanken, institutionelle Investoren, Unternehmen, Vermögensverwalter, FinTechs, Kapitalsammelstellen und Portfolioma- nager). Operativ setzt die Baader Bank ihre Strategie in sechs Geschäftsfeldern um. Das Kernge- schäft der Baader Bank basiert u.a. auf der profitablen Abwicklung von Wertpapiergeschäften und umfasst die Erbringung von Dienstleistungen insbesondere in den Geschäftsfeldern Market Making, Capital Markets und Brokerage. Die Geschäftsfelder Research Services, Account Services und Fund Services ergänzen das Dienstleistungsspektrum um komplementäre Services für die Kundengrup- pen im Market Making und Brokerage sowie im Geschäftsfeld Capital Markets. Die Basis des Ge- schäftsmodells ist die hauseigene IT-Plattform, die als System-, Prozess- und Anbindungsinfrastruk- tur funktioniert. Sie verknüpft alle Geschäftsbereiche der Baader Bank und schafft somit ein hohes Cross-Selling-Potenzial zwischen den einzelnen Bereichen. Die einzelnen Geschäftsfelder sind im Folgenden kurz dargestellt:

Market Making

Das Market Making umfasst jene Geschäftsaktivitäten, die gemäß dem Handelsmodell am jeweili- gen Börsenplatz als Skontroführer, Specialist- bzw. Quality-Liquidity-Provider oder als Spezialist de- finiert werden. Ausgeführt wird das Market Making von der Baader Bank an insgesamt sechs regu- lierten Börsen in Deutschland (Börse Berlin, Frankfurter Wertpapierbörse, Börse Stuttgart, Börse München und gettex sowie Börse Frankfurt Zertifikate). Die Baader Bank übernimmt in Abhängig- keit des jeweiligen Marktmodells die Preisstellung und Orderausführung für börsengehandelte in- ländische und ausländische Aktien, Anleihen, Fonds, Genussscheine, Exchange Traded Products (ETPs) und verbriefte Derivate. Die Dienstleistungserbringung orientiert sich dabei sowohl an ein- heitlichen internen Standards als auch an börsen- und aufsichtsrechtlichen Vorgaben. Im außer- börslichen Wertpapierhandel kooperiert die Baader Bank mit Partnerbanken, meist Direktbanken oder Onlinebrokern, quotiert in ihrer Funktion als Market Maker zu den jeweiligen Handelszeiten die Preise auf außerbörslichen Handelsplattformen und tritt in bilateralen Handelsverhältnissen als Gegenpartei ein.

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Capital Markets

Im Bereich Capital Markets betreut die Baader Bank Unternehmenskunden im Primär- und Sekun- därmarkt, die als Kapitalnachfrager bzw. Emittenten agieren. Das Dienstleistungsangebot umfasst die unabhängige Beratung bei Kapitalmarkttransaktionen, sowie die Durchführung und Strukturie- rung von Eigenkapitaltransaktionen oder hybriden Finanzierungsvarianten. Es ergeben sich Cross- Selling-Potenziale zu den Dienstleistungen im Bereich Wertpapiertechnik (Special Execution). Die im Rahmen der Wertpapiertechnik angebotenen Dienstleistungen beziehen sich auf alle handel- baren Instrumente und umfassen sämtliche Formen der Kapitalerhöhung gegen Bar- oder Sach- einlagen inklusive Debt-Equity-Swaps, öffentliche Angebote auf Wertpapiere, Herstellung der börs- lichen Fungibilität von Wertpapieren auch im Anleihe- und Genussscheinbereich bis hin zu Kapitalherabsetzungen und Squeeze-outs. Darüber hinaus begleitet das Special Execution-Team Segmentwechsel, Gattungswechsel und übernimmt die laufende Betreuung im Marktsegment m:access ebenso wie die Zahlstellenfunktion bei Aktien, Anleihen und ETPs.

Brokerage

Das Geschäftsfeld Brokerage umfasst sämtliche für Kundinnen und Kunden auf dem Sekundär- markt zu erbringenden Dienstleistungen sowie die Platzierung und den Vertrieb von Primär- und Sekundärmarkttransaktionen. Zu den wesentlichen Leistungen der Baader Bank zählen in diesem Bereich das Low-Touch-Trading (Brokerage) für Kundinnen und Kunden an nationalen und interna- tionalen Börsenplätzen und Handelsplattformen, an die die Baader Bank angeschlossen ist. Dies umfasst die automatisierte Auftragsausführung in Aktien, Anleihen, ETPs und verbrieften Derivaten sowie Derivaten und Krypto-Assets. Darüber hinaus werden das sogenannte High-Touch-Trading und Sales Trading als direkte individuelle Betreuung und Orderausführung für institutionelle Kun- dinnen und Kunden angeboten.

Account Services

Unter dem Geschäftsfeld Account Services subsumiert die Baader Bank das Einlagen- und Depot- geschäft, wobei alle originären Bankfunktionen und Dienstleistungen ausschließlich im Rahmen von B2B(2C)-Kooperationen mit (Online-) Vermögensverwaltern, FinTechs, Neobrokern und Kapital- sammelstellen erbracht werden. Dabei profitieren die Kooperationspartner von den globalen Han- delsanbindungen und der modernen IT-Infrastruktur der Baader Bank. Als Vollbank und Plattform- anbieter verfolgt die Baader Bank einen Schnittstellenansatz und agiert als B2B-Partner bei der Konto- und Depotführung, sowie der systemtechnischen Abbildung sämtlicher Order Management - und Reporting-Prozesse unter Einhaltung der MiFID II-Vorgaben und der Anbindung an ein breites internationales Handelsnetzwerk.

Research Services

Im Bereich Research Services bietet die Baader Bank ein unabhängiges, pan-europäisches Aktien- und Sektor-Research, sowie Research zu ausgewählten Unternehmen und Branchen aus der DACH- Region an. Zielgruppe sind Unternehmenskunden im Zusammenhang mit ihrer Kapitalsuche sowie Investoren, die ihrerseits nach Investmentideen suchen. Im Rahmen eines fundamentalen, techni- schen und quantitativen Top-Down-Ansatzes entwickelt das Equity-Research-Team der Baader Bank Indexziele, analysiert relevante makroökonomische Themen, definiert volkswirtschaftliche Szenarien, trifft Aussagen zum Market Timing (Strategy Research) und zu europäischen Sek- tortrends. Auf Einzelwertebene erstellen Sektor-Spezialisten der Baader Bank Gruppe regelmäßig umfangreiche Studien für Investoren und liefern Einschätzungen zu Anlagewerten. Ergänzend zum Aktien-Research unterstützt das ETF-Researchprodukt der Baader Bank institutionelle Investoren

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bei Entscheidungen zur Asset-Allokation und der Umsetzung ihrer Anlagestrategien. Ebenso ist ein ESG-Research im Dienstleistungsportfolio enthalten.

Fund Services

Im Geschäftsfeld Fund Services erbringt die Baader Bank Dienstleistungen im Bereich der Finanz- portfolioverwaltung im aufsichtsrechtlichen Sinne. Als Outsourcing-Partner für Kapitalverwaltungs- gesellschaften unterstützt sie das Portfoliomanagement von Fondsprodukten wie UCITS-Fonds, Spezialfonds, Offshore Fonds und Derivate-Overlay-Mandaten. Darüber hinaus bietet die Baader Bank für Anlageberater, Vermögensverwalter und Versicherungen umfassende Unterstützung bei der Realisierung von Fondsmandaten. Ferner übernimmt die Baader Bank die Buy Side Trading Desk-Funktion, zahlreiche Services im Order Management sowie in administrativen Pre- und Post- Trade-Prozessen.

Geschäftsfelder der Tochtergesellschaften

Abgerundet wird das Angebot der Baader Bank durch das Produkt- und Leistungsspektrum der Tochtergesellschaften. Dieses umfasst im Wesentlichen die Research- und Brokerage-Aktivitäten mit institutionellen Investoren durch die Baader Helvea Gruppe und die Vermittlung von Schuld- scheindarlehen, Namenstiteln und Geldmarktanlagen an deutsche institutionelle Anleger durch die Baader & Heins AG. Die Selan Gruppe generiert Erträge aus dem Einspeisen von Windenergie durch den Betrieb der in Kroatien ansässigen Windkraftanlagen der Selan d.o.o. und entwickelt Konzepte für den Ausbau und die Weiterentwicklung des Standortes Senj zur Nutzung von Wind- und Solar- energie.

1.4 ESG UND NACHHALTIGKEIT BEI DER BAADER BANK

ESG (Environmental, Social, Governance) ist ein zentrales Element der Unternehmenskultur der Baader Bank. Schon der Gründer des Familienunternehmens, Uto Baader, hat großen Wert auf eine klare Governance, ein sozial gestaltetes Miteinander und ökologische Aspekte gelegt. So hat die Baader Bank nicht nur eine Gruppenzentrale in Unterschleißheim, die unter Berücksichtigung öko- logischer Aspekte errichtet wurde und entsprechend bewirtschaftet wird. Zusätzlich zählt zur Baader Bank Gruppe seit 2015 ein Windpark zur ökologischen Stromerzeugung. Im Bereich Governance setzt sich die Baader Bank für eine transparente Unternehmensführung sowie die Einhaltung aller gesetzlichen und regulatorischen Vorgaben ein. Außerdem legt die Baader Bank großen Wert auf die Förderung und Unterstützung ihrer Belegschaft durch vielfältige Angebote.

Um das übergeordnete Ziel der Gesamtbankstrategie des Erhalts und Ausbaus des wirtschaftlichen Erfolgs zu erreichen, sollen ESG-Aspekte künftig stärker in die strategische Ausrichtung integriert werden. Neben der ökonomischen Sichtweise sind auch ökologische, soziale und gesellschaftsrele- vante Faktoren ausreichend zu berücksichtigen, um die Wettbewerbsfähigkeit der Bank sicherzu- stellen und weiterhin als verlässlicher und bewährter Partner zu agieren. Grundlage hierfür bildet die erstmalig im Jahr 2022 beschlossene ESG-Strategie.

Unter den ökologischen Aspekten sind die Ressourcenschonung (z.B. Strom, Papier), Emissionsre- duzierung (z.B. Dienstreisen, Energieverbrauch) sowie der Erhalt von Ökosystemen zu subsumieren. Die soziale Komponente soll von sozialer Gerechtigkeit und Beschäftigungssicherung dominiert werden. Das betriebliche Gesundheitsmanagement sowie die Spendentätigkeit sollen ebenfalls verstärkt Berücksichtigung finden.

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Vor dem Hintergrund der weiter zunehmenden Herausforderungen in Bezug auf Umwelt, Soziales und Unternehmensführung und unter Berücksichtigung des Wachstums und der Strategie strebt die Baader Bank zusammen mit ihren Tochterunternehmen an, auch zukünftig einen adäquaten Beitrag hinsichtlich relevanter ESG-Themen zu leisten. Die Weiterentwicklung der ESG-Strategie steht dabei ebenso im Fokus wie die weitere Integration von Nachhaltigkeitsaspekten in die Ge- schäftsaktivitäten der Baader Bank.

Mit Blick auf das Geschäftsjahr 2024 werden Nachhaltigkeitsthemen sowohl strategisch als auch aufsichtsrechtlich einen noch höheren Stellenwert für die Baader Bank einnehmen. Organisatorisch werden weitere notwendige Steuerungsmaßnahmen ergriffen, um dieser Entwicklung angemes- sen zu begegnen. Diesbezüglich hat die Baader Bank zum 1. Februar 2022 die ESG-Thematik per- sonell intern besetzt und seither die diesbezüglichen Funktionen und Strukturen weiter auf- und ausgebaut. So wurde u.a. auf organisatorischer Seite im Jahr 2023 die Position einer/s Nachhaltig- keitsbeauftragten besetzt und mit Blick auf die zusätzlichen Anforderungen für Berichtspflichten nach der Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) ein umfassendes ESG-Programm in Ergänzung zu den bisherigen Organisationsstrukturen aufgesetzt. Organisatorisch wurde zudem Ende des Jahres 2023 das ESG-Team im Bereich Group Strategy & Communication angesiedelt, um so eine engere Verzahnung mit Kommunikations- und Strategiethemen zu gewährleisten.

1.5 WESENTLICHKEITSANALYSE

Die Baader Bank Gruppe ist für das Geschäftsjahr 2023 gem. §§ 340a Abs. 1a, 340i Abs. 6 HGB dazu verpflichtet, ihren Lagebericht um eine nichtfinanzielle Erklärung zu erweitern. Dementsprechend wurde für das Berichtsjahr 2023 erstmalig eine Wesentlichkeitsanalyse durchgeführt. Die Wesent- lichkeitsanalyse fußt auf der aktuellen ESG- Strategie und den im Bereich ESG geführten Dialogen mit relevanten internen und externen Stakeholdern. Maßgebliche Stakeholder sind aus der Per- spektive der Baader Bank neben den Organen, den Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern und den Kooperationspartnern und Börsen sowie Dienstleistern der Bank insbesondere auch Behörden, Ver- bände, Fortbildungseinrichtungen sowie die Medien.

Zur weiteren Bestimmung der für die Baader Bank Gruppe wesentlichen Nachhaltigkeitsaspekte für das Geschäftsjahr 2023 wurden die verantwortlichen Vertreterinnen und Vertreter der Bereiche ESG, Risk Management, Group Strategy, Credit, Human Resources, Corporate Services, Group Com- munication, Group Accounting, Group Legal und Group Controlling im Rahmen einer interdiszipli- nären Arbeitsgruppe eingebunden. In einem kontinuierlichen Dialog wurden mit den beteiligten Vertreterinnen und Vertretern die für die wesentlichen Komponenten des Dienstleistungsspekt- rums vorliegenden Daten und Fakten zur Nachhaltigkeit strukturiert und die relevanten bzw. be- richtspflichtigen Themen identifiziert.

Die Identifizierung der relevanten Themen erfolgte darüber hinaus unter Einbindung und mit der Unterstützung externer Berater, welche u.a. auf die Baader Bank angepasste ESG-Workshops durch- geführt haben. Schließlich haben Vertreterinnen und Vertreter der interdisziplinären Arbeitsgruppe über das Berichtsjahr an verschiedenen Diskussionskreisen und Fortbildungsveranstaltungen zu ESG und Nachhaltigkeitsthemen teilgenommen, um so auch im Dialog mit externen Stakeholdern zu einem differenzierten Meinungsbild zu relevanten Nachhaltigkeitsaspekten zu gelangen. Auch Newsletter und Webinare verschiedener Anbieter werden als aktuelle Informationsquelle genutzt und ausgewertet.

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Im Fokus der Analyse standen wesentliche Sachverhalte im Sinne des § 289c Abs.3 HGB, d.h. alle für das Verständnis von Geschäftsverlauf und Geschäftsergebnis, der Lage der Baader Bank Gruppe so- wie der Auswirkung ihrer Tätigkeit auf die in § 289c Abs. 2 HGB genannten Aspekte (Umweltbelange, Arbeitnehmerbelange, Sozialbelange, Achtung der Menschenrechte und Bekämpfung von Korrup- tion und Bestechung) erforderlichen Angaben.

Als maßgebliche exogene Faktoren im Geschäftsjahr 2023 mit Einfluss auf diese nichtfinanziellen Aspekte wurden der andauernde Ukraine-Krieg, die Zinspolitik der europäischen Zentralbank, neue

• zusätzliche regulatorische Anforderungen bzw. die gestiegenen aufsichtsrechtlichen Anforderun- gen im Bereich ESG sowie der gestiegene gesamtgesellschaftliche Fokus und die geschäftspoliti- sche Bedeutung von Nachhaltigkeitsthemen identifiziert. Auf Basis dieser Überlegungen und Ver- fahren gelangt die Baader Bank zu folgender Wesentlichkeitsmatrix:

Auf Basis der Wesentlichkeitsmatrix hat die Baader Bank die fünf Handlungsfelder Nachhaltiges Geschäftsmodell, Ressourcenschutz, Governance und Compliance, IT- und Datensicherheit sowie Attraktivität als Arbeitgeber identifiziert.

Die den vorstehenden Handlungsfeldern zugrundeliegenden Sachverhalte wurden den gesetzli- chen nichtfinanziellen Aspekten gemäß § 315c Abs. 1 in Verbindung mit § 289c Abs. 2 HGB wie folgt zugeordnet:

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1.6 ESG-RISIKEN

Der Risikobericht im zusammengefassten Konzernlagebericht informiert umfassend über das Risi- komanagement-System und die Risikostrategie der Baader Bank Gruppe. Zu den wesentlichen Ri- sikoarten zählt die Baader Bank das Marktpreisrisiko, das Adressrisiko, das Liquiditätsrisiko sowie das operationelle Risiko. ESG-Risiken ordnet die Baader Bank den übergreifenden Risikoarten zu. Über- greifende Risikoarten finden grundsätzlich über die Risikofaktoren der zugehörigen wesentlichen Risikoarten Berücksichtigung.

Das allgemeine ESG-Risikoprofil der Baader Bank Gruppe ist bestimmt durch das dem Geschäfts- modell immanente Risikoprofil sowie der hierzu korrespondierenden Bilanzstruktur der Baader Bank Gruppe. Hieraus resultieren nach Einschätzung des Vorstands der Baader Bank keine Risiken, die sehr wahrscheinlich eintreten und die schwerwiegende Auswirkungen auf nichtfinanzielle As- pekte oder die Baader Bank haben oder haben werden. Die Baader Bank steuert die inhärenten ESG-Risiken über die zugehörigen ESG-Risikotreiber und damit durch die bestehenden Risikoarten. Dies bedingt, dass diese ESG-Risiken zeitnah in die bestehenden Modelle eingearbeitet werden, sofern möglich und nach wissenschaftlichen Erkenntnissen sinnvoll.

2. NICHTFINANZIELLE ASPEKTE

Der Vorstand definiert Rahmenbedingungen, Verhaltensregeln und Mindeststandards für die Baader Bank Gruppe im Rahmen seiner Leitungsverantwortung durch die schriftlich fixierte Ord- nung (SfO). Die SfO bildet die Grundlage für rechtkonformes und ethisch verantwortungsbewusstes Verhalten. Arbeitnehmerbelange, Sozialbelange, Umweltbelange, die Achtung der Menschen- rechte und die Bekämpfung von Korruption und Bestechung finden ihre zentrale Verankerung in den Richtlinien und Konzepten der SfO. Der Verhaltenskodex der Baader Bank bildet einen wichti- gen Baustein für die Verankerung der Unternehmenskultur innerhalb der Betriebsorganisation und verpflichtet alle Mitarbeiter verbindlich zu einem gesetzeskonformen, ethisch orientierten, nachhal- tigen und umweltfreundlichen Handeln, geprägt von einem Bekenntnis zu Demokratie, Toleranz und der UN-Menschenrechtscharta. Im Einzelnen werden die nichtfinanziellen Aspekte wie folgt adressiert:

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2.1 UMWELTBELANGE

Der verantwortungsvolle Umgang mit natürlichen Ressourcen und der Schutz der Umwelt sind in- tegraler Bestandteil der unternehmerischen Verantwortung der Baader Bank. Dabei steht kontinu- ierliche Senkung des Ressourcenverbrauchs sowie die Vermeidung von CO2-Emissionen im Zent- rum der Bemühungen. Die Ressourcenschonung (z.B. Strom, Papier) und Emissionsreduzierung (z.B. Reisekosten, Heizkosten) sind als Teilziele in der ESG-Strategie verankert.

Der Firmensitz der Baader Bank in Unterschleißheim wurde nach ökologischen Erkenntnissen ins- besondere in den Bereichen Wasser, Wärme und Klimatisierung errichtet und wird entsprechend bewirtschaftet. Das Gebäude verfügt unter anderem über eine Dachbegrünung sowie einen be- grünten Atriumbereich, der unterschiedlichste Pflanzenarten beherbergt. Für den Sanitärbereich und für die Pflanzenbewässerung wird auf die Nutzung von Grauwasser zurückgegriffen. Die Baader Bank nutzt Geothermie und die Abwärme des Rechenzentrums sowie Grundwasser zur Kühlung und Beheizung der Büroräume. Strom wird seit 1. Januar 2021 an den Standorten Unterschleißheim und Frankfurt zu 100% aus regionalem Ökostrom bezogen. Auch der Verbrauch von Papier konnte weiter gesenkt werden. Die Ladeinfrastruktur für Elektroautos ist im Jahr 2022 deutlich ausgebaut worden. Hierdurch soll die Elektromobilität der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter weiter gefördert werden. Für 2023 wurden die CO2-Emissionen aus Dienstreisen detailliert aufgezeichnet, um die Entwicklung künftig zu dokumentieren und zu steuern und dadurch das Fuhrpark- und Travelma- nagement zu optimieren. Der Ressourcen- bzw. CO2-Verbrauch der Baader Bank hat sich im Jahr

2023 wie folgt dargestellt:

RESSOURCENVERBRAUCH DER BAADER BANK AG		01. Januar 2023 bis
	31. Dezember 2023
Gebäude und Fuhrpark
Heizöl (Notstrom)		470	Liter
Benutzung Fuhrpark		91.884	Liter
Davon Benzin		11.946	Liter
Davon Diesel		79.938	Liter
Gesamtwert		92.354 Liter
Strom (Fuhrpark)		39,23 MWh
Fernwärme (Heizung)		9,22 MWh
Gesamtwert		48,45 MWh
Flugreisen
Distanz		794.516 km
CO₂-Verbrauch		214 Tonnen

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