Der von Apollo Global Management, Inc. verwaltete Apollo Investment Fund X, L.P. hat die Übernahme von The Restaurant Group plc (LSE:RTN) von TRG Directors, Oasis Management Company Ltd, Irenic Capital Evergreen Master Fund LP und anderen für rund 500 Millionen Pfund am 12. Oktober 2023 vereinbart. Es ist beabsichtigt, die Übernahme im Rahmen eines gerichtlich genehmigten Scheme of Arrangement durchzuführen. Gemäß den Bedingungen der Übernahme hat jeder TRG-Aktionär Anspruch auf 65 Pence in bar für jede gehaltene Aktie. Die Barzahlung wird finanziert durch (i) Eigenkapital, das von Apollo investiert werden soll, und (ii) eine Finanzierung durch Dritte, die von bestimmten Drittanbietern, darunter RBC, im Rahmen der Interimsfazilität in Höhe von £260.000.000 bereitgestellt wird. Der Bieter beabsichtigt, mit dem bestehenden Management und den Mitarbeitern von TRG zusammenzuarbeiten, um das Geschäft zu unterstützen. Der Gerichtstermin und die Hauptversammlung sind für den 27. November 2023 geplant.

Die TRG-Direktoren haben den Plan einstimmig empfohlen. Der Plan steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung der TRG-Aktionäre bei der Gerichtsversammlung und der Hauptversammlung, der Genehmigung des Plans durch das Gericht, der Zustimmung Dritter, der geltenden Anforderungen des Takeover Code, des Panels, der Londoner Börse und der FCA. Der Abschluss der Übernahme wird derzeit für Anfang 2024 erwartet. Das Scheme wird voraussichtlich am 21. Dezember 2023 in Kraft treten.

Mark Preston, Ed Boyce, Andrew Diggles und Samuel Jackson von RBCCapital Markets fungierten als alleinige Finanzberater von Apollo. William Rucker, Louise Campbell und Adam Blin von Lazard & Co. Limited haben die TRG-Direktoren unabhängig beraten. Nick Reid, Hadleigh Beals und James Tookman von Centerview Partners UK LLP und Christopher Wren, James Ibbotson, Martin Weltman und Peter Catterall von Citigroup Global Markets Limited fungierten als Finanzberater für TRG. Keir MacLennan, David Higgins, Chris Connolly, Kirsteen Nicol, Suroop Singh Kandola und Stephen Lucas von Kirkland & Ellis International LLP agieren als Rechtsberater von Apollo und Slaughter and May agiert als Rechtsberater von TRG. Karen Davies und Tim Rennie von Ashurst LLP, Financial Advisory Arm, fungierten als Finanzberater für Apollo Global Management, Inc.

Der von Apollo Global Management, Inc. verwaltete Apollo Investment Fund X, L.P. hat am 21. Dezember 2023 die Übernahme von The Restaurant Group plc (LSE:RTN) von TRG Directors, Oasis Management Company Ltd., Irenic Capital Evergreen Master Fund LP und anderen abgeschlossen. Die erforderliche Mehrheit der Scheme-Aktionäre stimmte bei der Gerichtsversammlung für die Genehmigung des Schemas und die erforderliche Mehrheit der TRG-Aktionäre stimmte für die Verabschiedung des Sonderbeschlusses zur Umsetzung des Schemas, einschließlich der Änderung der Satzung von TRG. Die TRG gab bekannt, dass der Court of Session in Edinburgh das Scheme Arrangement genehmigt hat. Der Handel mit TRG-Aktien am Hauptmarkt für börsennotierte Wertpapiere der London Stock Exchange plc wurde ausgesetzt.