AUTODESK, INC. Renesas zahlt 68,50 AUD pro Aktie, was einem Aufschlag von 34% auf den Schlusskurs von Altium am Mittwoch entspricht, und wird den Kauf mit Bankkrediten und Barmitteln finanzieren.
Altium bietet Werkzeuge für das Design von Leiterplatten an. Durch die Übernahme will Renesas den Prozess des Elektronikdesigns für seine Kunden rationalisieren.
"Es gibt einen größeren Druck, die Zeit bis zur Marktreife zu verkürzen", sagte Renesas CEO Hidetoshi Shibata auf einer Pressekonferenz.
Altium, mit Hauptsitz in Kalifornien und börsennotiert in Australien, erzielte in dem im Juni abgeschlossenen Geschäftsjahr einen Umsatz von 263 Millionen Dollar und eine Gewinnmarge vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen von 36,5 %.
Die Übernahme, der die Vorstände beider Unternehmen zugestimmt haben, muss noch von den Altium-Aktionären, einem australischen Gericht und den Regulierungsbehörden genehmigt werden, so Renesas.
Der Aktienkurs von Renesas fiel um bis zu 4,9%, bevor er seine Verluste verringerte und um 0,5% auf 2.589 Yen sank. Die Aktien von Altium, die beim letzten Börsenschluss in diesem Jahr um 9,4% zugelegt hatten, stiegen um 28% auf 65,80 AUD.
"Sie scheinen nicht zu viel zu bezahlen", sagte Tatsunori Kawai, Chefstratege bei au Kabucom Securities.
"Aber die Tatsache, dass die Marktteilnehmer nicht positiv reagieren, bedeutet auch, dass sie immer noch nicht davon überzeugt sind, wie dieser Deal zum langfristigen Wachstum des Unternehmens beitragen wird", fügte er hinzu.
Altium teilte mit, dass der Vorstand die Übernahme empfiehlt, da kein besseres Angebot vorliegt und ein unabhängiger Experte zu dem Schluss kommt, dass sie im besten Interesse der Aktionäre ist.
"In Anbetracht der einstimmigen Unterstützung durch den Vorstand und der hohen Prämie gegenüber dem vorherigen Abschluss würden wir erwarten, dass die Transaktion unterstützt wird und zustande kommt", schrieb der Analyst Paul Mason von E&P Capital in einer Kundenmitteilung.
Im Jahr 2021 hatte Altium ein Übernahmeangebot des Softwareunternehmens Autodesk in Höhe von 3,9 Milliarden Dollar als zu niedrig abgelehnt. Autodesk beendete später die Gespräche.
"Dies wird uns helfen, schneller zu arbeiten", sagte Altium-CEO Aram Mirkazemi.
Die Übernahme ist die jüngste von Renesas, das im vergangenen Monat angekündigt hat, das kalifornische Leistungshalbleiter-Unternehmen Transphorm für 339 Millionen Dollar zu kaufen, um sich auf Galliumnitrid-Chips zu konzentrieren, die in Elektrofahrzeugen eingesetzt werden.
Der japanische Chiphersteller entstand 2010 durch die Fusion der Chipsparte von NEC und Renesas Technology, die ihrerseits aus der Fusion der Chipsparten von Hitachi und Mitsubishi Electric hervorging.
($1 = 1,5406 australische Dollar) (Berichte von Kantaro Komiya und Sam Nussey; weitere Berichte von Mariko Katsumura und Archishma Iyer; Redaktion: Jamie Freed und Christopher Cushing)
