Southern Sky Resources Corp. hat am 10. Juni 2021 eine verbindliche Absichtserklärung zur Übernahme von Auston Capital Corp. (TSXV:ASTN.P) in einer umgekehrten Fusionstransaktion unterzeichnet. Southern Sky Resources Corp. hat eine Vereinbarung zur Übernahme von Auston Capital Corp. (TSXV:ASTN.P) im Rahmen einer umgekehrten Fusion am 5. Oktober 2021 unterzeichnet. Vor dem Abschluss der geplanten Transaktion wird Auston seine ausstehenden Auston-Aktien auf der Basis von einer (1) neuen Auston-Aktie für je 2,25 alte Auston-Aktien konsolidieren, so dass Auston vor dem Abschluss der geplanten Transaktion über ungefähr 3.031.111 emittierte und ausstehende Auston-Aktien verfügen wird. Es ist beabsichtigt, dass Auston-Aktien an die Inhaber von Southern Sky-Aktien auf der Grundlage einer (1) Auston-Aktie nach der Konsolidierung für jede (1) Southern Sky-Aktie ausgegeben werden, so dass insgesamt 20.500.000 Auston-Aktien nach der Konsolidierung an die Aktionäre von Southern Sky ausgegeben werden. Im Zusammenhang mit der geplanten Transaktion wird Southern Sky eine gleichzeitige Finanzierung von Wertpapieren von Auston oder Southern Sky mit einem Bruttoerlös von mindestens 2 Millionen CAD zu einem Preis von mindestens 0,40 CAD pro Aktie durchführen. Es wird erwartet, dass das daraus resultierende Unternehmen die Geschäfte von Southern Sky unter einem von Southern Sky zu bestimmenden Namen fortführen wird. Der Name der daraus resultierenden Emission wird voraussichtlich Southern Sky Gold Corp. lauten. Nach Abschluss der vorgeschlagenen Transaktion wird erwartet, dass der daraus resultierende Emittent als Tier 2 Bergbauemittent an der Börse notiert sein wird, wobei Southern Sky die wichtigste operative Tochtergesellschaft sein wird. In Verbindung mit und nach Abschluss der Transaktion wird das Board of Directors des entstehenden Emittenten voraussichtlich aus drei Directors bestehen, die von Southern Sky nominiert werden. Die bestehenden Direktoren und leitenden Angestellten von Auston werden bei oder vor dem Abschluss der geplanten Transaktion zurücktreten. Roger Connors wird voraussichtlich Executive Chairman, President und Chief Executive Officer des Resultierenden Emittenten sein und Dominic O'Sullivan, unabhängiger Direktor. Die anderen Führungskräfte werden zu gegebener Zeit vom Board of Directors des resultierenden Emittenten bestimmt. Matthew Hoyt wird ebenfalls dem Vorstand angehören. Der Abschluss der vorgeschlagenen Transaktion unterliegt einer Reihe von Bedingungen und Voraussetzungen, darunter unter anderem: die Verhandlung und Unterzeichnung der endgültigen Vereinbarung; die Einholung aller erforderlichen Zustimmungen, Anordnungen und Genehmigungen der Aufsichtsbehörden und Aktionäre, einschließlich der bedingten Genehmigung des Umtauschs, die nur den üblichen Abschlussbedingungen unterliegt; die Konsolidierung, die Namensänderung und alle anderen von Southern Sky gewünschten Unternehmensänderungen; der Abschluss der gleichzeitigen Finanzierung. Die Transaktion setzt voraus, dass die Inhaber von nicht mehr als 2 % der ausgegebenen und im Umlauf befindlichen Southern Sky-Aktien von ihren eingeräumten Widerspruchsrechten Gebrauch gemacht haben. Mit Stand vom 11. März 2022 hat die TSX Venture Exchange die Transaktion genehmigt. Die Aktionäre von Southern Sky haben der Verschmelzung am 29. März 2022 zugestimmt.

Southern Sky Resources Corp. hat die Übernahme von Auston Capital Corp. (TSXV:ASTN.P) im Rahmen einer umgekehrten Fusion am 6. Juli 2022 abgesagt.