ANZ GROUP HOLDINGS LIMITED Während die australischen Banken ihren Fokus von ihrem traditionellen Ertragsbringer, den Hypotheken, abwenden, wo Zinserhöhungen den Wettbewerb angeheizt haben, hat ANZ von einer Plattform für den institutionellen Zahlungsverkehr profitiert, die nach eigenen Angaben einige der größten grenzüberschreitenden Transaktionen der Welt abwickelt.
Dies führte dazu, dass das Betriebsergebnis der institutionellen Einheit der Bank von März bis September wertmäßig vor dem der Privatkundeneinheit lag und half dem in Melbourne börsennotierten Unternehmen, den Jahresgewinn um 14% auf 7,4 Mrd. AUD (4,7 Mrd. $) zu steigern und damit die Konsensprognose von Visible Alpha von 7,56 Mrd. AUD knapp zu verfehlen.
Die Analysten äußerten sich jedoch besorgt über die schneller als erwartet sinkende Gewinnmarge der Privatkundenabteilung der Bank, die als einziger der vier großen australischen Kreditgeber weiterhin Bargeldgeschenke anbietet, um Hypothekenkunden anzulocken, die ein günstigeres Angebot suchen.
Obwohl die institutionelle Sparte der ANZ ihre Nettozinsmarge (NIM) - die Zinseinnahmen aus Krediten abzüglich der an Einlageninhaber gezahlten Zinsen - steigern konnte, sank die NIM der Bank insgesamt in den sechs Monaten bis September um 10 Basispunkte auf 1,65% und damit stärker als die NIM der Konkurrenten Westpac und National Australia Bank in diesem Monat.
Die ANZ-Aktien gaben bis zur Halbzeit der Sitzung um 3,1% nach, während der Gesamtmarkt stagnierte. Grund dafür waren Bedenken, ob die Bank ihre Rentabilität zugunsten des Hypothekenvolumens opferte, das in den vergangenen Jahren zurückgeblieben war.
"Wir erwarten, dass Fragen zum Margen-/Volumenmanagement im australischen Privatkundengeschäft aufgeworfen werden, insbesondere aufgrund des Drucks auf die Nettozinserträge, der aus dem relativ aggressiven Wachstum der ANZ im australischen Wohnungsbaukreditgeschäft resultiert", sagte Azib Khan, Analyst bei E&P Capital.
Der CEO von ANZ, Shayne Elliott, bestritt, auf Margen zu verzichten, um das Hypothekengeschäft schneller als der Markt zu steigern, und widersprach damit den Kommentaren anderer Banken, die behaupteten, sie würden das Hypothekenwachstum absichtlich verlangsamen, während der Wettbewerb die Gewinne schmälere.
"Die Tatsache, dass andere sich aus dem Markt zurückgezogen haben: Ich glaube, viele Leute rationalisieren ihren Anteilsverlust", sagte er in einem Telefonat mit Journalisten.
"Das müssen sie beantworten, nicht ich. Ich weiß nur, dass wir mehr Kunden gewonnen haben als in der Vergangenheit.
ANZ hat eine Schlussdividende von 94 australischen Cents pro Aktie beschlossen, gegenüber 74 Cents vor einem Jahr.
($1 = 1,5721 australische Dollar) (Berichte von Byron Kaye in Sydney und Rishav Chatterjee und Roushni Nair in Bengaluru; Redaktion: Lisa Shumaker und Stephen Coates)
